特朗普率17位美企巨头访华，值得关注的投资标的有哪些？
AI播客
美国总统特朗普携大型企业代表团访华，市场聚焦半导体、航空航天、金融、农业等领域。随行高管包括特斯拉CEO马斯克、英伟达CEO黄仁勋、苹果CEO库克、高通CEO阿蒙、美光CEO梅赫罗特拉、波音CEO奥特伯格、贝莱德CEO芬克、高盛CEO索罗门等。市场预期相关公司将获对华出口许可、投资绿灯或大额订单，推动股价上涨。特斯拉上海工厂扩建、自动驾驶技术合规、SpaceX星链服务，英伟达H200 AI芯片出口，美光存储产品合规审查，高通5G专利授权，以及波音客机订单均是关注焦点。最终成果将于未来48小时内通过联合声明、公司公告及官方更新揭晓。
TradingKey - 美东时间5月13日，美国总统特朗普抵达中国展开访问，其率领的一支由多家美国龙头企业高管组成的商业代表团，成为华尔街关注的焦点。
市场普遍预期，这些高管所在公司将率先获得对华出口许可、投资绿灯或大额采购订单，推动相关美股在访问首日普遍录得超额收益。
随行高管名单及所属公司
据悉，本次随同特朗普访华的商业代表团涵盖半导体、航空航天、重型机械、金融服务及农业等领域，17 名成员包括：
高管 | 所属公司 | 公司核心业务 |
埃隆·马斯克 | 特斯拉（TSLA） | 电动汽车、自动驾驶、储能 |
黄仁勋 | 英伟达（NVDA） | AI芯片、GPU、数据中心 |
蒂姆·库克 | 苹果（AAPL） | 智能手机、消费电子 |
Cristiano Amon | 高通（QCOM） | 5G芯片、移动通信专利授权 |
Sanjay Mehrotra | 美光科技（MU） | DRAM、NAND闪存 |
Kelly Ortberg | 波音（BA） | 商用客机、国防与航天 |
Jim Anderson | Coherent（COHR） | 光通信、激光技术 |
Jacob Thaysen | Illumina (ILMN) | 基因测序、生物技术 |
Brian Sikes | 嘉吉（私有） | 大宗农产品贸易、食品配料 |
Larry Fink | 贝莱德（BLK） | 资产管理、全球最大资管公司 |
苏世民 | 黑石（BX） | 私募股权、房地产投资、另类资产管理 |
Jane Fraser | 花旗集团（C） | 全球银行业务、投资银行、财富管理 |
H. Lawrence Culp | GE航空（GE） | 航空发动机、航空航天制造 |
David Solomon | 高盛（GS） | 投资银行、证券交易、资产管理 |
Michael Miebach | 万事达（MA） | 支付处理、金融科技、全球支付网络 |
Dina Powell McCormick | Meta（META） | 社交媒体、数字广告、虚拟现实 |
Ryan McInerney | Visa（V） | 电子支付、信用卡网络、跨境支付 |
值得关注的投资标的有哪些？
特斯拉（TSLA）
特斯拉股价周三上涨2.73%。马斯克同时担任特斯拉与SpaceX两家公司的CEO身份，市场不仅关注特斯拉在华业务突破，也关注SpaceX的星链及火箭发射服务是否获得潜在合作空间。
特斯拉上海超级工厂是其全球最大生产基地，与中国供应链深度绑定，任何有关上海工厂扩建、自动驾驶技术合规或储能产品出口的积极信号，都将直接提振股价。
马斯克可能推动特斯拉全自动驾驶（FSD）在中国的审批进程，以及SpaceX在华地面设备合作的初步探讨。
英伟达（NVDA）
黄仁勋在特朗普启程途中临时获邀加入代表团，消息传出后英伟达股价上涨2.29%，创下历史新高。市场普遍预期此次访问将为英伟达H200 AI芯片对华出口扫清关键障碍。
黄仁勋曾公开表示，中国市场代表约500亿美元的潜在机遇。目前美方已批准H200有条件出口，但中方尚未正式放开采购。若此行打通销售通道，将直接打开巨大增量市场。
值得注意的是， 5月14日，据路透援引三位知情人士报道，美国已批准约10家中国公司（包括阿里、腾讯、字节、京东）及若干分销商购买英伟达第二强大的AI芯片H200。
英伟达与中国云服务商（如阿里云、腾讯云、字节跳动）在访问结束后签署采购备忘录的可能性受到市场关注。
美光科技（MU）
美光股价上涨4.83%，股价同样创下新高。该公司此前在华部分产品销售受网络安全审查限制。市场认为美光高管随行可能成为谈判筹码。
潜在利好包括中国监管机构宣布美光某款存储产品通过合规审查，或允许其参与服务器招标。若美光获准扩大对华销售，同样依赖中国市场的西部数据（WDC）和希捷（STX）也将受益。
高通（QCOM）
高通股价收涨1.36%，市场预期高通将推动与中国手机制造商（小米、OPPO、vivo，以及潜在的华为）签订长期5G专利授权协议。
中国为全球最大智能手机市场，高通授权费约占其税前利润60%。访问结束后，高通可能与中国通信企业协会签署合作备忘录，或宣布与某家手机厂商续约。
波音（BA）
波音收涨1.57%。自2019年以来，中国曾暂停大部分波音客机的交付和订单，尽管2024年起逐步恢复，但存量订单仍落后于空客。
美国波音希望借助此次行程敲定期待已久的对华订单，据悉该订单可能包扩500架737MAX客机及数十架宽体客机，这将是中国自2017年以来首个波音重大订单。
美银证券航空航天分析师Ronald J. Epstein表示波音可能是峰会上最明显的商业赢家。
聚焦访问最后两天的联合发布会
未来48小时将是决定“代表团溢价”能否持续的关键窗口。投资者可重点关注三个方面：5月15日晚可能发布的《中美联合声明》；波音、高通、美光等公司的盘后公告；以及中国商务部及发改委官网的更新。
历史参照：2017年特朗普访华时的“随行公司效应”
2017年11月特朗普首次对中国进行国事访问时，随行的29家企业高管团同样掀起了一轮股票波动。
公司 | 后续成果 | 股价短期表现 （访问后1个月） |
高通 | 与小米、OPPO、vivo签署120亿美元采购意向 | +1.2% |
波音 | 中国订购300架波音飞机，总价值370亿美元 | +8.5% |
通用电气 | 与中国商飞、吉祥航空等签署合作 | -13.5% |
霍尼韦尔 | 与中国多家机场及石化企业签合同 | +4.8% |
高通整体涨幅约1.1%-2.5%。2017 年11月10日收盘约64.08美元，较访华前低点涨超20%，2017 年12月11日横盘于64.80-65.70美元。涨幅提前由博通收购传闻和中国大单预期驱动。
波音涨幅约8.5%。2017 年11月10日收盘260.85美元，2017 年12月11日升至283美元上方。受益于370亿美元中国订单，逆势抗跌。
通用电气（GE）跌幅约13.5%。2017 年11月10日收盘20.49美元，2017年12月11日跌至17.70美元。因新任CEO宣布重组并腰斩股息，财务暴雷引发抛售。
霍尼韦尔（HON）涨幅约4.8%。2017 年11月10日收盘144.38美元，2017年12月11日升至151.30美元。基本面强劲，中国长期协议支撑，股价收复失地。
