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亚马逊资本支出拖累利润指引 明星科网股普遍受压 阿里巴巴-W(09988)跌3.38%
金吾财讯 | 明星科网股普遍受压，阿里巴巴-W(09988)跌3.38%，京东健康(06618)跌3.38%，哔哩哔哩-W(09626)跌3.38%，快手-W(01024)跌2.88%，贝壳-W(02423)跌2.33%，百度集团-SW(09888)跌2.13%，网易-S(09999)跌2.08%。隔晚亚马逊(AMZN)盘后跌近10%，司宣布今年资本支出将达到惊人的2000亿美元，因此影响营业利润指引低于预期。去年该公司的资本支出约为1300亿美元，而分析师的事前预期仅为1500亿美元。金吾财讯
2月6日 周五
《焦点》AI影响担忧加剧重创美国软件股，一周内市值蒸发万亿美元
路透2月5日 - 美国软件与数据服务类股周四连续第七个交易日下跌，投资者担心快速发展的人工智能(AI)工具可能颠覆该行业。标普500软件与服务指数.SPLRCIS大跌4.6%，自1月28日以来市值已蒸发约1万亿美元，这波抛售被称为"软件末日"。受创最重的大型科技企业包括ServiceNowNOW.N重挫7.6%、SalesforceCRM.N挫跌4.7%以及微软MSFT.O下挫5%。加拿大汤森路透TRI.TOTRI.N下跌5.6%，尽管该公司上调股息并公布了基本符合预期的第四季业绩。资产管理公司Bailard首席投资官兼科技投资主管史密斯（Dave Harrison Smith...路透社
2月6日 周五
穆迪下调展望后印尼市场面临更大压力
穆迪出手后卢比成为焦点政府称评级机构需要了解其增长战略分析师称将密切关注印尼的反应 路透雅加达2月6日 - 穆迪（Moody's）下调印尼信用评级展望后，周五印尼市场可能面临更大压力，这是东南亚最大经济体今年开局动荡的最新冲击。穆迪（Moody's）周四表示，已将印尼的信用评级展望从稳定下调至负面 (link)，理由是政策制定可预测性降低，而就在几天前，MSCI还指出 (link) 透明度问题，并引发了超过800亿美元的市场溃败 (link)。该全球评级机构提到了对政策有效性的担忧和治理弱化的迹象，并称如果这些趋势持续下去，可能会削弱印尼长期以来建立起来的政策信誉。 印尼...路透社
2月6日 周五
《股市简讯》A股人工智能指数挫2.6%创逾一个月新低，美股AI巨头大跌打压情绪
随着市场风险偏好下行，以及对人工智能的担忧浮现，中国股市人工智能板块周五早盘再度大幅杀跌，中证人工智能指数.CSI930713一度挫2.6%，创逾一个月新低。中际旭创300308.SZ一度跌5.6%。美国股市周四大幅收低，微软 MSFT.O、亚马逊 AMZN.O 及其他重量级科技公司下挫拖累纳指跌至11月以来最低，此前Alphabet GOOGL.O 表示，在争夺主导人工智能(AI)这一新兴技术的竞赛中，其AI相关资本支出可能会翻倍。谷歌母公司Alphabet股价下跌0.55%，此前该公司称计划在2026年投入高达1,850亿美元的资本支出。包括Alphabet在内的大型科技企业今年预计将合计...路透社
2月6日 周五
Google 大哥傍身，Reddit 小弟继续嗨
$Reddit(RDDT.US) 在美东时间 2 月 5 日盘后发布了四季度财报，整体业绩还不错，虽然财报前机构已经提高了预期，但实际表现还是略微更优，基本上体现的是一个吃了红利的社交平台在早期商业化的顺畅之路。除此之外，公司首次发布 10 亿美元额度的回购计划。虽然没有设定到期日，但作为上市刚不到三年的公司，这个对股东回报的重视态度摆出来了。财报要点如下：1、变现继续加深：Q4 总收入 7.3 亿，同比增长 70%，环比还略有加速，而去年同期的基数实际并不低。其中增长靠广告，数据授权收入在合同内按时间确认，因此基本稳定（主要客户就是 Google 和 OpenAI 以及 Perplexity...海豚投研
2月6日 周五
政策助推中药产业发展 相关概念股强势 位元堂(00897)涨5.80%
金吾财讯 | 部分中医药概念强势，位元堂(00897)涨5.80%，中国中药(00570)涨3.38%，同仁堂科技(01666)涨1.38%，同仁堂国药(03613)涨1.47%，白云山(00874)涨0.73%。国家工业和信息化部等八部门日前联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，提出到2030年，中药工业全产业链协同发展体系初步形成，重点中药原料持续稳定供应能力进一步增强，数智化、绿色化水平明显提升，一批关键技术取得突破，产业协同创新水平显著提高。主要目标还包括，到2030年，培育一批引领带动能力突出的中药工业领航企业，培育60个高标准中药原料生产基地；建设5个中药工业守正创新中心；推动一批中药创新药获批上市，新培育10个中成药大品种，推动一批医疗机构中药制剂转化为中药创新药；制修订10项中药工业数智技术相关行业标准，发布20个数智化转型升级典型案例，建设20个智能工厂、培育10个绿色工厂。金吾财讯
2月6日 周五
长飞光纤光缆(06869)AH股齐升 机构看好行业涨价趋势
金吾财讯 | 长飞光纤光缆(06869)股价反弹回升，截至发稿，报89.25港元，涨3.18%，成交额6.06亿港元。对应A股长飞光纤(601869)涨幅更为强势，暂报174.27元人民币，涨8.06%，成交额10.71亿元人民币。国泰海通证券表示，光纤大周期，行业涨价趋势确认。散纤价格在去年上半年承压后，下半年随着海外G657A2等需求大幅提升，带动光纤产能切换，G652D产能供给变少，交期也逐步变长，近期散纤价格持续上涨。该机构认为临近电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛，预料价格还将持续涨高。在此背景下，该机构认为国内市场大客户也有望接受涨价，板块波动中得以确认。金吾财讯
2月6日 周五
新纽科技替代国际供应商成为香港金融机构人工智能合作新伙伴
采购一个功能强大、全球通用的标准“工具箱”，还是选择一个能够深度融入本土业务生态、具备“伙伴”属性的“智慧合伙人”？这个问题，正让稳步前行于数字化转型之路的金融机构置身于一个重要的战略与执行路径的岔路口。在AI技术发展的早期阶段，由于技术提供商有限、技术壁垒明显等客观问题，企业、机构方大多只能选择那些成熟度和标准化较高，但功能与商业模式相对单一的产品。然而，这类产品往往难以精准匹配使用方的实际业务需求，从而导致在后续合作中仍需投入额外资金购买相应技术服务来实现最终目标。如今，随着开源生态的蓬勃发展和模型训练成本的指数级下降，AI已全方位渗透日常工作与生活中，变为普惠的“基础设施”。量子位智库《...证券之星
2月6日 周五
【券商聚焦】中金公司：龙头猪企因内生动能更强、分红潜力更大
金吾财讯 | 中金公司认为，随着资本、防疫、猪价三大红利减弱，叠加规模化水平提升放缓，中国猪企已开启成长新范式：向内求专注成本精进，联农带农优化存量资源，技术先行海外扩张。该机构判断，龙头猪企因内生动能更强、分红潜力更大，龙头兼具成长与价值属性。对于产业新阶段：三大红利减弱、规模化率高位，龙头成长动能更强。国内方面：1）“资本、防疫、猪价”三大红利减弱，猪企成长从向外看的资本驱动，回归向内求的成本驱动，小猪企跨越式增长窗口接近关闭；2）行业规模化水平提升放缓，猪企联农带农带动存量资源升级，较新建产能空间更大；3）屠宰业开启产业整合、渠道转型与产品升级，猪企纵向延伸存机遇。海外方面：越南、泰国、菲律宾总需求量超1亿头，存技术输出空间。对于成长新范式：降本提价、联农带农、海外扩张。1）降本提价：育种、管理、财务三端降本，屠宰增值与肉质优化提价。成本端，种猪等科技投入提升、原料采购与配方研发、智能化技术和全方位防疫标准化复制、投资过峰后折旧与财务费用下降将贡献降本新空间；价格端，屠宰产能利用率提升贡献盈利，品种改良提升售价；2）联农带农：猪企输出管理、科技与规模优势，开拓量利新增量。合作放养有望消纳猪企母猪效率提升带来的产能冗余；母猪代养实现强绑定、轻资产和高效益扩张。3）海外扩张：技术输出助力海外增效，分享提质、扩量两端收益。金吾财讯
2月6日 周五
港股异动 | 蔚来盘初快速拉升，现涨超6%，首度实现单季盈利，2025年Q4经营利润预计达7-12亿元
华盛资讯2月6日讯，港股蔚来-SW盘初快速拉升，现涨超6%，报38.96港元，成交额5453万港元。消息面上，2月5日，蔚来发布2025年第四季度盈利预告，预计公司2025年第四季度录得经调整经营利润（非公认会计准则）（界定为剔除股权激励费用后的经营利润），介于人民币7亿元（约1亿美元）至人民币12亿元（约1.72亿美元）。这是蔚来创立11年来首次录得单季度经调整经营利润（非公认会计准则）。作为对比，蔚来在2024年第四季度录得单季度经调整经营亏损为55.436亿元。对于2025年预计实现盈利的原因，蔚来方面解释称，这主要归因于公司在2025年第四季度销量持续增长、有利的产品组合推动汽车毛利率...华盛证券
2月6日 周五
南向资金昨日净流入249亿港元，创2025年8月以来新高
2月5日(周四)，南向资金单日净流入249.8亿港元，创2025年8月以来单日净流入新高。回顾2025年全年，南向资金净流入超1.4万亿港元，但年底优于资金考核导致整体流入放缓，目前重回流入态势，有助于缓解投资者担忧。2026开年以来，南下资金累计净流入超1100亿港元，重回大额流入态势，说明内地资金认可港股市场核心资产的投资价值和当前位置的性价比。2026年1月，南下资金单月净流入690亿港元，加仓主要方向为科技龙头。没有港股通账户的普通个人投资者，也可以借道港股科技相关ETF布局，比如：港股通科技ETF基金(159101.SZ)及其联接C(025806.OF)。其中，港股通科技ETF基金(...证券之星
2月6日 周五
【特约大V】邓声兴：恒指或继续慢牛，期待利好消息出现
金吾财讯 | 恒指周四(5日) 收市报26885点，升37点或0.14%。大市全日成交3151亿元。国指倒升44点或0.5%，报9093点；连日积弱的科指倒升39点或0.74%，报5406点。金属股、资源股捱沽，紫金矿业(02899)跌4.8%，报39.66元，为最伤蓝筹；中国宏桥(01378)跌2.3%，报34.98元；配股兼发可转债的天齐锂业(09696)泻13.3%，报42.9元；百胜中国(09987)上季多赚22%，收升11.4%，报437.2元。道指周四(5日) 收市报48908点，跌592点或1.2%。标指挫1.23%，报6798点；纳指跌1.59%，报22540点； Alphabet最新业绩理想，但计划把今年资本开支倍增引发忧虑，股价一度下滑8%，收市几乎挽回所有失地，仅跌0.5%；特斯拉(Tesla)及微软分别跌2.2%和5%，辉达(Nvidia)回吐1.3%。亚马逊于周四收市后公布业绩，股价率先挫4.4%。微软滑落5%，为跌幅最大道指成份股。亚太股市今早(6日)个别走，日经225指数现时报53444点，跌373点或0.69%。南韩综合指数现时报4996点，跌167点或3.24%。恒指或继续慢牛，期待利好消息出现。创科实业(00669)公司战略聚焦高毛利转型，已终止低利润率HART品牌业务，资源集中于Milwaukee与Ryobi两大核心品牌，2025年上半年Milwaukee销售额增11.9%，Ryobi增8.7%，且Milwaukee在美国电动工具市场渗透率达46.4%，龙头地位稳固。渠道与家得宝独家合作深化，库存低位利于新品放量，产品创新拓展高附加值领域。行业层面，电动工具迎三周期共振：美国抵押利率回落至6.09%推动住宅需求复苏，行业整合加速定价能力回升，公司全球产能布局完善有效对冲贸易风险。板块表现上，创科虽归类家用电器，但业务本质更贴近工业资本品，估值逻辑有别消费属性板块。展望未来，短期预计Milwaukee品牌收入重回双位数增长，2026年毛利率有望提升至40%以上；中期EBIT利润率目标10%，自由现金流改善支撑高股息；长期全球电动工具市场规模扩张，创科凭藉品牌与技术优势，有望持续扩大份额成为行业整合最大受益者，投资价值显着。目标价$130，止蚀价$107。(笔者为证监会持牌人士及笔者未持有上述股份)作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士金吾财讯
2月6日 周五
