券商觀點：卡夫拆分意見不一，伯克希爾入股、品牌挑戰重重

9月3日 - 卡夫亨氏KHC.O周二表示，將把 (link) 分拆為兩家公司，一家專注于食品雜貨，另一家專注于調味醬和涂抹醬，從而解散這家十年前成立時從未實現預期增長的包裝商品巨頭。

23 位分析師的平均評級為 "買入"；PT 中位數為 29 美元--數據由 LSEG 編制

分拆以創造價值

摩根士丹利("等權重"，PT：29 美元) 稱，KHC 的分拆決定使新成立的 Global Taste Elevation Co() 分拆後的公司之一能夠將自身重新定位為高增長企業，增加對國際市場和食品服務業的投資。

Stifel("持有"，目標價：28 美元) 認為，由於伯克希爾-哈撒韋公司BRKa.N持有 KHC 約 27% 的股份，KHC 的股價可能會面臨懸而未決的問題，而且伯克希爾可能會減持其股份

TD Cowen("持有"，目標價：28美元) 也認為注重 "深度 "而非 "廣度 "在食品行業很有效，但並不認為這是解決 KHC 旗下許多品牌所面臨挑戰的萬靈藥，還預計伯克希爾不確定的所有權將繼續給該股帶來壓力

Jefferies("持有"，目標價：28美元) 稱，拆分早在意料之中，但管理層並未給出具體細節，該券商還希望看到產品配方改革--如減少糖、鈉和染料--如何在兩個產品組合中發揮作用。