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光伏太陽能股漲幅居前 新特能源(01799)漲3.93% 機構指25年供需政策有望倒逼新技術資本開支
金吾財訊 | 光伏太陽能股漲幅居前，截至發稿，順風清潔能源(01165)漲6.67%，新特能源(01799)漲3.93%，福萊特玻璃(06865)漲3.46%，信義光能(00968)漲3.40%，卡姆丹克太陽能(00712)漲2.78%，協鑫科技(03800)漲2.20%。消息面上，日前，據報美國參議院可能不會削減對住宅屋頂太陽能裝置的聯邦稅收優惠政策。美國參議員凱文·克萊默週二表示，負責稅收立法的共和黨議員正考慮推出一系列更優惠的清潔能源稅收抵免政策，包括推遲到期期限。他還透露，立法者們也在討論修改屋頂太陽能稅收抵免政策。受此影響，美股光伏股漲幅居前。國聯民生證券表示，2024年光伏設備板塊短期景氣度築底，主要系產能過剩帶來的行業壓力;2025年供需政策有望倒逼新技術資本開支。從各環節來看，(1)硅片環節的新技術爲低氧單晶爐+鎢絲金剛線，單晶爐增加超導磁場或超大泵來解決N型硅片的同心圓&黑心片問題，金剛線基於鎢絲母線進一步細線化提高硅棒出片率。(2)電池片環節的新技術爲HJT、BC，HJT具有雙面對稱結構，BC正面無柵線遮擋，提高光轉化效率。(3)組件環節新技術爲0BB、疊柵降銀增效技術，0BB是SMBB技術的升級，取消主柵只保留副柵;疊柵可理解爲更極致的0BB，用“種子層+導電絲”完全取代“主柵+副柵”，進一步降低銀漿耗量。金吾財訊
6月27日 週五
耐克計劃減少美國市場對中國生產的依賴，以減輕關稅打擊
耐克將減少美國本土產品對中國的依賴第四季度銷售額降幅低於預期首席財務官稱公司跑步類產品恢復增長耐克增加了營銷支出Juveria Tabassum/Helen Reid 路透6月27日 - 耐克NKE.N表示，將減少對中國生產的依賴，以減輕美國對進口商品徵收關稅的影響，並預計第一季度收入降幅小於預期，這使其股價在盤後交易中上漲了11%。 美國總統特朗普（Donald Trump）對來自主要貿易夥伴的進口商品全面徵收關稅，可能會使耐克的成本增加約 10 億美元，該公司高管在財報後的電話會議上表示，耐克第四季度業績超出預期。 耐克公司首席財務官馬修-弗蘭德（Matthew Friend）說，中...路透社
6月27日 週五
小米集團(01810)高開8% 股價創新高 小米YU7正式發佈 3分鐘大定破20萬臺
金吾財訊 | 小米集團(01810)早盤高開8%，報61.45港元，創歷史新高，盤前成交額18.35億港元。6月26日，小米集團人車家全生態發佈會召開。小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍正式發佈了起售價1999元的小米AI眼鏡和起售價25.35萬元的新車小米YU7。其中，主打豪華高性能的SUV小米YU7，設有3個版本，標準版定價25.35萬元，Pro版本27.99萬元，Max版本32.99萬元。小米汽車官微隨後稱，3分鐘，小米YU7大定突破200000臺。花旗稱小米YU7訂單已超多數買方預期，對股價構成利好。YU7的訂單有利於實現花旗對小米今年40萬輛電動汽車出貨量的目標，進一步的電動汽車產能擴張計劃或將提振投資者信心。下一個催化劑是2025年二季度業績或三季度業績指引。金吾財訊
6月27日 週五
【異動股】小米汽車板塊高開，海泰科(301022.CN)漲16.82%
今日早盤，截至09:30，小米汽車板塊高開。海泰科(301022.CN)漲16.82%報47.5元，捷衆科技(873690.CN)漲14.32%報30.5元，威貿電子(833346.CN)漲13.18%報37.28元，富特科技(301607.CN)漲12.23%報45.5元，模塑科技(000700.CN)漲10.07%報7.76元，凱衆股份(603037.CN)漲10.04%報14.36元，電工合金(300697.CN)漲9.69%報12.68元，飛樂音響(600651.CN)漲9.43%報4.76元。財華社
6月27日 週五
港股開盤向好 恒指高開0.52% 小米集團(01810)漲8%
金吾財訊 | 港股開盤向好，恒指高開0.52%，國企指數高開0.41%，恒生科技指數高開0.35%。小米集團(01810)漲8%，小米汽車官微稱，小米YU7 1小時，大定突破289,000臺。另外，申洲國際(02313)漲3.33%，中升控股(00881)漲2.95%，中國宏橋(01378)漲2.35%。跌幅方面，理想汽車(02015)漲2.22%，比亞迪股份(01211)漲2.15%，藥明康德(02359)漲1.23%。香港中旅(00308)高開14.57%，公司公佈，爲進一步聚焦發展戰略，優化業務結構，實現股東價值最大化，董事局持續對業務佈局及組合進行不定期的研究和戰略檢視。香港中旅強調，截至昨日尚未就任何建議作出決定，且概無保證戰略檢視過程將導致任何將予公告或完成之交易。藥明康德(02359)低開1.23%，公司公佈，昨天通過集中競價交易方式首次回購A股，回購30.25萬股，佔總股本0.0105%，使用資金總額2000.8萬元（人民幣．下同）。每股回購最高價格67.36元，每股回購最低價格65.54元，回購符合相關法律法規、規範性文件的規定及回購股份方案的要求。鉅子生物(02367)低開1.17%，公司宣佈，接獲控股股東 Juzi Holding Co., Ltd 於市場內合共購入1,056,600股公司股份，增持金額合計約爲5350萬元。緊隨增持後， Juzi Holding 持有已發行總股數的54.36%。港灣家族辦公室業務發展總監 郭家耀表示，美股週四表現向好，市場憧憬華府放寬投行監管，加上聯儲局官員發放鴿派言論，帶動大市向好，三大指數均錄得升幅收市。美元持續下滑，美國十年期債息回落至4.24厘水平，金價及油價變動不大。港股預託證券個別發展，預料大市早段變動不大。內地股市昨日下滑，滬綜指反覆低收，收市下跌0.2%，滬深兩市成交額繼續活躍。港股高位回落，港元觸及弱方保證，拆息略爲上升，稍爲利淡大市走勢，指數低開後反覆向下，收市錄得溫和跌幅，整體成交保持活躍。市場繼續熱炒熱點板塊概念，整體氣氛仍然向好，預計指數在23,800點有較大支持，後市仍有望上試24,800點阻力。*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-6-27金吾財訊
6月27日 週五
中國央行今日開展5259億元7天逆回購操作
金吾財訊
6月27日 週五
【券商聚焦】中信建投：飲料新品旺盛發展，關注旺季動銷數據
金吾財訊 | 中信建投發研報指，今年飲料行業繼續保持高景氣度，行業增長主要由熱門品類發展驅動，如養生水、功能飲料、無糖茶等。養生水主要在便利店等渠道推廣，隨着夏季氣溫升高和鋪貨逐步完善，動銷數據即將客觀反饋此品類的銷售情況。今年以來養生水品類關注度提升，有承德露露、元氣森林等公司佈局，符合當下消費者健康的需求。李子園推出維生素水新品，定位年輕人羣的維生素補充。農夫山泉東方樹葉啓動一元樂享活動，終端動銷較快，庫存良性，公司的市佔率或可逐步回到之前水平。功能飲料行業持續擴容，東鵬飲料全國化加深，全年業績增長確定性強，第二增長曲線補水啦逐步成型，新品果之茶有望複製路徑。無糖茶和功能飲料行業維持高景氣度。零食行業品類和渠道變革，三隻松鼠開啓“全品類+全渠道”新增長階段，佈局線下分銷和便利店，鹽津鋪子魔芋產品月銷不斷超預期，近期推出火雞面新口味，進一步豐富魔芋產品矩陣。該機構認爲零食品類機遇今年對拉動公司業績具有顯著作用。2025年零食繼續受益於渠道增長和新品推動。金吾財訊
6月27日 週五
【券商聚焦】中泰證券：6月A股韌性有些超預期
金吾財訊 | 中泰證券表示，6月A股先漲後跌，臨近月底又強勢反彈，萬得全A錄得4月2日關稅摩擦以來的新高。該機構在6月月報中傾向於市場有一定的調整壓力，前期與市場交流的過程中，投資者對階段性調整的一致預期也偏強，顯然6月市場的韌性有些超預期。該機構認爲市場韌性主要來源於以下幾個方面：(1)雖然結構分化，但經濟整體還是企穩的。5月工業生產維持相對韌性，其中高技術製造及裝備製造業偏強；消費數據表現亮眼，“國補”疊加電商促銷，商品消費增速體現出強脈衝；出口在關稅緩和、轉口需求可能邊際弱化的背景下，錄得4.8%的增速。投資端依然偏弱，製造業、基建和地產投資增速延續4月下行態勢。整體來看，經濟雖然還存在內生性動能不足的問題，但總量還是有韌性，甚至有些超預期。(2)三大領域的尾部風險下降，有助於市場風偏修復。今年以來中國經濟較爲突出的結構性風險有所緩釋：一是地產的信用風險下降，年初以來，中資美元地產債的利率高位回落，期限利差也從此前的倒掛轉爲正常化；二是地方政府化債也在積極推進，年初以來專項債發行提速，5月政府債券融資增速21%，創2021年以來新高；三是關稅的預期也比較積極，該機構認爲中美都無法承受持續高關稅帶來的壓力，關稅最終的發展方向預計還是緩和。(3)外部環境仍有不確定性，穩市政策比較堅定。此前該機構曾多次闡述維穩資產價格對改善經濟預期的積極作用，短期內外部環境變化可能還會對經濟預期產生擾動，因此穩市操作的延續有較強的現實意義。金吾財訊
6月27日 週五
【券商聚焦】國泰海通：加大國防投入是必選項 軍工長期趨勢向好
金吾財訊 | 國泰海通發研報指，大國博弈加劇是長期趨勢，據中國青年報，美國及其盟友國防戰略重心逐步向印太轉向，中國周邊緊張局勢可能逐步加劇，和平需要保衛，加大國防投入是必選項，軍工長期趨勢向好。2027年要確保實現建軍百年奮鬥目標，十四五期間有望加速補短板。該機構表示，國際軍事動態頻發，多維度凸顯國防建設重要性。1）6月20日，伊朗對以色列發起“真實承諾- 3”行動第十七輪打擊，目標包括以國防工業設施、指揮中心和空軍基地，特拉維夫等城市遭至少25枚彈道導彈襲擊，23人受傷，地區安全局勢緊張升級。2）2025年6月16日晚，21個阿拉伯和伊斯蘭國家外長髮表聯合聲明，譴責以色列自13日起對伊朗核設施及軍事目標的大規模空襲，要求以方停止敵對行動，呼籲尊重主權、和平解決爭端並實現停火，強調當前局勢對中東安全的嚴重威脅，指出需通過外交對話解決危機，同時敦促推動中東無核化及加入《不擴散核武器條約》。3）我們認爲，現代戰爭對裝備信息化、智能化要求更高，既要關注殲- 35A等先進戰機、中星9C衛星等通信裝備的戰略價值，也要重視朱雀三號可重複火箭等前沿技術的突破，建議重點關注航空航天裝備及國防信息化等領域。金吾財訊
6月27日 週五
【券商聚焦】國泰海通：鋰市場或仍需經歷1-2年的較長磨底後走向平衡
金吾財訊 | 國泰海通發研報指，2025年第一季度鋰礦價格保持相對穩定，上游礦企仍瓜分了較多產業鏈利潤。資源端的降本舉措以及其在之前行業上行週期內積累的利潤令行業供應表現出強彈性，出清難度較上一輪週期增加。該機構認爲，未來值得關注具備顯著成本優勢、運營穩健、有能力在週期底部維持或擴大市場份額的龍頭企業。該機構認爲，在現有行業格局下，若鋰價較大幅度反彈則可能觸發澳礦停產產能復產(如Finniss)，打破供給出清節奏；且美聯儲降息延遲或加劇鹽湖項目融資缺口(HMW縮產案例印證資本敏感度)。但隨着電池半固態/固態技術的進步升級與市場對高性能電池日益增長的需求，該機構仍看好長週期碳酸鋰價格的反轉。該機構認爲鋰市場或仍需經歷1-2年的較長磨底後走向平衡，磨底期間擁有優質資源及低槓桿企業有望脫穎而出。該行表示，供給彈性凸顯，庫存拐點仍待觀察。本季度海外主要鋰礦產量縮減，銷售端受礦石品位下降、極端天氣導致物流受阻、終端採購低迷等因素出貨受到抑制，但第一季度仍表現爲淨去庫。短期供給過剩的局面尚未根本扭轉，供給彈性下庫存消化仍需時間。該機構預計，隨着下游需求在2025年第三季度金九銀十有望季節性回暖，以及供給端減產效應的持續體現，整體庫存水平有望在下半年開始去化，或對鋰價形成更堅實的支撐。金吾財訊
6月27日 週五
