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【券商聚焦】摩根士丹利MUFG看好北美智能手机高附加值部件与AI计算驱动行业增长
金吾财讯 | 摩根士丹利MUFG证券于2026年4月3日发布日本电子元器件行业报告，维持行业“与大盘一致”的评级。报告覆盖20家公司，预计行业2025财年总销售额将达12.1万亿日元，营业利润为1.15万亿日元。核心增长动力源自AI计算设备的普及以及对北美智能手机中使用的高附加值部件（如MLCC、高端连接器、相机致动器等）的需求，预计相关供应商的2027财年盈利将超越市场一致预期。从细分领域看，多层陶瓷电容器（MLCC）市场受益于汽车电子化与AI服务器需求，高附加值产品需求与产能利用率有望提升。连接器市场则主要受汽车电动化、智能化及数据中心基础设施投资驱动。硬盘驱动器市场因近线存储需求在AI服务器浪潮下保持稳定。报告指出，日元疲软环境总体上有利于日本元器件制造商的成本竞争力和以日元计价的利润。在具体公司层面，报告将TDK列为首选股，看好其充电电池和HDD相关产品的盈利扩张，给予3200日元目标价。同时看好村田制作所（目标价5100日元）的高附加值MLCC、阿尔卑斯阿尔派（目标价2900日元）的新型智能手机相机致动器以及广濑电机（目标价26300日元）的汽车业务。相反，由于高增长预期已充分反映在股价中，报告将明幸电子的评级从“增持”下调至“持股观望”，目标价29200日元。行业主要风险包括智能手机技术创新放缓带来的价格压力以及汇率波动对部分公司盈利的影响。整体来看，报告预计覆盖公司的盈利在2025至2028财年将持续增长。金吾财讯
4 分钟前
分析师上调评级提振Boot Barn(BOOT)股价周一暴涨超10%
金吾财讯 | 专业鞋类及服装零售商Boot Barn Holdings（BOOT）周一股价表现强劲，全天涨幅超10%，核心推动因素是当天分析师对该公司股票评级的上调。当天早盘，杰富瑞分析师科里·塔洛率先发布评级调整报告，将Boot Barn的股票评级从“持有”上调至“买入”，不过维持每股195美元的目标价不变。这一消息迅速成为市场关注焦点，并直接带动该公司股价走高。塔洛在报告中表示，Boot Barn今年以来股价已累计下跌近16%，这种下跌主要源于投资者的负面情绪，而非公司自身经营出现问题，他认为这种股价回调是不合理的。在这位分析师看来，Boot Barn的销售额展现出较强的韧性，与此同时公司仍在持续扩张门店网络，稳固自身市场布局；此外，消费者需求保持在乐观水平，为公司稳健的基本面提供了有力支撑，这些积极因素都未被当前的股价充分反映，因此上调其评级至“买入”，也正是这一积极信号推动投资者积极买入，带动公司股价在周一实现大幅上涨。今日该股盘前微涨0.92%，报150.4美元。金吾财讯
11 分钟前
企查查IPO观察：数据产品规模超2.3万亿，商业大数据行业大有可为
数据要素是数字经济时代的基础性、战略性资源。近年来，国家数据局持续发力，推动数据要素市场化配置改革，为商业大数据服务行业注入强劲动能。随着《“数据要素×”三年行动计划》的深入实施，数据要素市场正从“制度构建期”加速迈进“价值释放期”，一个高价值、高成长、高合规的商业数据服务行业正在形成。近日，国家数据局局长刘烈宏在中国发展高层论坛2026年年会上表示，2024年提供包括面向人工智能训练的高质量数据集等专业数据产品的各类企业在内，产值规模已经超过2万亿元。预计2025年增长15%，产值规模超过2.3万亿元。在业内人士看来，数据要素市场化价值化的发展，正在从理论走向实践，从概念走向应用。“商业数据...证券之星
13 分钟前
【券商聚焦】摩根大通指日本电子元件1月出货量符合季节性 电容器表现强劲
金吾财讯 | 摩根大通（J.P. Morgan）于2026年4月1日发布报告，分析了日本电子和信息技术产业协会（JEITA）发布的2026年1月全球电子元件出货数据。数据显示，当月整体出货量基本符合季节性规律，被动元件表现稳健，其中电容器是主要驱动力。TDK电子（6762.T）与揖斐电电子（4062.T）仍是该机构在电子元件领域的首选标的。2026年1月，日本60家电子元件公司的全球出货值为3950亿日元，同比增长10%，环比增长1%；按美元计为25.21亿美元，同比增长8%，环比增长1%。整体出货环比大致持平，符合十年历史平均的季节性趋势。细分来看，被动元件出货2132亿日元，同比增长17%；连接元件854亿日元，同比增长6%；转换元件619亿日元，同比增长4%；其他元件344亿日元，同比下降5%。被动元件继续呈现缓慢复苏态势。在主要产品类别中，电容器表现最为突出，1月出货1523亿日元，同比大幅增长21%，环比增长3%；电阻器、电感器出货分别同比增长13%和6%，环比基本持平。高频元件出货则同比下降13%。分区域看，对华出货额同比增长13%至1311亿日元，对其他亚洲地区出货额同比增长19%至927亿日元，两者环比均大致持平；对美、欧出货额环比分别增长9%和36%，但报告认为这符合季节性趋势，暂未确认明确的趋势性变化。报告梳理了覆盖的多家日本电子元件公司，并给出了具体评级与目标价。其中，TDK电子评级为“增持”，目标价2700日元，较当前股价有30.2%的潜在上行空间；揖斐电电子评级同为“增持”，目标价10200日元，潜在上行空间26.4%。报告指出，随着计划在4月至6月增加用于GB300平台应用的MLCC生产，需密切关注MLCC用介电陶瓷电极材料的趋势动向。 行业面临的风险主要在于，尽管部分领域显示出复苏迹象，但整体需求趋势仍需观察，尤其是关键材料的生产动态将影响未来供应格局。金吾财讯
19 分钟前
Soleno(SLNO)股价昨日暴涨32.31% 今盘前微跌0.04%
金吾财讯 | 受收购消息提振，公司股价周一大幅飙升 32.31%，收盘价报 52.25 美元。Neurocrine Biosciences（NBIX） 已与 Soleno （SLNO）达成最终收购协议，将以每股 53 美元的价格收购其全部已发行流通股，交易总价值达 29 亿美元，该报价较消息公布前 Soleno 39.49 美元的股价溢价 34%。通过此次并购，Neurocrine 将获得 Soleno 旗下核心药物 VYKAT XR，进一步丰富创新药产品组合，巩固其在内分泌及罕见病领域的市场领先地位。VYKAT XR 于去年获得美国 FDA 批准上市，2025 年全年为 Soleno 实现收入 1.9 亿美元，仅第四季度就贡献 9200 万美元，商业化表现亮眼。Soleno 首席执行官表示，Neurocrine 在内分泌与罕见病领域拥有成熟的商业化能力，是推动 VYKAT XR 在普拉德 - 威利综合征患者群体中扩大覆盖的理想合作伙伴。虽然 Soleno 具备一定投资价值，但部分人工智能板块个股具备更大上涨潜力与更低下行风险，尤其受益于特朗普关税政策与产业回流趋势的 AI 标的具备更高短期配置价值。金吾财讯
21 分钟前
印度 Jubilant Foodworks 公司因第四季度 "严重失利 "而将迎来四年多来最糟糕的一天
4月7日 - 印度多米诺餐厅运营商Jubilant Foodworks JUBI.NS股价下跌近 11%，至411卢比，为约五年来最低点股价将创下自2022年3月14日以来最差的一天该公司第四季度业务收入同比增长 (link) 19.1%；Domino's India 第四季度同类(LFL) (link) 0.2%。券商摩根士丹利("增持"，目标价 693 卢比)称其为 "重大失误"。券商高盛("中性"，将目标价从之前的 510 卢比下调至 480 卢比) 称 LFL 增长大幅不及预期，将导致利润率疲软券商麦格理（Macquarie）(&...路透社
30 分钟前
美国上调2027年联邦医疗保险优势计划支付费率后，健康保险公司股价上涨
路透4月7日 - 周二，美国医疗保险公司股价在盘前交易中攀升，此前政府表示，计划在2027年提高医疗保险优势计划（Medicare Advantage）的支付标准，增幅高于预期。 保险 巨头联合健康UNH.N大涨6.9%，CVS HealthCVS.N、Elevance HealthELV.N、CenteneCNC.N和Molina HealthcareMOH.N攀升3.6%至6%。专注于医疗保险 的保险公司Humana HUM.N大涨10.7% ，是标普500指数.SPX早盘表现最好的股票。 美国医疗保险与医疗补助服务中心（Centers for Medicare & Medicai...路透社
32 分钟前
【券商聚焦】摩根大通维持对半导体行业积极看法 指2月销售同比增86%
金吾财讯 | 摩根大通于2026年4月6日发布报告，基于世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的2026年2月行业数据，维持对该行业的积极看法。报告显示，2026年2月全球半导体行业销售额达1006亿美元，同比大幅增长85.9%，环比亦录得25.2%的强劲增长。驱动此强劲表现的核心原因在于持续的同比增长趋势、由人工智能（AI）支出带来的周期性动能以及有利的定价动态。三个月滚动平均销售额在2月同比增长61%，较1月滚动平均值增长8%，印证了积极的需求势头。从具体财务指标看，行业核心数据表现分化。2月行业总销售额（不含分立器件）为1006亿美元，环比增长25.2%，远超历史季节性平均的2.4%。排除存储芯片后，销售额为505亿美元，环比下降2.3%，略好于季节性平均的-4.0%跌幅。量价拆分显示，行业整体出货量（不含分立器件）环比下降5.5%，但同比增长18.7%；而平均销售价格（ASP）环比大幅增长33.3%，同比增幅高达59.2%，成为推动营收增长的主要引擎。摩根大通预计，这一趋势将支撑其2026年行业营收增长超过20%的预测。细分板块表现差异显著，存储芯片是最大亮点。2月DRAM销售额环比飙升86.4%，闪存环比增长52.4%，两者分别大幅超出历史季节性水平74.2个和45.4个百分点。与此相反，模拟芯片、微处理器和微控制器销售额环比分别下降10.2%、13.8%和15.3%，表现均低于季节性趋势。增长的主要驱动力来自持续的AI支出浪潮，该趋势广泛惠及半导体价值链，其中加速计算、存储和网络领域的供应商最有可能从增量支出中获益。报告认为，受益于更为健康的客户及渠道库存环境，大多数终端市场的周期性趋势有望改善。然而，摩根大通也警示了存储芯片价格上涨和供应短缺可能对智能手机、个人电脑等消费电子终端市场需求产生的负面影响。基于此预期，该行已将2026年智能手机和个人电脑的出货量增长率预测从之前的+1%和-2%，分别下调至-11%和-9%。金吾财讯
33 分钟前
Hunting(HNTIY)斩获圭亚那海上项目 6350万美元海底设备订单
金吾财讯 | Hunting PLC（HNTIY）获得圭亚那一项全新海上项目订单，合同金额 6350 万美元，产品为公司钛合金应力接头（TSJ）。该订单由旗下海底业务部门 Subsea Spring 执行，预计 2028 年 5 月完成交付，营收将从 2026 年下半年开始确认。自 2025 年 12 月以来，该公司已为同一项目获得 Stafford 与柔性工程解决方案部门合计 440 万美元订单，2026 年预计还将获得更多订单。公司首席执行官表示，该订单将支撑 2026 至 2028 年海底产品部门的营收及 EBITDA 指引。金吾财讯
35 分钟前
阿克曼旗下潘兴广场提议合并环球音乐 拟赴美上市提振估值 报价溢价78%
金吾财讯 | 周二，比尔・阿克曼旗下潘兴广场提出，将其收购工具与环球音乐集团（UMG）合并，并计划新实体赴美上市，以提振这家全球最大唱片公司估值。此次现金加股权报价对环球音乐估值为每股 30.40 欧元，较最新收盘价 17.10 欧元溢价 78%，交易规模达 557.5 亿欧元（643.1 亿美元）。受消息影响，阿姆斯特丹上市的环球音乐股价早盘大涨约 13%，大股东博洛尔集团上涨 6%。潘兴广场表示，此前环球音乐推迟美国上市计划导致股价表现低迷，同时受股权不确定性、资产负债表利用不足等因素压制；根据这份非约束性提议，双方合并后新公司将在纽交所上市，原迪士尼高管迈克尔・奥维茨将出任董事长，环球音乐股东每股可获得 94 亿欧元现金及 0.77 股新公司股份，资金来源于潘兴广场股权持有者、债务及所持 Spotify 股份净收益，交易预计年底完成。目前环球音乐未予回应，博洛尔、维旺迪、腾讯三大股东均暂未表态。金吾财讯
40 分钟前
稀土永磁板块午后异动拉升，稀土ETF易方达（159715）连续4个交易日获资金净流入
截至14:42，中证稀土产业指数上涨2.0%，成份股中，中稀有色涨停，中科磁业涨超7%，华宏科技涨超6%，盛和资源涨超5%。Wind数据显示，跟踪该指数的稀土ETF易方达(159715)已连续4个交易日获资金净流入，合计超1亿元。消息面上，稀土价格持续上行，氧化镨钕本期价格达75.31万元/吨，环比上涨7.16%，年初以来价格中枢不断抬升，主要受益于2024–2025年供给侧改革政策持续推进；2026年初至今出口显著增加，反映海外补库需求旺盛。国金证券研报认为，从年初至今来看，稀土价格中枢不断上抬，行业供给侧改革持续推进；2025年出口较前一年减少1%、2026年初至今出口增加显著，表明海外仍...证券之星
41 分钟前
漳州金融监管分局核准李青果南靖中成村镇银行股份有限公司行长
2026年04月01日，漳州金融监管分局核准李青果南靖中成村镇银行股份有限公司行长。公告内容如下：漳州金融监管分局关于李青果南靖中成村镇银行行长任职资格的批复漳金监复〔2026〕23号南靖中成村镇银行股份有限公司：《南靖中成村镇银行关于李青果拟任行长任职资格的请示》（靖中村银〔2026〕4号）收悉。经审核，现批复如下：一、核准李青果南靖中成村镇银行股份有限公司行长的任职资格。二、你行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自本行政许可决定作出之日起3个月内到任，并按要求及时报告到任情况。未在上述规定期限内到任的，本批复文件失效，由决定机关办理行政许可注销手续。三、你行应督促...证券之星
46 分钟前
【券商聚焦】高盛警告：霍尔木兹海峡持续封锁 铜价面临进一步下行风险
高盛发出警告，若霍尔木兹海峡持续封锁，铜价将面临进一步下行风险，当前市场正关注特朗普对伊朗的最后通牒。高盛指出，海峡封锁若超预期持续将推高能源价格、拖累全球经济增长，进而压制工业金属需求；该行将 2026 年铜价基准预期从每吨 12850 美元下调至 12650 美元。当前铜价已高于 11100 美元的公允价值，美以袭击伊朗以来铜价已下跌约 7%，伦敦金属交易所铜价最新下跌 0.6% 至每吨 12359 美元，美国铜期货小幅上涨 0.4%。尽管海外供应紧张与战略补库对铜价形成支撑，但当前价位缺乏基本面支撑，若经济前景恶化、投资者避险情绪升温，铜价仍有继续下跌可能。金吾财讯
47 分钟前
漳州金融监管分局核准郑昊中国建设银行股份有限公司漳州分行行长助理
2026年04月01日，漳州金融监管分局核准郑昊中国建设银行股份有限公司漳州分行行长助理。公告内容如下：漳州金融监管分局关于郑昊建设银行漳州分行行长助理任职资格的批复漳金监复〔2026〕22号中国建设银行股份有限公司福建省分行：《中国建设银行福建省分行关于郑昊任职资格核准的请示》（建闽报〔2026〕21号）收悉。经审核，现批复如下：一、核准郑昊中国建设银行股份有限公司漳州分行行长助理的任职资格。二、你行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自本行政许可决定作出之日起3个月内到任，并按要求及时报告到任情况。未在上述规定期限内到任的，本批复文件失效，由决定机关办理行政许可注销...证券之星
47 分钟前
《路透晚报》--4月7日新闻摘要（国际版）
以下为路透中文新闻为您整理的亚洲市场时段(上午7:00-下午5:00)新闻摘要：[重大数据或新闻]--在特朗普设定的停火协议最后期限前夕，伊朗态度强硬在美国总统特朗普设定的最后期限前夕，伊朗与以色列周二相互发动袭击。德黑兰公然拒绝重开霍尔木兹海峡和接受停火协议；特朗普此前要求伊朗在期限前接受其条件，否则将被“消灭”。一名了解相关方案的消息人士称，伊朗已拒绝了一项由巴基斯坦斡旋的美国提议。特朗普周一表示，“伊朗可能在一夜之间被消灭，而那一夜可能就是明晚”。nL6S40Q095--独家：美情报称伊朗近期不太可能放松封锁霍尔木兹海峡 据三位知情人士透露，美国近期的情报报告警告称，伊朗短期内不太可能开...路透社
48 分钟前
天数智芯：去年亏损加剧，推理产品以价换量毛利承压，现金流持续“失血”
证券之星 李若菡近日，天数智芯(09903.HK)披露了上市后的首份财报，公司收入虽持续高增，但年内亏损进一步加剧，四年来累亏超32亿元。证券之星注意到，公司通过主动降价牺牲短期利润所换来推理系列产品收入的增长，该系列毛利率随之下滑。高企的研发支出及股权激励带来的股份支付费用激增，进一步挤压利润空间。随着业务规模的扩大，公司的存货和贸易应收款及应收票据同步攀升，进而影响公司现金流表现。面对AI产业效率驱动的新阶段及通用与专用芯片路线的博弈，公司正通过软硬件协同设计、布局新场景产品等方式寻求突破，但其能否平衡通用性与专用效率、将技术优势转化为市场优势，仍有待观察。推理产品毛利率下滑，AI算力解决...证券之星
50 分钟前
EMS-Chemie(EMSCY)一季度销量、EBIT双升 瑞郎走强致营收下滑6.6%股价走低
金吾财讯 | 瑞士特种化学品及聚合物企业 EMS-Chemie 2026 年一季度净销售额 4.87 亿瑞郎，同比下降 6.6%，上年同期为 5.22 亿瑞郎；汇兑负面影响达 7.3 个百分点，抵消了销量增长与盈利改善。公司息税前利润（EBIT）同比上升，两大业务板块销量均实现同比增长，高性能聚合物营收 4.39 亿瑞郎，同比降 6.4%，特种化学品营收 4800 万瑞郎，同比降 8.1%，两地业务均受 7.3% 汇率拖累。公司已提前优化供应链应对美国贸易壁垒，中东无业务布局，将通过提价应对能源、运费及原材料涨价，电动汽车、医疗、人形机器人领域需求表现良好。公司预计 2026 全年营收因汇率仍低于上年，但 EBIT 有望略高于去年水平，财报公布后公司股价下跌。金吾财讯
52 分钟前
