美联储(FRB)最新压力测试显示32家大银行全线达标

金吾财讯 | 据外媒报道，美联储(FRB)公布了2026年度大型银行压力测试结果。报告显示，美国最大的32家银行均顺利通过了这场资本“大考”，表明美国银行业体系依然足够强韧，在遭遇严重经济衰退以及数千亿美元潜在损失的极端冲击下，仍能保持充裕的资本缓冲。本次监管测试涵盖了资产规模超过1000亿美元的32家大型金融机构，其中包含摩根大通(JPMorgan Chase)、美银(Bank of America)、花旗(Citigroup)、富国(Wells Fargo)、高盛(Goldman Sachs)以及摩根士丹利(Morgan Stanley)等华尔街巨头。

据介绍，美联储在今年的模拟测试中设定了极其严苛的全球性深度衰退场景：因市场风险偏好骤降引发高风险资产价格大幅暴跌。在该假设情景中：实体经济实际GDP收缩4.6%，失业率飙升至10%；住房价格暴跌30%，商业地产(CRE)价格大幅下挫39%，股票市场跌幅接近58%。在上述极端重压的模拟下，32家银行全套投资组合预计将承担高达7080亿美元的集体损失。其中，信用卡业务损失达2030亿美元，商业贷款损失为1580亿美元，而备受市场关注的商业地产贷款损失则为770亿美元。

尽管亏损数额巨大，但各大银行的风险抵御能力表现亮眼。作为衡量银行抗风险能力的关键安全网，受测银行的整体核心一级资本充足率(CET1)预计将从当前的12.8%降至11.2%的最低点(随后逐步回升至12.7%)，这一表现依然远高于4.5%的法定最低监管红线。作为对比，去年参与另一套压力测试的22家银行其资本充足率低点为11.6%。

美联储指出，由于今年假设的利率降幅较小，银行通过贷款业务获得的“净利息收入”(NII)在很大程度上抵消了商业地产价格下跌带来的负面冲击。然而，由于股市跌幅深于以往，企业贷款业务的亏损幅度较此前有所放大。

美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼在声明中指出：“今天(6月24日)的测试结果再次印证了银行体系的强劲韧性。在我们努力提高压力测试透明度与问责制的同时，公众的反馈将帮助我们持续优化这一工具，并进一步树立各界对压力测试及其结果的信心。”

作为2008年金融危机后的法定年度监管核心工具，美联储的银行压力测试旨在评估金融机构在危机时期是否能持续向家庭和企业提供信贷支持。根据惯例，美联储后续将基于本次压力测试的结果，来重新调整和设定各大大型银行的个体资本充足率标准。