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AI大廠資本開支指引超預期，同指數規模最大通信ETF華夏（515050）V型翻紅，聚焦CPO光模塊+PCB算力硬件
2月3日，A股臨近午盤再度拉昇， CPO、光通信、光芯片等方向V型上揚。截至11：20，通信ETF華夏(515050)漲0.69%。持倉股方面，天孚通信、信維通信領漲，鵬鼎控股、光庫科技等跟漲。近期海內外科技大廠最新季度業績密集發佈，META2025年Q4財報顯示，廣告穩健、AI佈局加速落地，全年Capex指引超預期。公司25Q4實現營收598.93億美元，同比增長24%；淨利潤227.68億美元，同比增長9%，並預計2026年第一季度收入區間535-565億美元。25Q4資本開支221.4億美元(含融資租賃)，同比增長49%，同時公司宣佈2026年資本開支將大幅提升至約1150–1350億美...證券之星
2月3日 週二
恒生科技跌至年線下方，三因素導致港股科技大幅調整
2月3日，港股科技板塊出現顯著波動。恒生科技指數與恒生互聯網科技業指數雙雙下挫，盤中一度跌超4%，雙雙跌至年線下方。成分股中，騰訊控股、阿里巴巴、百度集團等龍頭半日均下跌約3%。市場分析指出，此次調整由多方面因素共同導致。外部方面，海外流動性預期收緊，引發亞洲股票及商品等風險資產普遍回調；內部來看，恒生指數在創出近四年新高後，市場情緒指標已接近過熱區間，短期存在技術性整理需求。此外，部分行業利空也加劇了下跌壓力：國內運營商面臨增值稅政策調整，同時1月新能源車銷量出現明顯下滑，導致運營商與新能源車板塊跌幅高於互聯網板塊。值得關注的是，儘管恒生互聯網ETF(513330.SH)在二級市場上的價格跌...證券之星
2月3日 週二
瀾起科技擬按招股價區間上限定價在港上市，籌資9.02億美元
路透悉尼/新加坡2月3日 - 據兩位知情人士透露，中國芯片設計瀾起科技688008.SS 擬按照招股價區間上限定價在香港上市，籌資最高達70.4億港元（9.02億美元）。該公司此次發行6,590萬股H股，每股最高發售價為106.89港元，對應公司估值約為1,803.6億港元。nFWT3YU1DM瀾起科技周二未立即回應置評請求。彭博周二早些時候報導了定價消息。根據公司招股書，發行價預計將於2月5日確定並於2月6日公布，股票將於2月9日上市交易。中金公司、摩根士丹利MS.N 和瑞銀UBSG.S擔任本次發售的聯席保薦人。(完)路透社
2月3日 週二
港股期權 | 騰訊半日期權成交近21.8萬張，市場集中博弈600港元關鍵位；快手跌超4%，看漲期權熱度升溫
2月3日，港股三大指數漲跌不一，截止午間收盤，恒生指數漲0.21%，恒生科技指數跌1.32%，國企指數跌0.22%。股票期權成交量港股期權半日成交超74萬張。其中，騰訊控股成交量居前，期權成交近21.8萬張；阿里巴巴-W名列次席，期權成交超9.5萬張； 美團-W位居第三，期權成交超4.3萬張。異動觀察騰訊控股跌超3%，半日成交近21.8萬張合約，其中於2月26日到期行權價600港元的認購期權成交量居前，成交超8700張合約。 $TCH.HK 20260206 600.00 CALL$ 阿里巴巴-W跌近2%，半日成交超9.5萬張合約，其中於2月6日到期行權價157.5港元的認沽期權成交量居前，...老虎證券
2月3日 週二
《專欄》沃什陰影籠罩美聯儲，貴金屬慘遭“貶值交易”洗禮
路透奧蘭多，佛羅里達州2月2日 - 近期黃金和白銀的熱潮有多少是由美元“貶值”恐慌所推動的？從上周五貴金屬大跌來看，顯然相當多。美國總統特朗普宣布前通脹鷹派沃什(Kevin Warsh)為其新任美聯儲主席提名人選，消息一出，貴金屬隨即跳水。此次暴跌堪稱史詩級。鉑金 XPT= 和白銀 XAG= 創下有史以來最大單日跌幅，分別暴跌20%和30%；黃金 XAU= 則重挫10%，創1983年以來最大單日跌幅。這在某種程度上反映了過去數月支撐貴金屬價格迅速上漲的投機程度。僅今年前四周白銀價格就暴漲了70%。然而，這波由動能驅動的飆升似乎也有其基本面支撐：市場擔憂美國正走上一條災難性的財政愚行之路，擴張貨...路透社
2月3日 週二
<半日沽空>半日沽空金額約291.696億元 沽空比率14.937%
港股半日沽空金額約291.696億元,沽空比率(沽空金額相當於主板成交)爲14.937%。總沽空股份數目:792總沽空股數:19.244億股總沽空金額:約291.696億元名稱代碼沽空金額(百萬元)沽空比率(%)佔沽空總額(%)盈富基金(02800)3226.7297126.89011.06騰訊控股(00700)2539.033109.7738.70南方恒生科技(03033)2412.7551726.8558.27恒生中國企業(02828)1884.7349126.7486.46ＸＬ二南方恆科(07226)1087.8660161.6563.73金吾財訊
2月3日 週二
【券商聚焦】國投證券國際予牧原股份(02714)IPO專用評分5.2 公司爲全球第一大生豬養殖企業
金吾財訊 | 國投證券國際發研報指，牧原股份(02714)公司是國內領先的生豬養殖企業，根據弗若斯特沙利文統計，自2021年起，按生豬產能及出欄量計量，公司是全球第一大生豬養殖企業，生豬出欄量連續四年全球第一。公司2023全年/2024全年/2025年1-9月收入分別爲1108/1379/1118億元，同比增長-11%/24%/15%。毛利率分別爲3.1%/19.1%/18.7%,淨利潤分別爲-41.7/189/151億元，淨利率分別爲-3.8%/13.7%/13.5%。截至2025年9月30日，公司在中國23個省份設立運營超過1,000個生豬養殖場，產能達到826萬頭。2023全年/2024全年/2025年1-9月出欄量分別爲6381/7160/6923萬頭，同比增長4.3%/12.2%/38%。公司的業務呈週期性波動，主要受到豬價的影響，而豬價隨行業供需的變化週期性波動。2023年豬價下跌，導致利潤出現虧損，24年豬價回升，疊加出欄量增長，實現良好的業績反轉。25年前三季度，豬價再次下跌，但是由於生豬出欄量增加，部分抵消了豬價的負面影響，仍實現較好的盈利。公司有良好的成本管控能力，2023全年/2024全年/2025年1-9月完全成本分別爲每公斤人民幣14.94/14.01/12.19元，在行業內處於領先地位。豬肉消費趨於穩定。於2024年，中國豬肉消費量達5820萬噸，以人均58.2公斤的消費量成爲全球豬肉消費總量，以及人均消費量最高的國家。根據弗若斯特沙利文，2025年中國生豬出欄量預計爲7.1億頭，並在未來保持穩定。行業競爭格局分散，未來集中度將持續提升。工業化爲生豬養殖行業帶來規範性及穩定性，有效降低價格波動，龍頭公司穩步佔據更大的市場份額。2024年，二十大生豬生產商佔中國生豬總出欄量的30.6%，而2020年爲14.5%，2024年規模化養殖場的滲透率達到70.1%，且其預期將於2029年達到79.4%。2024年按生豬出欄量計，公司位居全球第一，在全球市佔率爲5.6%，在中國市佔率爲10.2%。該機構表示，招股價爲39港元，預計發行後公司市值爲2967億港元。公司預期25年全年淨利潤不少於151億元人民幣，按照25年預期淨利潤計算，上市市值對應的PE爲17.5x，估值水平合理。牧原股份已是A股上市公司，此次定價較A股的折價爲25%，在AH上市公司中，折價率處於中游水平，吸引力一般。綜合考慮公司業績、行業前景和估值，該機構給予IPO專用評分5.2。金吾財訊
2月3日 週二
港股三大指數早盤漲跌不一 恒指半日漲0.20% 石藥集團(01093)漲4.15%
金吾財訊 | 港股三大指數早盤漲跌不一，截至午間收盤，恒指漲0.20%，國企指跌0.22%，恆科技指跌1.32%。藍籌中，石藥集團(01093)漲4.15%，長和(00001)漲4.07%，銀河娛樂(00027)漲3.91%，港鐵公司(00066)漲3.56%；快手-W(01024)跌4.35%，百度集團-SW(09888)跌4.50%，騰訊控股(00700)跌3.95%，龍湖集團(00960)跌3.09%。板塊方面，商業航天概念股盤初走強，鈞達股份(02865)漲12.95%，亞太衛星(01045)漲9.75%，金風科技(02208)漲5.71%，大陸航空科技控股(00232)跌4.94%，西銳(02507)漲4.64%，中航科工(02357)漲4.21%。國盛證券發佈研報稱，衛星數量激增使得高可靠、高比功率的太空光伏系統從配套組件”升級爲戰略基礎設施”，需求呈指數級增長。鈣鈦礦被視爲下一代太空光伏終極方案。在全球太空能源需求爆發、中美供應鏈加速重構的雙重驅動下，具備航天認證資質、技術驗證背書與規模化交付能力的中國光伏企業，正從“地面配套”邁向“天基核心”，太空光伏需求或成下一個增長藍海。黃金股反彈，潼關黃金(00340)漲4.19%，靈寶黃金(03330)漲3.77%，紫金黃金國際(02259)漲3.48%，中國白銀集團(00815)漲3.13%，集海黃金(02489)漲2.61%，紫金礦業(02899)漲2.02%。經歷“踩踏式”暴跌後，貴金屬市場週二初現企穩跡象。現貨黃金收復4800美元關口，現貨白銀重回83美元上方。截至發稿，現貨金日內漲3.37%，報4815美元/盎司；現貨銀漲5.38%，報83.4美元/盎司。個股方面，兆易創新(03986)漲4.34%。TrendForce集邦諮詢指出，由於2025年第四季PC整機出貨優於預期，目前PC DRAM仍普遍缺貨，即便是確定取得原廠供給的tier-1 PC OEM業者，DRAM庫存水平仍有下滑。在賣方市場格局抬升合約價商談行情的背景下，預計2026年第一季PC DRAM價格將季增100%以上，漲幅達歷史新高。瑞浦蘭鈞(00666)漲4.95%。里昂發表研究報告指，瑞浦蘭鈞預告去年純利扭虧爲盈，賺6.3億至7.3億元人民幣，意味着下半年純利介乎約7億至8億元人民幣。里昂表示，瑞浦蘭鈞的盈利預告令人驚喜，其下半年潛在純利區間高於該行約5億元人民幣的預測。該行目前對公司2026及27財年的盈利預測分別爲13億元及19億元人民幣，予其“跑贏大市”評級。華泰證券表示，上週五有色大幅回調，週一大宗商品和亞洲市場普遍下跌，呈現出一定流動性衝擊跡象。有色波動率大幅放大觸發保證金需求。該機構認爲目前的調整或是技術性和情緒上的，且帶槓桿壓力，因此短期判斷調整是否充分的關鍵點已經不再是鷹派美聯儲被計價了多少，而是技術性指標是否已經相對穩定。1）從全球美元流動性看，現階段的流動性衝擊尚限制在風險資產中，未蔓延至債券及離岸美元流動性。2）技術指標上看，壓力部分緩解，但未來反彈斜率可能較緩。3）歷史上流動性衝擊持續的時間和調整的幅度上看，回調後或已經進入後半程。該機構指，調整後市場未來的環境會更加健康，看重空間，淡化斜率。前期A股情緒過熱，港股情緒指標也在1月短短16天內就從恐慌區間進入樂觀區間。此次調整不涉及基本面因素，對市場情緒的相對降溫也有助於春季行情的後續演繹。在全球市場經歷的本輪調整中，中國和韓國資產跌幅靠前，但PE和PB分位數反而相對更低。*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲V1.0.4，生成時間 2026-02-03金吾財訊
2月3日 週二
2月3日證券之星午間消息匯總：上海將更大力度培育壯大長期資本、耐心資本
01. 宏觀要聞1、國務院國資委：加快科技領軍企業和啓航企業培育 打造一批專精特新“小巨人”和單項冠軍企業國務院國資委黨委2月2日召開專題黨委會議，會議要求，要大力發展戰略性新興產業和未來產業，立足現代化產業體系建設全局，着眼開闢增長“第二曲線”，一體統籌推進中央企業戰略性新興產業、未來產業發展和傳統產業轉型升級；促進科技創新與產業創新深度融合，發揮國資央企優勢，以科技創新重塑產業鏈、以產業發展牽引創新鏈，加快向現實生產力轉化；強化出資人政策保障，研究推出一批更豐富有效、更具協同性的政策工具，健全更加適應科技產業變革、符合國資央企特點的穿透式監管體系。要大力推進科技創新，抓好國家科技重大專項實...證券之星
2月3日 週二
搶跑1.5萬億美元造富神話！如何在IPO前投資SpaceX？最全攻略來了
華盛資訊2月3日訊，週一馬斯克旗下SpaceX官網宣佈併購xAI，打造“火箭+AI+社交媒體”超級巨頭，並啓動將於2026年6月中旬啓動1.5萬億美元IPO上市。消息公佈後，商業航天概念夜盤集體走高， $DXYZ 大漲超8%，Planet Labs、 $ASTS 、Rocket Lab均漲超2%。而作爲馬斯克旗下唯一上市平臺的特斯拉，夜盤股價卻衝高回落至0.5%。隨着有史以來最大IPO臨近，特斯拉投資SpaceX的希望逐漸渺茫，股價關聯性下降。作爲馬斯克忠實粉絲，如何在IPO前關注最純血的“SpaceX概念股”？搶跑1.5萬億美元造富神話！一文帶你看懂。如何在IPO前投資SpaceX？持倉概念...華盛證券
2月3日 週二
A股三大指數早盤迴落 滬指半日漲0.38% 光伏設備、軍工裝備等板塊概念漲幅居前
金吾財訊 | A股三大指數早盤迴落，截至午間收盤，滬指漲0.38%，深成指漲0.93%，創業板指漲0.76%。盤面上看，光伏設備、軍工裝備、通信設備等板塊概念漲幅居前；貴金屬、油氣開採、銀行等板塊概念跌幅居前。中金公司發研報指，1月股票市場表現與資金入市熱情形成正向反饋，新技術落地疊加地緣事件頻發，相關主題如有色金屬、石油石化、AI應用、商業航天等表現活躍。隨着房地產政策出臺頻次上升，“高切低”行情階段性演繹但持續性不強。短期看，A股市場前期快速上漲疊加春節臨近，市場存在內生的震盪整固訴求，中期看，支撐市場表現的因素沒有改變，A股具備形成慢牛的條件。配置方面，我們認爲當前大盤成長風格仍佔優，同時越來越多的低位補漲機會正在出現。金吾財訊
2月3日 週二
期權大單 | Palantir、閃迪股價飆升，多頭加碼Call單押注；蘋果漲超4%，期權成交量激增
一、市場概覽週一（2月2日）， 美股三大指數集體收漲。截至收盤，標普500指數漲0.54%，納斯達克綜合指數漲0.56%，道瓊斯工業平均指數漲1.05%。期權市場總成交量56,862,405張合約，其中看漲期權佔比56%。二、期權成交總量TOP10特斯拉隔夜下跌2%，期權合約成交218.41萬張，當日（2月2日）到期的425美元的行權看漲期權交易量特別高，共有109,693份合約交易。消息方面：SpaceX確認將與xAI合併，此前市場報道稱SpaceX考慮與特斯拉或xAI合併。SpaceX週一宣佈已收購馬斯克旗下人工智能公司xAI，組建全球最具價值的私營企業，整合火箭、衛星互聯網、AI技術和社...老虎證券
2月3日 週二
馬斯克強推 SpaceX 與 xAI 超級合併內幕
埃隆·馬斯克於週一拍板，將其太空公司 SpaceX 與人工智能初創企業 xAI 合併，把其商業帝國中最耀眼的資產，與目前最燒錢的業務結合在一起。知情人士透露，該交易對 xAI 的估值約爲 2500 億美元，對 SpaceX 的估值高達 1 萬億美元。此舉正值 xAI 全力追趕 OpenAI、谷歌及 Anthropic 等 AI 競爭對手之際。Inside Musk’s SpaceX-xAI Megamerger這筆交易凸顯這位全球首富正以極快速度搶佔 AI 融資優勢。週一下午，SpaceX 財務總監 Bret Johnsen 在與約 100 名投資者的電話會議中表示，合併不會影響公司原定於今年...老虎證券
2月3日 週二
