搜索
新闻
【券商聚焦】瑞银：企业硬件网络选择性投资 AI与公共云成主要驱动
金吾财讯 | 瑞银发布报告，聚焦2026年春季美国企业硬件与网络设备行业动态，分析公共云扩张及人工智能投资对行业的结构性影响。报告预测，2026年全球智能手机出货量将同比下降10.0%至11.39亿部，个人电脑出货量预计下滑4.0%至2.546亿台，但平均售价有望提升。数据中心资本支出将成为关键增长点，预计2026年总支出增长约37%，其中超大规模数据中心支出激增约60%至8060亿美元。人工智能相关以太网交换收入预计从2025年的100亿美元跃升至2028年的580亿美元，期间复合年增长率高达75%。公共云基础设施及平台服务市场预计以约23%的年复合增速扩张，2028年规模达7900亿美元。这些趋势显示AI投资正驱动数据中心需求，而传统硬件面临云迁移的结构性压力。瑞银指出，行业结构性分化要求投资高度选择性。硬件板块推荐戴尔科技和TD SYNNEX，因其AI服务器（戴尔增长约100%）及超大规模业务（TD SYNNEX相关账单增长超90%）提供独特增长动力；网络设备领域看好Arista网络和思科，受益于AI数据中心以太网交换市场高速扩张。公共云持续以超20%增速侵蚀传统本地部署需求，导致IBM、慧与等公司增长承压，预计其有机增长仅为低个位数。报告认为，尽管整体行业增长受限，但具备明确AI敞口及自我改善能力的公司有望实现超额回报。金吾财讯
8 分钟前
Plug Power (PLUG)业绩现好转信号 股价年内大涨 80% 机构看好三大改善逻辑
金吾财讯 | 截至 2026 年 4 月 2 日，Plug Power（PLUG）股价过去一年累计飙升近 80.4%，公司经营出现初步好转迹象，但股价仍较 52 周高点低近 48%，显示市场信心尚未完全恢复。当前核心关注点在于其氢燃料电池、电解槽及氢能基础设施业务能否实现可持续盈利。机构从三方面阐述其投资逻辑：一是盈利能力显著改善，2025 年第四季度公司毛利率由上年同期 - 122.5% 转正至 2.4%，主要得益于服务成本下降、氢能生产效率提升及规模效应；二是流动性风险缓解，2025 年末公司持有非受限现金约 3.685 亿美元，通过资产出售等举措预计补充超 2.75 亿美元流动性，叠加资本开支减少，足以支撑 2026 年运营，摊薄风险下降；三是战略优化与收入确定性提升，新任管理层聚焦盈利而非规模扩张，设定 2026 年 EBITDA 转正、2027 年营业利润转正、2028 年全面盈利目标。目前公司已部署超 7.2 万套燃料电池系统及 275 座加氢站，2025 年实现收入约 7.1 亿美元，随着运营持续改善，有望逐步兑现财务业绩。金吾财讯
8 分钟前
凯西百货公司在标普500指数中取代Hologic之前走高
4月7日 - 卡西百货公司CASY.O股价盘前上涨0.3%，报750美元，该公司将于本周加入标普500指数.SPX标准普尔道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices）周一晚些时候宣布： (link) 从4月9日（周四）起，便利店和加油站运营商将取代HologicHOLX.O在SPX指数中。医疗设备公司 HOLX 将被 Blackstone BX.N 和 TPG TPG.O的关联公司收购 (link)，交易金额为 180 亿美元，预计将于周二左右完成。反过来，云平台 DigitalOcean Holdings DOCN.N 将取代 CASY 在 S&P MidCa...路透社
18 分钟前
【券商聚焦】国盛证券提升禾赛(HSAI)目标价至216港元 维持“买入”评级
金吾财讯 | 国盛证券发研报指，禾赛(HSAI)2025年实现收入30.3亿人民币，同比增长45.8%，全年毛利率约41.8%，净利润约4.4亿人民币。若除去股权激励，则公司实现non-GAAP归母净利约5.5亿元，同比增长3922%。ADAS激光雷达出货量约138万台，同比增长202.6%，市场份额超过40%，稳居行业第一。泛机器人场景激光雷达出货量约23.9万台，同比增长425.8%，在多个领域均排名第一。该行表示，禾赛在技术迭代和场景创新方面持续领先，积极提升激光雷达产品性能，推出费米C500系统级芯片，并发布“光子隔离”专利技术。公司致力于在物理AI领域重新定义人类和机器人感知和行动的方式，并计划未来数月推出全新的旗舰产品，瞄准数万亿人民币规模的市场。该行续指，根据2025年业绩情况，预计禾赛2026-2028年激光雷达出货量约312/420/494万颗，收入约43.1/51.6/57.4亿元，GAAP归母净利约5.9/9.3/11.5亿元，non-GAAP归母净利约7.4/11.1/13.6亿元。考虑到公司在激光雷达领域的领先地位和未来增长潜力，国盛证券给予禾赛（2525.HK）目标价216港币及（HSAI.O）目标价28美金，对应25x2027eP/E，重申“买入”评级。尽管如此，智能驾驶传感器路线迭代风险、核心客户自研风险、下游客户的降价诉求超预期风险以及测算误差风险等仍需关注。金吾财讯
19 分钟前
【券商聚焦】中金公司上调百胜中国(YUMC)目标价至61美元 但提醒需求波动风险
金吾财讯 | 中金公司发研报指，百胜中国(YUMC)预计3月餐饮行业需求或出现阶段性波动，但公司Q1整体仍保持稳健同店表现。尽管预计公司短期利润率提升节奏或有扰动，长期仍看好经营优化和降本增效能力。研报中指出，受益于最长春节假期带动，国家统计局数据显示1-2月社零餐饮同比+4.8%（增速环比12月+2.6ppt）；但预计3月行业需求或出现阶段性波动，主因春节后为行业淡季，且部分地区需求或延后至春假+清明假期。公司受益于质价比定位和高效产品创新有望Q1延续稳健同店表现，但IP联名/促销活动排期和效果或影响同店增长节奏。该行表示，尽管3月餐饮行业需求或出现阶段性波动，但预计公司Q1整体仍保持稳健同店表现。客单方面，预计肯德基Q1高客单的外卖占比提升抵消小单占比增加影响，整体客单或保持稳定；必胜客或延续下降趋势。短期利润率提升节奏或有扰动，长期仍看好公司经营优化和降本增效能力。预计Q1受同店增速波动、去年高基数及外卖占比提升下的人工成本压力，公司经营利润率同比或有轻微承压。原材料成本层面，公司对与原油价格直接相关的包材已有较长周期锁价，强供应链能力有望支撑公司在行业内的成本优势。该行续指，考虑行业需求恢复节奏有所波动及美团投资亏损，下调26/27年经调整净利润预测2%/3%至10.17/10.94亿美元。当前股价对应26/27年17/15x经调整P/E。维持跑赢行业评级。维持目标价61美元，对应26/27年21/18x经调整P/E，上行空间24%。尽管如此，消费力修复不及预期、竞争格局恶化以及同店和利润率低于预期的风险仍需关注。金吾财讯
21 分钟前
加拿大皇家银行上调 PT 后，CF Industries 上涨
4月7日 - 在加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）上调目标股价后，化肥生产商CF IndustriesCF.N的股价盘前上涨2.3%至134美元。加拿大皇家银行将目标价从100美元上调至125美元，因为它认为伊朗战争导致的氮气价格上涨将使该公司受益经纪公司预计 CF 将继续产生强劲的现金流，以支持股息支付和回购。 新的目标股价较上次收盘价 130.98 美元下跌了 4.522家券商中有14家将该股评为 "持有"，4家 "买入"，4家 "卖出"；他们的目标价中位数为104美元--LSEG汇编的数据截至上次收盘，CF股价...路透社
23 分钟前
谷歌(GOOGL)升级 Gemini 心理支持功能 承诺三亿美金资助全球心理援助热线
金吾财讯 | 谷歌（GOOGL）宣布对其人工智能对话机器人 Gemini 进行功能升级，引入多项针对心理健康的支持机制，并承诺未来三年投入 3000 万美元专项资金，全球范围内资助心理援助热线。据介绍，当对话内容识别出用户存在心理健康需求时，Gemini 将展示由临床专家开发的全新 “寻求帮助已就绪”（Help is available）模块，提供更高效的即时援助指引。若系统检测到涉及自杀或自残等潜在危机信号，将启动简化的 “一键式” 界面，直接连通危机热线资源，支持用户通过聊天、通话、短信或官网等方式寻求专业帮助。此外，谷歌还将扩大与 ReflexAI 的合作，投入 400 万美元直接资金，并把 Gemini 整合入其培训系统，助力社会机构扩大心理服务覆盖范围。谷歌同时表示，Google.org研究员将提供免费技术支持，用于优化Prepare 平台。该平台可通过高度真实的AI 模拟场景，对心理援助工作人员及志愿者进行危机沟通专项培训，且支持功能定制化。谷歌强调，Gemini 定位为辅助工具，并非专业临床医疗、治疗或危机干预的替代品，且已针对未成年人使用设置了相应保护机制，旨在提供有益回应并规避有害内容。金吾财讯
26 分钟前
BWX Technologies公司启动田纳西州铀浓缩厂的美国核管理委员会审批流程
金吾财讯 | BWX Technologies(BWXT)周二表示，该公司已通知美国核管理委员会，计划申请铀浓缩许可证，用于在其位于田纳西州欧文的核燃料服务设施附近建造一座新设施。该通知使美国核管理委员会能够计划资源，以支持其对BWXT预计将于2027年第一季度提交的许可证申请的审查。该公司表示，将通过此次通知启动申请前沟通流程，并将与监管机构密切合作，制定并提交一份详细的许可证申请，其中将涉及设施设计、安全系统、安保计划和环境要求。Erwin设施的许可工作支持BWXT此前宣布的与美国能源部国家核安全管理局签订的价值15亿美元的合同，该合同旨在帮助恢复完全自主的铀浓缩能力，以用于国防和海军推进任务。金吾财讯
26 分钟前
Vertex签署全球药物输送技术协议，Halozyme股价上涨
4月7日 - 药物输送公司Halozyme Therapeutics HALO.O股价盘前上涨3%至64.93美元该公司称，它与Vertex Pharmaceuticals VRTX.O公司就其Hypercon药物输送技术签署了一项全球独家许可协议，该技术可使药物以较小的体积注射。公司称Vertex公司将向Halozyme公司支付1,500万美元的预付款，并可能支付额外的里程碑款项称 Halozyme 还将从利用该技术开发的任何产品的销售中获得特许权使用费补充说，Vertex 公司最多可将 Hypercon 技术用于三个药物靶点称该技术旨在方便患者在家服药截至上一交易日收盘，股价年累计下跌约 ...路透社
27 分钟前
【新股IPO】北京天星医疗股份有限公司通过港交所聆讯
金吾财讯 | 根据最新公告，北京天星医疗股份有限公司通过港交所聆讯，联席保荐人为中信证券和建银国际。该公司专注于运动医学临床解决方案。按2024年销售收入计，是中国第四大运动医学植入物及器械提供商，市场份额约占中国运动医学植入物及器械市场的6.5%，也是最大的国产运动医学植入物及器械提供商。截至2025年12月31日，旗下涵盖植入物、手术设备及相关耗材、手术工具以及再生修复产品63种产品组合，已入驻3000余家医院，总销量超200万件。财务方面，公司收入由 2023 年的2.385 亿元增至 2024 年的3.271 亿元，2025 年进一步提升至4.028 亿元；年内利润则从 2023 年的5710 万元增长至 2024 年的9540 万元，2025 年持续增至1.37 亿元，整体呈现稳步增长态势。值得注意的是，公司曾于2023年9月向上交所科创板递表，2024年5月提交补充说明后未获上交所正式回复，于2025年6月正式撤回申请。金吾财讯
38 分钟前
美股机会日报 | 哈尔克岛再次遭袭！三大期指集体转跌，美油飙升超2%；“最后期限”不足12小时！特朗普会否继续TACO?
伊朗哈尔克岛再次遭袭，美股三大期指集体转跌，美油飙升“最后期限”逼近！特朗普会否在伊朗拒和后再次TACO？内存价格要上天！三星Q1营利暴增八倍，Q2将再提价30%小摩绩前唱空特斯拉，警告股价恐暴跌60%！据报SpaceX已敲定IPO细节，预计6月初启动路演据悉伊朗哈尔克岛再次遭袭，美股三大期指集体转跌，纳指期货跌涨超0.6%，道指期货、标普500期货涨超0.4%；原油期货集体上扬，美油期货涨超2%、布油期货跌近1%；期货黄金微涨跌0.2%、期货白银跌近1%。相关标的： $NQmain 、 $ESmain 、 $YMmain 、 $CLmain 、 $BZmain 、 $GCmain 、 $SI...华盛证券
59 分钟前
Arista Networks 上涨；Rosenblatt 将其评级提升至 "买入
4月7日 - 网络设备供应商 Arista Networks 股价盘前上涨 1.3%，报 127.51 美元。 罗森布拉特证券公司（Rosenblatt Securities）将股票评级从 "中性 "上调至 "买入"，并将目标价从 165 美元上调至 180 美元，意味着该股较上一交易日收盘价上涨约 43%。券商表示，XPO(eXtra-dense pluggable optics) 是 ANET 用于人工智能数据中心网络的智能新方法，可显著提高密度和能效。28家券商中有25家将该股评为 "买入 "或更高评级，3家为 "持有"；其...路透社
1 小时前
海外化工产能退出提速，中国供应链可靠性突出，关注低费率的化工行业ETF易方达（516570）投资价值
截至收盘，中证石化产业指数上涨3.3%，中证稀土产业指数上涨2.2%。Wind数据显示，化工行业ETF易方达(516570，联接基金A/C：020104/020105)实行ETF中最低一档0.15%/年的管理费率，为同类最低一档。消息面上，欧洲、日韩等地能源价格大幅上涨，推高生产成本，将驱使海外化工产能退出加快。我国化工产业凭借着多元化的原料来源体系、成熟的替代工艺、规模效应、成本优势等，依然是全球化工供应链中抗风险能力更强的环节。海外化工产能退出或将加快，有利于中国化工在全球范围内市场份额的提升。证券之星
1 小时前
