新闻
美股再创新高，英伟达与经济数据成推手？
财华社
7月18日 周五
中通快递(02057)涨近4.5% 机构料快递行业无序竞争有望边际好转
金吾财讯 | 中通快递(02057)股价走高，截止发稿，报149.2港元，涨4.48%，成交额3.56亿港元。国信证券发布研报称，现阶段快递行业由于同质化竞争严重，正处于低价竞争加剧的阶段，未来在“反内卷”和高质量发展政策指导下，快递行业无序竞争有望边际好转，四季度旺季价格和盈利表现值得期待。招商证券表示，维持对快递物流行业的“推荐”投资评级。2025年1-5月全国快递业务量同比增长20.1%至788亿件，但单价同比下降8.2%至7.5元，行业呈现"量增价跌"特征。头部企业通过成本管控和技术投入强化竞争优势。下半年建议关注监管政策对价格战的干预，以及跨境电商关税政策对跨境物流的影响。金吾财讯
7月18日 周五
思摩尔国际(06969)午后升近5% 信达证券预计公司Q2收入保持双位数增长
金吾财讯 | 思摩尔国际(06969)午后发力走高，截至发稿，涨4.99%，报22.1港元，成交额3.95亿港元。信达证券指出，6月初日本仙台市已正式发售HILO（预计9月全境推广）。该机构认为，HNB市占率提升核心在于产品力&渠道力，目前公司产品已可媲美IQOSILUMA，渠道力可具现为英美烟草对资金&营销实力以及烟草零售门店掌控，GLOHILO日本加速放量可期，该机构预计后续意大利、韩国等重点市场有望加快开放节奏，为26年思摩尔HNB增长提供充分动能。公司发布2025上半年盈利预告。公司预计25H1收入为60.13亿元（同比+18.3%）；期內全面收益总额为4.51~5.51亿元（同比-37.8%~-23.9%），中值为5.01亿元（同比-30.8%）；单Q2期內全面收益总额为2.43~3.44亿元（同比-41.4%~-17.2%），中值为2.93亿元（同比-29.3%）。该机构预计，公司Q2收入保持双位数稳健增长，利润同比承压主要系1）股份支付费用增加1.76亿元（经调整后H1期內溢利中值同比-2.1%）、2）销售&管理费用率提升，整体盈利能力环比保持平稳。金吾财讯
7月18日 周五
OSL集团(00863)涨近10% 大和指港元稳定币牌照将发予民营企业
金吾财讯 | OSL集团(00863)股价走高，截至发稿，报19.1港元，涨9.77%，成交额1.75亿港元。消息面上，大和发表研究报告指出，用例仍是香港稳定币成功的关键因素，并淡化本地加密交易及RWA的总可及市场(TAM)，因投资者基础有限。在香港稳定币牌照方面，该行认为首批牌照将发给具港元稳定币用例的民营企业(POEs)，而人民币稳定币牌照可能授予国有企业(SOEs)，旨在提升人民币在跨境贸易的采用。大和维持对全球区块链和加密货币行业“正面”评级，并对Coinbase(COIN US)和OSL集团维持“买入”评级。虽然长期看好美国和香港的监管进展将推动加密货币价格和交易量，但提醒部分公司（如香港部分传统券商）的商业化机会仍不明朗，可能面临短期波动。金吾财讯
7月18日 周五
十月稻田上半年利润预增不少于90%！背后曙光还是“虚火”？
财华社
7月18日 周五
马鞍山钢铁股份(00323)跌超3.4% 料上半年尚未实现扭亏
金吾财讯 | 马鞍山钢铁股份(00323)股价受压，午后维持低位，截至发稿，报1.98港元，跌3.41%，成交额8795.64万港元。消息面上，公司发盈警，预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润人民币-0.75亿元左右，与上年同期相比，减少亏损人民币10.70亿元左右；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币-1.13亿元左右，与上年同期相比，减少亏损人民币11.24亿元左右。公告提到，本期公司生产经营绩效明显改善：吨钢成本比上年削减约人民币91元；特钢产品连续4个月实现正毛利；长材产品连续5个月实现正毛利；归属于上市公司股东的净利润同比大幅减亏，且二季度优于一季度。但是，归属于上市公司股东的净利润本期尚未实现扭亏。金吾财讯
7月18日 周五
金风科技(02208)涨6% 机构看好海风放量叠加盈利修复驱动估值重塑
金吾财讯 | 金风科技(02208)午后股价维持高位，截止发稿，涨6.06%，报7.52港元，成交额1.14亿港元。国信证券发布研报称，“十四五”以来机组大型化、平台化/标准化生产、国产替代、技术提升等因素推动风电度电成本持续下降。预计2025-2028年全国陆风新增装机分别为120/60/70/75GW，海风新增装机分别为10/16/15/15GW，海风深远海占比快速提升，拉动核心装备价值量提高。2024年以来整机企业在手订单持续创新高，今年国内主机中标价格已累计上涨5%-10%，整机企业国内制造毛利率稳步修复。国内市场具备长期发展空间，随着行业竞争生态的优化，2025年风机企业盈利能力迎来持续修复。建议关注金风科技。金吾财讯
7月18日 周五
丘钛科技(01478)午后涨4.55% 机构指其产品结构不断改善
金吾财讯 | 丘钛科技(01478)临近午盘发力，午后升幅扩大，截至发稿，报11.48港元，涨4.55%，成交额6006.35万港元。消息面上，建银国际发布研报称，丘钛科技稍前公布的盈利预喜料将强劲增长，但摄像头模组(CCM)销售预计则表现平平。由于集团对CCM的销售额趋于保守，但产品结构改善带来的毛利率提升以及联营公司利润份额的提高，使其更加稳健。因此，该行上调集团2025年盈测27%。同时上调目标价27%，由8.5港元升至10.8港元，维持“中性”评级。中信建投研报指，2025年公司垂直整合更进一步，poLight的投资以及TDK微型驱动器解决方案资产的收购将进一步增强公司在高端摄像头模组解决方案的竞争力，为后续成长奠定基础。在手机CCM方面，公司产品结构优化成效显著，叠加光学创新持续，手机业务稳定增长。非手机业务是公司成长亮点，25年1-6月非手机CCM出货同比增长48%，公司在IOT领域积极拓展高端客户、扩张产品品类，与头部客户共同成长，在车载领域积极构建相关能力体系，突破头部Tier1客户；指纹识别模组迎来销售数量与产品结构双改善，驱动毛利率积极改善。该机构预计2025-2027年净利润分别为6.8亿元、8.2亿元和9.8亿元，对应PE分别为18.8x、15.6x和13.1x，首次覆盖，给予买入评级。金吾财讯
7月18日 周五
<回购监测> 最新回购统计数据
2025-07-17股份回购统计名单名称代码回购股数(万股)回购金额(万元)HYPEBEAST(00150)300.1646.93旭日企业(00393)2.803.75嬴集团(00397)200.0013.60方正控股(00418)91.0090.31中国东方航空股份(00670)220.00642.49信利国际(00732)99.00119.79中电光谷(00798)400.00104.00IGG(00799)24.60106.30春泉产业信托(01426)6.0010.32万咖壹联(01762)0.200.16中国旭阳集团(01907)104.00262.79彩客新能源(01986)9.007.52中集集团(02039)65.62450.29归创通桥(02190)1.6033.51蒙牛乳业(02319)20.00336.82酷派集团(02369)6.405.89玄武云(02392)0.400.46绿竹生物－Ｂ(02480)31.66684.07希玛医疗(03309)17.0030.30现代牙科(03600)10.0041.65天福(06868)0.401.27骏杰集团控股(08188)12.8011.78名创优品(09896)5.74199.74金吾财讯
7月18日 周五
年内首只比特币ETF上市，潘渡比特币（02818.HK）上涨2.53%
财华社
7月18日 周五
部分光伏太阳能股走低 信义光能(00968)跌3.41% 美银料太阳能玻璃制造商或继续亏损至2026年中
金吾财讯 | 部分光伏太阳能股走低，信义光能(00968)跌3.41%，协鑫新能源(00451)跌3.26%，凯盛新能(01108)跌2.23%，福莱特玻璃(06865)跌1.69%。美银证券发表研究报告指，受到减产消息及反内卷政策影响，太阳能玻璃股份自6月底已升约30%。不过，2mm太阳能玻璃价格过去两星期继续跌至每平方米10.5至10.8元，是全行业都会亏损的水平。该行认为，即使需求在2026年恢复正常，潜在供应过剩仍然会阻碍利润率。除非实施类似2016至17年供给改革期间的强制减产，否则难以改变供过于求格局。该行认为，当前措施对产业支持有限，扭转目前局面的催化剂仍遥不可及，太阳能玻璃制造商或继续亏损至2026年中。金吾财讯
7月18日 周五
