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港股开盘｜恒指高开0.6%，科指高开0.69%！腾讯绩后高开逾2%
8月14日，恒生指数开盘上涨152.95点，涨幅0.6%，报25766.62点；恒生科技指数开盘上涨38.69点，涨幅0.69%，报5669.47点；国企指数开盘上涨62.98点，涨幅0.69%，报9213.03点；红筹指数开盘上涨9.95点，涨幅0.23%，报4389.59点。腾讯控股涨超2%，股价重回600港元，续刷2021年3月以来新高；Q2净利润同比增长17%超预期，营收增长15%；同源康医药-B涨超10%，EGFR靶向创新药艾多替尼在脑转移肺癌患者中展现突破性疗效；蓝港互动涨超14%，公司披露持193枚比特币等加密资产，拟启动1亿美元募资计划；龙资源涨近15%，公司发盈喜预计中期纯利...老虎证券
8月14日 周四
人民币兑美元中间价报7.1337 调升13点
金吾财讯
8月14日 周四
日韩股市盘初下跌 日经225指数跌0.85% 韩国综合指数跌0.18%
金吾财讯
8月14日 周四
同源康医药-B(02410)：EGFR靶向创新药艾多替尼在脑转移肺癌患者中展现突破性疗效
金吾财讯 | 同源康医药-B(02410)宣布，其自主研发的创新药物艾多替尼片(TY-9591)治疗EGFR变异型非小细胞肺癌(NSCLC)的关键性II期注册临床试验(NCT05948813)结果，已在国际肺癌研究协会(IASLC)举办的2025年世界肺癌会议(WCLC)上被接受为mini oral报告(MA08.06)，并将在会议期间由主要研究者北京医学科学院肿瘤医院的石远凯教授进行专题汇报。艾多替尼片(TY-9591)是同源康医药开发的高选择性小分子抑制剂，以经典EGFR基因突变为靶点，旨在满足在当前治疗标准下对非小细胞肺癌脑转移瘤尚未得到满足的临床需求。本次入选mini oral的ESAONA关键试验是一项开放标签、多中心、随机II期研究，重点关注具有EGFR突变（L858R或19Del）和脑转移的患者，旨在比较艾多替尼（160mg，每日一次）对比奥希替尼（80mg，每日一次）在未经治疗的EGFR敏感突变且伴脑转移的NSCLC患者中的一线疗效和安全性。研究主要终点包括：颅内客观缓解率(iORR)，颅内无进展生存期(iPFS)。次要终点包括：客观缓解率(ORR)，无进展生存期(PFS)，总生存期(OS)，疾病控制率(DCR)，肿瘤缓解深度(DepOR)，安全性指标等。期中分析一共进行两次，第一次于达到220例颅内病灶可评估病例时进行，第二次将于达到238例iPFS事件数时进行，最终分析将于全部iPFS事件数达到后进行。如达到主要终点，第一次期中分析的数据用于向国家药监局(NMPA)递交相关资料，申请有条件批准上市。最终完成数据分析将用于向NMPA申请艾多替尼片的完全上市批准。金吾财讯
8月14日 周四
联想集团(00992)首财季溢利同比增长107.82%至5.05亿美元
金吾财讯 | 联想集团(00992)公告，截至2025年6月30日止三个月（2025/2026财年第一季度），公司权益持有人应占溢利为5.05亿美元（单位下同），同比增长107.82%，每股基本盈利为4.12仙。按非香港财务报告准则计算，经对认股权证的非现金公允值收益、可换股债券的名义利息及其他非现金项目进行调整后，权益持有人应占溢利增长22%。期内，公司收入为188.3亿元，同比增长21.9%。毛利为27.74亿元，同比增长8.36%。毛利率为14.7%，同比下跌1.9个百分点。详细来看，包括个人电脑、平板电脑、智能手机及其他智能设备业务在内的智能设备业务集团于2025/2026财年首季表现强劲，收入同比增长18%，分部溢利同比增长15%。根据IDC报告，智能设备业务集团在稳步复苏的市场中进一步巩固其全球领导地位，以24.6%的全球个人电脑市场份额创下新高，较去年同期提升1.7个百分点。基础设施方案业务集团在截至2025年6月30日的首个财政季度保持增长势头，通过云基础设施业务及企业基础设施业务的双重战略，收入同比增长36%，主要得益于主要客户在云端的投资增加以及企业市场的扩张，导致服务器需求强劲。在强大的产品线和领先的液冷技术的支持下，人工智能服务器业务的收入同比增长逾一倍。方案服务业务集团于2025/2026财年首季再录得创纪录的收入，收入实现同比强劲增长20%。作为主要的盈利引擎，方案服务业务集团将其分部溢利率提高至22%，较去年同期上升1.2个百分点，分部溢利因此同比大幅增长26%。受高端附加服务所带动，支持服务收入同比实现双位数强劲增长。同时，运维服务和项目与解决方案服务在方案服务业务集团总收入中的合计占比同比提升3个百分点至58%。金吾财讯
8月14日 周四
【券商聚焦】华泰证券：7月M1和M2的增长均超市场预期 新增贷款和社融均低于预期
金吾财讯 | 华泰证券表示，7月货币供给、即M1和M2的增长均超市场预期，但新增贷款和社融均低于预期，反映了目前融资结构变化、季节性因素、置换债发行扰动以及居民理财行为变化等多重因素的影响。7月的货币和信贷/社融数据中有几点值得关注：1.低基数在很大程度上提振各项指标同比增速。2.财政持续发力支撑社融增长。3.人民币贷款净回笼反映地方债置换的技术性影响和6月季末因素逆转的冲击，但也反映私有部门贷款需求偏弱，尤其在近期地产成交再度转弱的背景下。4.M2和M1 增长均超预期，可能部分反映居民理财加速进入股市的影响。值得注意的是，虽然新增社融低于预期，但受政府债发行同比扩容的提振，季节调整后的社融环比增长有所加速，显示稳增长“组合拳”、尤其是财政发力对广义信贷周期仍有承托作用。财政政策更为积极，是在外需波动下今年增长较为稳健的主要原因——下半年关注广义财政政策（前置发力后）的持续性及外需波动的综合影响。金吾财讯
8月14日 周四
【券商聚焦】华泰证券：政策预期向好，把握银行结构性机会
金吾财讯 | 华泰证券表示，8月12日财政部、央行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，年贴息比例为1%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%，政府出资替代银行单边让利，有助于呵护息差，撬动信贷投放。7月31日国常会部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，8月以来工行、农行、建行、交行等多家银行积极响应个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。政策预期向好，把握银行结构性机会。该行提到，政策核心是政府出资替代银行单边让利，有助于呵护银行息差。本次出台的个人消费贷款财政贴息政策采取中央与地方财政承担90%和10%贴息资金，通过预拨、季度审核与清算流程确保资金高效直达。这一模式突破了传统信贷刺激依赖降息降准的路径，通过财政资金补贴的方式释放消费潜力。相较于单纯银行让利，财政分担贴息成本缓解银行盈利压力，进而呵护银行息差。当前监管重视银行息差压力，25年5月1年期LPR下调0.1pct至3.35%，而5年期利率维持不变，非对称降息缓释息差下行压力，亦体现政策对银行盈利的呵护。贴息政策以财政杠杆撬动信贷规模扩张，优化银行资产结构。财政资金对特定贷款利息进行直接补贴，可以降低居民购置大宗商品、提升生活品质的信贷门槛，直接释放消费潜力。居民实际融资成本下降有助于提升贷款意愿，银行在保持定价水平（消费贷利率普遍3%以上）前提下扩大客群覆盖，可以避免因利率竞争压缩息差，同时银行可以在不追寻客群过度下沉的同时实现消费贷扩容。此外，政策要求贷款聚焦优质场景（如家居家装、汽车），降低资金挪用风险，保障信贷可持续投放。金吾财讯
8月14日 周四
谷歌承诺再投90亿美元，扩建俄克拉荷马州人工智能和云基础设施
路透8月13日 - Alphabet GOOGL.O 旗下谷歌周三表示，未来两年将在俄克拉荷马州再投资 90 亿美元，用于扩建云计算和人工智能基础设施。该公司将在斯蒂尔沃特（Stillwater）新建一个数据中心园区，并扩建其普赖尔（Pryor）设施，以加强美国的人工智能和云计算能力，同时开展教育和劳动力计划。谷歌表示，部分支出已纳入其此前公布的2025年资本支出计划，其余部分则留待未来。上个月，Alphabet 将年度资本支出计划从之前的 750 亿美元提高到约 850 亿美元，并暗示明年还将有更多支出。(完)路透社
8月14日 周四
【美股收市】美股三大指数悉数高收 纳指升0.14%
金吾财讯 | 美股三大指数悉数高收，道指收报44922.27点，升1.04%；纳指收报21713.14点，升0.14%；标普500指数收报6466.58点，升0.32%。大型科技股中，英特尔涨1.88%，苹果涨1.6%，亚马逊涨1.4%；Meta跌1.26%，英伟达跌0.86%，谷歌-A跌0.68%，特斯拉跌0.43%。纳斯达克中国金龙指数涨2.08%，报7749.62点；热门中概股中，小马智行涨7.24%，富途控股涨6.84%，哔哩哔哩涨6.61%，亚玛芬体育涨4.32%，携程网涨4.25%；跌幅方面，万国数据跌6.58%，滴滴跌1.76%，台积电跌1.17%，日月光半导体跌0.99%，满帮跌0.53%。高盛在研究报告中表示，预计美联储今年将降息三次，每次25个基点，2026年再降息两次。这将使美联储终端利率从目前的4.25%-4.50%降至3%至3.25%之间。金吾财讯
8月14日 周四
国际金价上升 纽约期金升0.3%
金吾财讯
8月14日 周四
【特约大V】邓声兴：减息预期持续升温，有利港股、外围股市
金吾财讯 | 恒指周三(13日)收市报25613，升643点或2.58%。大市全日成交2840亿元。国指升233点或2.62%，报9150；科指涨191点或3.52%，报5630。85只蓝筹股，79只上升，仅5只下跌。科网股成为升市领头羊，腾讯(00700)绩前扬4.7%，收586元；濠赌股受压，银河娱乐(00027)跌2.1%，报39.34元，为表现最弱蓝筹；道指周三(13日) 收市报44922点，升463点或1.04%；标指升0.32%，报6466点；纳指反覆倒涨0.14%，报21713点；人工智能(AI)云端供应商CoreWeave上季亏损大过预期，股价插水20.8%；稳定币发行商Circle的投资者大手配售1000万股，股价泻6.2%。美国内衣品牌Hanesbrands落实获加拿大成衣商Gildan收购，股价飙3.8%。沃尔玛回吐2.5%，为跌幅最大道指成份股。UnitedHealth进账3.9%，为表现最强道指成份股；Nike上涨3.1%。亚太股市今早(14日)个别走，日经225指数现时报43067点，跌207点或0.48%。南韩综合指数现时报3222点，跌1点或0.06%。减息预期持续升温，有利港股、外围股市。阿里巴巴-Ｗ(09988)金融市场对联储局减息预期大幅升温，美国财长贝森特暗示9月可能减息50个基点，推动港股科技股走强。阿里巴巴旗下阿里云宣布成为2026年达喀尔青年奥运会官方云服务合作伙伴，为首个非洲奥运赛事提供全面云计算及AI技术支援，进一步巩固其全球云服务领导地位。电商业务方面，淘宝闪购8月7日至9日连续三日订单量突破1亿大关，新推出的大会员体系整合饿了么、飞猪等阿里系资源，强化消费生态协同。预计2026财年一季度阿里云业务将维持高速增长，成为业绩主要驱动力，虽然闪购补贴可能短期影响利润率，但在AI需求强劲及云业务国际化拓展带动下，公司长期增长前景乐观。目标价$140，止蚀价$113。(笔者未持有上述股份)作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士金吾财讯
8月14日 周四
【特约大V】岑智勇：联储局降息机会增 恒指上望26000
金吾财讯 | 周三恒指高开206.84点，开市水平为全日低位，之后指数反覆向好，并在 15:48 升至 25608.6点的全日高位，全日波幅 432.08点。恒指收报 23613.67点，升643.99点或2.58%，成交金额 2840.41亿元。国指及恒科指分别升 2.62%及3.52%；三项指数都向好，以恒科指走势较佳。恒指高开高走，曾创7月29日以来高位，最终以阳烛收市。MACD由熊差转牛差，释出利好讯号。全日上升股份 1217只，下跌 733只，整体市况向好。腾讯音乐-SW(01698)公布2025年第二季业绩，总收入同比增长17.9%达84.4亿元，调整后净利润同比增长33.0%达26.4亿元。腾讯音乐股价升15.63%，为最大升幅的恒科指成份股。万洲国际(00288)公布2025年中期业绩，经生物公允价值调整后，录得收入133.87亿美元，同比增加8.9%；收入增加因猪肉销量及肉制品平均销价上升。经营利润上升10.4%至12.59亿美元，主要原因是猪肉业务大幅增长。公司拥有人应占利润7.88亿美元，同比增加0.51%；每股基本盈利6.14美分，拟派发中期股息每股0.2港元。 万洲国际股价升6.23%，为升幅第2大的恒指成份股。鸿腾精密(06088)公布2025年中期业绩，上半年取得营收23.05亿美元，同比增加11.53%；公司拥有人应占利润3151.1万美元，同比减少3.11%。不过，由于云端网路设施业务营收增加35.7%，刺激鸿腾精密股价升11.78%参考fed watch 资料，料联储局在2025年9月17日议息后，降息25点子的机会率为93.7%，降息50点子的机会率为6.3%。美股三大指数向好。夜期及ADR上升，料恒指可高开，阻力参考为25850 / 26000水平。信号股以下股份在金融资讯系统中出现信号，仅供参考。华电国际电力(01071)周大福(01929)笔者为香港证监会持牌人士，没持有上述股份，并为个人意见，不构成投资建议。文：梧桐研究院分析员岑智勇金吾财讯
8月14日 周四
【券商聚焦】国泰海通证券：大国博弈加剧是长期趋势 军工长期向好
金吾财讯 | 国泰海通证券表示，中俄开展海上联合演训，美开始构建反无人机体系。1) 8月3日，中俄舰艇编队抵达符拉迪沃斯托克附近某海域，开始为期3天的海上演练。演练课目贴近实战，包括联合机动、联合援潜救生、联合防空、联合反舰、锚地防御、海上补给等，并组织实际使用武器训练。8月5日下午，参加“海上联合-2025”联合演习的中俄舰艇编队，按计划完成全部海上课目演练，将于8月6日起转入海上联合巡航。2）美国已经开始构建反无人机防御体系，并计划将乌克兰纳入其中。据调查，美国多个部门正在参与这项工作，其方法多种多样：用炮弹击落无人机，用微波和声波干扰，用激光或非核电磁脉冲实施攻击。但专家表示，找到真正有效的反无人机手段可能需要数年时间。在此过程中，乌克兰被西方视为试验场，那里可以在实战环境下测试各种前瞻性技术。3）该机构认为，国际环境日益复杂严峻，要打赢现代战争，既要有先进战机、导弹作为制胜手段，又要有火箭弹等高效费比装备支撑持久消耗，还要有可靠的通信指挥体系为保障，建议重点关注航空航天等装备建设领域重点板块及卫星互联网等前沿热点。该机构认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。金吾财讯
8月14日 周四
Verastem股价飙升，其KRAS抑制剂在肺癌治疗中展现强劲疗效
Verastem公司（纳斯达克股票代码：VSTM）夜盘上涨16%，此前该公司宣布了其KRAS G12D抑制剂在晚期非小细胞肺癌患者中的积极更新数据。这家生物制药公司报告称，其合作伙伴劲方医药（GenFleet Therapeutics）在中国进行的1/2期研究显示，在推荐的2期剂量下，药物GFH375（在中国以外称为VS-7375）的客观缓解率（ORR）达到68.8%。在所有剂量水平下，该药物在携带KRAS G12D突变的晚期非小细胞肺癌患者中均显示出57.7%的客观缓解率。Verastem Oncology总裁兼首席执行官丹·彼得森（Dan Paterson）表示：“晚期肺癌患者的应答率显著...老虎证券
8月14日 周四
