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【券商聚焦】中泰國際指自動駕駛滲透率有望持續提高
金吾財訊 | 中泰國際表示，在新能源汽車滲透率不斷提高，疊加自動駕駛技術不斷進步以及應用場景持續拓展的背景下，2024年全球自動駕駛市場規模預計爲2,074億美元，同比增長31.0%，並預計到2027年全球市場將增長至6,586億美元，2024-2027 CAGR爲47.0%。中國積極發展智能網聯汽車，自動駕駛市場正處於高速發展階段。根據中商產業研究院報告，2023年中國自動駕駛市場規模已超越3,300億人民幣。預測到2027年將增長至7,915億元人民幣，2023-2027 CAGR爲24.4%。在軟硬件加速突破、消費者需求提升等因素驅動下，車企推出了一系列高度智能化的車型。L2智能化功能逐漸成爲汽車標配。根據智研諮詢，2020年中國L2輔助駕駛乘用車滲透率僅15%，到2024年提升至51%，在售新車L3和L4滲透率分別爲20%和11%。未來隨着自動駕駛技術進一步成熟和零部件成本下降，自動駕駛滲透率有望持續提高。該機構在智能化產業鏈推薦個股：地平線機器人(09660)，黑芝麻智能(02533)；乘用車推薦個股：吉利汽車(00175)，小鵬汽車(09868)，比亞迪(01211)。金吾財訊
7月11日 週五
美股盤前丨中概股未來金融科技飆漲180%！加密貨幣股盤前集體走高
華盛資訊7月11日消息，美股三大指數期貨盤前齊跌，納指期貨 $NQmain 跌0.55%，標普500期貨 $ESmain 跌0.59%，道指期貨 $YMmain 跌0.60%。中概股盤前多數走高，未來金融科技飆漲180%，理想汽車、蔚來、萬國數據均漲超1%。比特幣ETF $IBIT 漲近4%，以太坊ETF $ETHA 漲近6%；帶動加密貨幣股盤前集體走高， $BTCT 漲超30%，比特數字漲超9%，Strategy $MSTR 漲超3%，Coinbase漲超2%。其他美股稀土概念股續漲，MP Materials $MP 、 $USAR 漲超3%；消息面上，五角大樓周內宣佈將入股稀土公司MP M...華盛證券
7月11日 週五
<全日沽空>全日沽空金額約354.026億元，沽空比率10.928%
港股全日沽空金額約354.026億元,沽空比率(沽空金額相當於主板成交)爲10.928%。總沽空股份數目:721總沽空股數:28.661億股總沽空金額:約354.026億元名稱代碼沽空金額(百萬元)沽空比率(%)佔沽空總額(%)恒生中國企業(02828)3166.6864621.6388.94南方恒生科技(03033)2439.0653529.3416.89盈富基金(02800)1804.2780610.4695.10中國平安(02318)1670.6173325.0854.72阿里巴巴－Ｗ(09988)1372.8646911.1973.88金吾財訊
7月11日 週五
國有險企今年起全面落地三年以上長週期考覈 增加五年週期指標
金吾財訊 | 國有保險公司三年以上長週期考覈機制全面落地，財政部近日印發《關於引導保險資金長期穩健投資進一步加強國有商業保險公司長週期考覈的通知》，明確要求，進一步加強國有險企長週期考覈。一方面，將淨資產收益率由“當年度指標+三年週期指標”調整爲“當年度指標+三年週期指標+五年週期指標”，權重分別爲30%、50%、20%；另一方面將資本保值增值率由“當年度指標”調整爲“當年度指標+三年週期指標+五年週期指標”，權重分別爲30%、50%、20%。以降低市場波動對國有商業保險公司當年績效評價結果的影響，引導其長期投資、價值投資、穩健投資，更好發揮其長期機構投資者作用。上述要求自2025年度績效評價起開始實施。金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】國泰海通：關稅擾動降低 雙雄份額提升趨勢未改
金吾財訊 | 國泰海通發研報指，黑電行業正處於需求復甦與技術升級的窗口期，全球產能佈局(尤其墨西哥、越南)是應對關稅挑戰的核心策略。中國品牌在高端化和成本控制上的優勢，爲行業帶來韌性，通過靈活產能調配和產品升級，有望維持增長動能。越南關稅落地，預計對美主要產能基地的關稅在10%~40%左右區間博弈，較市場前期46%以上的悲觀預期有好轉，不確定性基本消除。該機構續指，TCL電子(01070)、海信視像並稱“雙雄”，憑藉技術、產能優勢佔據全球份額。2024年全球電視市場扭轉連續下滑趨勢，大尺寸電視（80英寸及以上）出貨量顯著增長，消費者偏好持續增強。中國品牌TCL和海信在全球市場份額穩步上升，逐漸縮小與三星的差距，並搶佔高端市場份額。同時，顯示技術進入升級週期，三星和LG等韓企轉向OLED，而黑電雙雄聚焦MiniLED技術，作爲LCD的升級延續。MiniLED滲透率在中國受“國補”政策刺激快速提升，中長期有望帶動黑電廠商盈利能力增強。中國品牌通過體育營銷提升全球品牌聲量。該機構認爲，雖然關稅帶來的不確定性有所降低，但長期來看仍然存美國關稅政策反覆的風險。對於黑電行業來看，具備全球化產能佈局的家電頭部品牌更具競爭優勢，它們通過靈活的跨區域供應鏈調節實現高關稅區規避，以維護供應鏈效率。另外，本輪關稅矛盾伴隨黑電技術升級同時發生，黑電雙雄在大尺寸產品佔比提升、MiniLED高端產品普及上具有競爭優勢，有利於提升均價和利潤率，緩衝成本上升。金吾財訊
7月11日 週五
盤前異動｜加密貨幣、無人機概念股集體走強；李維斯績後大漲逾6%
7月11日，美股三大股指期貨齊跌，截止發稿，道指期貨跌0.59%，納指期貨跌0.48%，標普500指數期貨跌0.53%。加密貨幣概念股盤前普漲，Bit Origin漲近50%，BTC Digital漲近40%，Upexi漲15%，GameSquare漲超10%，SharpLink Gaming、Bit Digital漲超8%，Strategy、MARA Holdings、Cleanspark、Riot Platforms漲超3%，Coinbase漲超2%；消息面上，比特幣突破11.8萬美元，續創歷史新高；無人機概念股盤前集體大漲，Red Cat Holdings漲超13%， Unusual M...老虎證券
7月11日 週五
法國6月CPI月率終值爲0.4%
金吾財訊
7月11日 週五
瑞士6月消費者信心指數爲-32.2
金吾財訊
7月11日 週五
【券商聚焦】華創證券維持康耐特光學(02276)“強推”評級 指公司結構升級有望帶動盈利能力持續改善
金吾財訊 | 華創證券發研報指，根據Wind資訊，Meta以當前市價購入依視路近3%的股份，價值約30億歐元(約252億人民幣)；而且之後可能考慮追加投資，將持股比例提升至5%左右。本週，康耐特光學(02276)發佈上半年業績預告，受益於高折射率產品及功能型產品銷量增長強勁，歸母淨利潤預計同比增長30%以上，業績表現亮眼。整體來看，公司傳統主業基本盤穩固，全球化市場拓展仍具潛力，7月31日前日本定製化鏡片產線預計順利投產，或能夠有效應對潛在關稅風險。該機構表示，公司鏡片製造龍頭企業，積極培育智能眼鏡第二成長曲線。康耐特光學深耕眼鏡製造行業，內外銷齊頭並進，結構升級有望帶動盈利能力持續改善。目前公司已和多家頭部3C龍頭合作佈局智能眼鏡，歌爾作爲公司第二大股東驗證康耐特研發和交付能力。該機構預計公司25-27年歸母淨利潤分別爲5.6/7.0/8.6億元，對應PE爲31/25/20X。根據相對估值法，給予26年估值爲35X，對應目標價54.5港元，維持“強推”評級。金吾財訊
7月11日 週五
一週IPO丨港交所“銅鑼不夠用”！ 5股同日上市，“果鏈”龍頭藍思科技首日漲超9%；首鋼朗澤上市計劃進一步延遲
BLDC電機驅控芯片第一股峯岹科技首日大漲16%“果鏈”龍頭藍思科技上市首日漲超9%，小米等基石投資者浮盈民營口腔連鎖大衆口腔首日衝高回落盤中暴漲30%涉民事訴訟，首鋼朗澤全球發售上市計劃進一步延遲老鄉雞第二次衝刺港股IPO，三年營收超164億FGO、MGRT、KMRK等多家香港公司下週美股上市華盛資訊7月11日消息，本週港股6只新股上市，FORTIOR（峯岹科技）、藍思科技首日分別收漲超16%、9%。同時峯岹科技與藍思科技均爲A股在港二次上市，據統計，自赤峯黃金3月10日在港交所上市以來，年內已有10家A股公司加入“A+H”陣營，還有數十家在排隊，中資企業赴港上市熱度持續不減。值得注意的是，...華盛證券
7月11日 週五
CXO概念異動飙升！藥明康德業績大增，行業前景向好？
財華社
7月11日 週五
【券商聚焦】申萬宏源首予中遠海運國際(00517)“買入”評級料未來塗料業務貢獻利潤持續增長
金吾財訊 | 申萬宏源發研報指，中遠海運國際(00517)塗料業務收入成本雙向改善，貢獻業績彈性。船舶塗料業務作爲新船建造與老船維護的剛性配套，收入端受益於造船量增加帶來的銷量提升，成本端受益於油價波動中樞下移帶來的原材料成本下降。公司塗料業務主要通過合資公司中遠佐敦的投資收益貢獻淨利潤，當下收入成本雙向改善，預計未來塗料業務貢獻利潤持續增長。該機構表示，公司提前佈局綠色甲醇，搶佔航運新能源藍海市場。隨着IMO和歐盟等國際組織對航運業環保政策的逐步落實，航運替代燃料的發展成爲必然趨勢。目前在滿足零碳需求的可替代燃料中，綠色甲醇的雙燃料訂單佔比最高。2023年，公司與吉林電力股份、上港集團能源合資成立上海吉遠綠色能源有限公司，聚焦生物質耦合綠色甲醇製備，現已啓動梨樹風光制綠氫生物質耦合綠色甲醇項目，預計2026年投產，產能規劃爲20萬噸/年。該機構續指，公司業務圍繞船舶產業鏈佈局，受益於船週期上行，同時高現金儲備帶來較高的財務收益，預計中遠海運國際 2025-2027歸母淨利潤爲7.4、7.6、8.0億港元，對應PE11、11、10倍。採用FCFF絕對估值得到合理市值107億港元，具有29%上行空間，且公司高股息率構築護城河，首次覆蓋，給予“買入”評級。金吾財訊
7月11日 週五
