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信义光能(00968)领涨光伏太阳能股 储能行业倡议获152家企业响应
金吾财讯 | 光伏太阳能早盘走势向好，信义光能(00968)涨8.46%，福莱特玻璃(06865)涨6.97%，协鑫科技(03800)涨6.96%，新特能源(01799)涨6.44%，信义玻璃(00868)涨3.17%。据新京报消息，中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》（征求意见稿）。8月14日，中国化学与物理电源行业协会告诉记者，截至目前已有152家企业参与此次倡议，参与企业集中涵盖锂离子电池、液流电池、钠离子电池、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容器、储热、PCS、BMS、储能系统集成商、智能装备、温控系统、消防系统、设计规划、施工安装等产业链和供应链单位，如在前十名锂离子电池生产企业中有九家积极参与了本次倡议，在前十名储能系统集成企业中有八家企业参与本次倡议，意味着协会发起的本次倡议获得了储能产业链企业积极响应和大力支持，有望逐步形成行业共识与自律。金吾财讯
8月15日 周五
【券商聚焦】交银国际指7月社融仍同比多增 金融仍保持对于实体经济的有力支持
金吾财讯 | 交银国际表示，7月新增人民币贷款净减少500亿元，同比少增3100亿元，主要由于7月本身为淡季，信贷需求偏弱，叠加信贷投放前置、债务置换等因素影响。7月新增社融为1.16万亿元，同比多增3893亿元，新增社融主要来自政府债券。M1增速在低基数上延续回升态势，M2增速和社融增速保持环比提升势头。7月新增人民币存款主要来自非银机构存款，预计主要由于股票市场表现较好。尽管7月新增人民币贷款出现净减少，但是社融仍同比多增，金融仍保持对于实体经济的有力支持。近日，国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息，该行预计有利于提振消费需求，推动个人消费贷款增长。金吾财讯
8月15日 周五
【券商聚焦】交银国际升腾讯控股(00700)目标价至700港元 料其3季度收入增速11%
金吾财讯 | 交银国际研报指，腾讯控股(00700)2025年2季度总收入同比增15%，高于该行/彭博市场预期4%/3%，其中游戏+22%/社交+6%/营销+20%/金融企服+10%。毛利率同比优化约3.6个百分点至57%，得益于高毛利业务包括本土游戏、视频号和搜一搜收入增量贡献以及支付和云服务成本优化。调整后每股盈利6.79元，同比增13%。该机构指，2季度公司的超预期表现提升市场对业务持续稳健增长的信心，该行预测3季度公司整体收入增速11%，对比此前市场预期10%，其中社交/游戏/FBS/营销增速分别为7%/13%/7%/18%，受益于常青游戏及新游戏排期（无畏契约8/19）、金融服务、以及AI驱动下，云及API/GPI需求提升，广告变现效率的进一步增强。虽然公司在AI相关投入或持续提升，但仍将平衡成本控制和盈利能力提升，预计利润增速将持续快于收入增速趋势不变。该行上调2025-27年收入及利润预测分别2%-3%/2%-10%。该行将估值调整至2026年，对应20倍市盈率，上调目标价至700港元，维持买入评级。金吾财讯
8月15日 周五
【券商聚焦】交银国际指汽车行业智驾平权逐步落地 看好激光雷达行业的发展
金吾财讯 | 交银国际发布汽车行业剖析研究，智驾平权逐步落地，行业确定性强。2025年初以来，多家车企加速推动智驾落地，叠加激光雷达成本大幅下降，推动向15万元以下车型加速渗透。根据高工智能汽车研究院数据，2025上半年中国内地乘用车激光雷达前装搭载交付104.4万台，同比+83.14%，继续保持高增速。该机构指，未来需要关注：1)未来一年内，重点关注L3级有条件自动驾驶法规的落地节奏，这将显着提升单车价值量，利好产业链核心供应商。2)长期维度，该机构认为机器人是更大的增量市场。消费级机器人(例如割草机)有望率先迎来爆发。人形机器人方面，该机构预计乐观情况下，2035年出货超1,000万台，激光雷达搭载同步提升。技术层面，头部企业已完成 SPAD-SOC的布局，全固态激光雷达正成为行业研究方向。从长期趋势看，全固态激光雷达凭借更高稳定性、更小体积及更低成本的核心优势，正成为行业主流方向，尤其适合大规模装车应用，是企业技术演进与战略布局的重点。竞争格局上，中国企业量产优势显着，头部四家企业占据全球95%的市场份额。鉴于激光雷达行业技术壁垒高，且占整车价值量低(不足2%)，该机构预计市场格局很难改变。该机构看好激光雷达行业的发展，短期内行业主要受益于“智驾平权”趋势和成本大幅下降，该机构预计2025年全球车载激光雷达搭载量约320万台，同比翻倍。中长期维度，重点关注L3及以上自动驾驶落地、人形机器人激光雷达增量。行业马太效应显着，行业格局发生明显变动的可能性较小。该机构首次覆盖禾赛科技(HSAIUS/目标价27.52美元)和速腾聚创(2498HK/目标价41.89港元)，给予买入评级，其重点产品有望承载2025年智驾平权趋势下的行业增量，规模效应下盈利情况边际向上。金吾财讯
8月15日 周五
京东健康(06618)升幅扩至13% 中期经调整盈利升35% 机构料其增长动能将持续
金吾财讯 | 京东健康(06618)升幅扩大，截至发稿，报62港元，涨13.04%，成交额10.56亿港元。公司日前公布截至2025年6月30日止六个月的中期业绩。经调整盈利35.7亿元(人民币，下同)，同比35.04%；归属于公司所有者盈利25.96亿元，同比增长27.45%；每股基本盈利0.82元，去年同期为0.65元。不派中期股息。期内，集团收入352.9亿元，同比增长24.51%。其中，总收入的增长主要是由于销售医药和健康产品所得商品收入增加22.7%，线上平台、数字化营销及其他服务所得服务收入增加34.4%。毛利为89亿元，毛利率为25.2%。去年同期毛利为67亿元，毛利率为23.6%。汇丰环球研究指京东健康第二季业绩超预期，收入较市场预期高出7%，药品收入按年增长约30%，广告收入受上游企业增加预算带动，而广告与药品销售双双驱动，受益于强大供应链能力，预计增长动能将持续，即便持续投资线下与AI下亦能支撑利润率。该行对京东健康目标价自49元上调至65元；基于前景改善，评级由“持有”升至“买入”。金吾财讯
8月15日 周五
国家有关部门：推进全国海洋经济发展示范区建设 积极探索鼓励央企和社会资本参与发展海洋经济的实现路径
金吾财讯 | 据证券时报消息，记者从国家有关部门获悉，下一步将推进全国海洋经济发展示范区建设，研究制定支持海洋强省（区、市）建设相关政策文件。加大力度引导金融支持海洋经济发展，持续推动海洋产业投融资指导目录更新，积极探索鼓励央企和社会资本参与发展海洋经济的实现路径。同时，落实已出台的《关于推动海洋能规模化利用的指导意见》，推进百兆瓦级潮流能重点工程建设。将研究制定海水淡化、海洋药物和生物制品产业发展政策措施，持续推动海洋新兴产业公共服务平台建设。从地方来看，8月份以来，全国多地向海图强，加快海洋经济高质量发展。其中，新版山东海岸带及海洋空间规划即将出台；辽宁省计划编制《辽宁省海洋经济发展“十五五”规划》；海南省提出加快构建现代海洋产业体系和实现再造一个“海上海南”目标。金吾财讯
8月15日 周五
【异动股】液冷概念板块拉升，中富电路(300814.CN)涨20.01%
今日早盘，截至11:00，液冷概念板块拉升。中富电路(300814.CN)涨20.01%报45.89元，川环科技(300547.CN)涨20.00%报48.48元，欧陆通(300870.CN)涨19.76%报249.37元，申菱环境(301018.CN)涨14.33%报66.3元，润禾材料(300727.CN)涨13.20%报36.79元，南方泵业(300145.CN)涨12.75%报5.66元，方盛股份(832662.CN)涨12.64%报40.99元，科创新源(300731.CN)涨11.12%报54.04元。财华社
8月15日 周五
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数上午11：00报盘
截止北京时间2025-08-15 11:00:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5512.48点，较昨日收盘跌-63.55前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)京东健康 06618.hk62.3013.58东方甄选 01797.hk39.0411.61微博－ＳＷ 09898.hk91.2010.88平安好医生 01833.hk15.376.66阿里健康 00241.hk5.314.53前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)京东集团－ＳＷ 09618.hk119.90-4.16地平线机器人－Ｗ 09660.hk7.26-3.84美团－Ｗ 03690.hk120.00-3.54阿里巴巴－Ｗ 09988.hk118.00-3.12舜宇光学科技 02382.hk77.60-2.45金吾财讯
8月15日 周五
【券商聚焦】野村维持京东物流(02618)“买入”评级 指次季表现超预期 经调整经营利润率受毛利率收窄拖累
金吾财讯 | 野村报告指出，京东物流(02618)第二季总收入同比增长16.6%，高于野村预期，主要由于内部和外部综合供应链（ISC）收入增长，抵消了其他客户收入的下降。季内，京东物流经调整经营利润率同比降1.1个百分点至3.8%，野村认为，这主要受到毛利率收窄的拖累。这亦是由于对末端配送和仓库运营人员、卡车及航空资源的前置投资所致，毛利率约低于该行预测低0.7个百分点。野村指出，受惠于非经营性收入的增加，集团经调整净利润同比增长5.4%至26亿元人民币，分别高于市场一致预期和该行预测1%。野村表示，集团今年第二季业绩超预期，但第三季指引表现不一。维持目标价15.3港元及“买入”评级。金吾财讯
8月15日 周五
【券商聚焦】招银国际首予极智嘉(02590)“买入”评级 指其有望把握仓储履约AMR渗透率结构性提升的机遇
金吾财讯 | 招银国际研报指出，基于自主移动机器人（AMR）领域的技术创新，并在全球40个国家拥有逾800家终端客户，极智嘉(02590)（2024年海外收入占比达72%）有望在未来数年充分把握仓储履约AMR渗透率结构性提升的机遇。AMR已成为仓库自动化不可或缺的核心角色。其功能已从基础物料搬运，拓展至应对复杂场景的综合解决方案。根据灼识咨询的数据，全球AMR解决方案市场规模预计将从2024年的390亿元人民币，跃升至2029年的1,620亿元人民币（CAGR:33%）。增长主要受AMR渗透率提升驱动——AMR占整体仓库自动化解决方案收入比例将从2024年的8%大幅提升至2029年的20%。该机构指，模块化能力助推极智嘉持续提升渗透率。按仓储履约收入计，极智嘉2024年以9%市占率位居全球第一。该机构认为其成功关键在于其解决方案采用模块化设计，可轻松集成至客户现有系统，大幅降低改造停工影响。这使得极智嘉能够更便捷地渗透至不同的下游行业。该机构续指，客户降本增效成果凸显极智嘉竞争力。以极智嘉客户YesAsia（2209HK，未评级）为例，其自2022年10月应用极智嘉AMR解决方案后，两年内累计节省成本约1,000万美元（人工成本占收入比率下降约1.8个百分点），投资回收期仅为17个月。同时，其仓库日处理能力提升150%，订单准确率亦提高至99.99%。卓越的降本增效成果促使YesAsia于2024年再次向极智嘉追加AMR解决方案订单（项目已于2025年5月启动）。该机构首次给予“买入”评级，并给予极智嘉26.7港元目标价，基于7.7x2026EP/S。估值倍数取两大国际纯仓储AMR标的Symbotic（SYM US，未评级）与 AutoStore（AUTO NO，未评级）估值中枢。考虑到极智嘉在全球仓储自动化市场的快速渗透，该机构认为极智嘉应享有估值溢价。金吾财讯
8月15日 周五
期权大单 | 英特尔大涨期权火热，TeraWulf暴拉近60%冲上风口！Palantir因高估值遭香橼做空
一、市场概览周四，美股三大指数平收，截止收盘，道琼斯指数跌0.02%，纳斯达克综合指数跌0.01%，标普500指数涨0.03%。期权市场总成交量57,343,628张合约，其中看涨期权占比59%。二、期权成交总量TOP10亚马逊隔夜涨近3%，期权合约成交147.65万张，较90日均量放大2.3倍。8月15日到期的230美元的行权看涨期权交易量特别高，共有192,689份合约交易。 $AMZN 20250815 230.0 CALL$ 消息方面：亚马逊周三宣布，向超过1000个美国城市和乡镇提供生鲜易腐食品的同日送达服务，并计划在年底将业务范围扩展至超过2300个地区。Palantir隔夜跌近2...老虎证券
8月15日 周五
【券商聚焦】西南证券维持吉利汽车(00175)“买入”评级 指新车周期有望带动销量快速增长
金吾财讯 | 西南证券研报指出，吉利汽车(00175)2025H1实现营业收入1502.8亿元，同比增长39%，净利润92.9亿元，同比下降14%，主要受2024年上半年出售附属公司收益77.3亿元以及汇兑收益波动、资产减值亏损波动影响，剔除以上影响后，上半年核心归母净利润66.6亿元，同比增长102%。该机构指，上半年公司整车销售140.9万辆，同比增长47%，市占率超过10%。其中吉利品牌（不含银河）销售61.6万辆，同比增长7%，吉利银河品牌销量54.8万辆，同比增长232%，极氪品牌销量9.1万辆，同比增长3%，领克销量15.4万辆，同比增长22%。上半年新能源销量72.5万辆，同比增长126%，新能源渗透率51.5%。出口销量超18万辆表现稳定。公司将全年销量目标从271万辆上调至300万辆。该机构续指，公司把握市场趋势，2025年规划10款全新车型，在市场主流且占比提升的中型轿车方面积极布局新品，且考虑到自身中大型SUV和大型SUV车型较少的现状，在中大型SUV和大型SUV方面多有布局。公司于上半年发布极氪007GT、领克900（对标理想L9、问界M9）、银河星耀8（对标比亚迪汉）等全新车型，销量表现强劲。下半年新车将密集发布，银河A7（对标比亚迪秦L）7月上市、领克10emp（对标比亚迪汉DM）8月预售、银河M9（对标问界M9）三季度上市、星耀6（对标比亚迪秦PLUS）三季度上市，旗舰SUV极氪9X三季度正式发售，四季度将发布极氪8X和一款SUV车型。该机构表示，“回归一个吉利”有利于吉利汽车聚焦汽车主业，提升汽车业务竞争力，创建统一的上市平台，深化集团资源协同、品牌协同，提升吉利汽车核心竞争力。该机构预计公司2025-2027年归母净利润复合增速为11.4%，考虑公司为国内领先汽车厂商，新品密集发布，产品竞争力突出，业绩有望持续增长，维持“买入”评级。金吾财讯
8月15日 周五
