什么是Vanguard ETF？哪些Vanguard ETF值得投资？

TradingKey - 得益于ETF的出现，你不再需要把未来的财富押注在一两只个股上。例如，英伟达（NVDA）的股价在过去五年上涨了超过1380%，但同期英特尔（INTC）的股价却下跌了约12%。这就说明，如果你只投资某一家公司，那“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的风险就非常高。

Vanguard提供多种费用极低的基金产品，让你即便是用500美元或1000美元起步，也能将投资风险分散到成百上千家企业中，参与市场上众多表现最优的公司，而无须为投入资金不足而过分焦虑。

Vanguard ETF是由Vanguard公司专门为投资者开发的一类基金。Vanguard ETF的主要特点是成本低廉，且像个股一样可以在交易时段内随时买卖。

目前，Vanguard为美国投资者提供超过50只不同类型的ETF，并且它们均可在美国主要证券交易所（如纽约证券交易所、纳斯达克）上交易。

这些ETF覆盖多个市场种类，包括美国本土市场、国际市场，以及具体行业板块，比如原材料、能源等。

Vanguard ETF最初称为Vanguard指数参与凭证（VIPERS），如今已归类为标准ETF产品，其目标是在允许日内交易的同时，尽可能紧密地追踪所跟踪指数的表现。

Vanguard推出ETF的初衷，是为其被动型投资客户提供更多样化产品组合，进一步巩固其在被动投资领域的行业领导地位。

ETF提供了优于传统共同基金的分散性优势。例如，一只ETF可以在一个基金中覆盖多个投资标的，同时给予个人投资者更多控制自有投资组合的灵活性。

Vanguard S&P 500 ETF（VOO）跟踪的是美国最大的市场指数组合——标普500指数，该指数涵盖了大约500家美国市值最大的公司。

虽然美国经济与该指数在某些方面并非完全挂钩，但如果你希望分享经济增长的长期红利，VOO是一个极具效率的配置工具。

目前，VOO对科技板块配置较重，占比约为36%，其前十大重仓股中有9家属于科技行业。不过，基金仍覆盖所有主要行业，包括众多蓝筹公司。

例如，基金中包含的金融公司有摩根大通（JPM）和Visa（V）；医疗行业中的代表则包括礼来（LLY）和强生（JNJ）；消费品方面则有可口可乐（KO）和沃尔玛（WMT）等。

VOO的年化费用率仅为0.03%，也就是说投入500美元每年仅需支付0.15美元，或每1000美元投资仅缴0.30美元的管理费，几乎所有收益都归投资者自己所有。

总体而言，VOO为长期投资者提供了三大优势：1）广泛分散；2）强劲的历史表现；3）极低的费用率。需要注意的是，与过去相比，VOO如今的行业分布不如以前那么分散，但整体仍是优质的核心配置工具。

若你关注那些财务表现优异、成长潜力大的企业，特别是集金融服务和科技行业于一身的公司，Vanguard Growth ETF（VUG）就是一个不错的选择。

该基金中，超过63%的投资集中在科技板块，另有约17%配置于非必需消费品行业，其余较大比例分布在工业（约7.7%）和医疗行业（约5.9%）。

自2004年1月成立以来，VUG总回报达到874%，对比标普500指数的490%，长期“跑赢大盘”，尤其在过去十年，这种超额收益还在持续，主要受益于大科技股的强劲增长表现。

投资者无需期待这种16%的年均回报永远持续，但若能实现年均10%的收益，500美元的初始投资在约7.2年内就能增长至1000美元。

VUG拥有超过300只成分股，追踪CRSP美国大型成长股指数，涵盖像英伟达、麦当劳（MCD）、Costco（COST）等知名企业。也因为如此，它本身波动性略高。

最后，VUG的总费用率仅为0.04%，远低于同类基金平均0.93%的水平，是单笔投资成本非常低廉的配置方式。虽然短期内该基金价格波动较大，但真正值得关注的是其长期表现。

Vanguard Information Technology ETF（VGT）通过追踪MSCI美国可投资市场信息科技25/50指数，为投资者提供涵盖300多家大小科技股的广泛敞口。

基金中的主要成分股包括人工智能赛道的领军公司，如英伟达、微软（MSFT）和谷歌母公司Alphabet（GOOGL），同时也包含诸如IonQ（IONQ）等新兴技术公司。

不管下一轮科技周期如何演进，VGT都能为你提供稳定的行业覆盖，让你无需猜测“谁是赢家”。此外，它的管理费率仅为0.09%，远低于行业平均0.94%，意味着每投资1000美元，每年仅需支付约0.90美元的费用。

对于希望获取稳定收益的投资者，可选择Vanguard高股息收益ETF（VYM），该基金投资于那些未来12个月内预计派发高股息的公司，不包括房地产信托REITs。

该基金前五大持仓为：

• 博通（AVGO）—占比8.69%
• 摩根大通—4.06%
• 埃克森美孚（XOM）—2.34%
• 强生—2.32%
• 沃尔玛—2.24%

VYM旨在通过分红为投资者提供持续收入。目前追踪的过去12个月股息率约为2.4%，虽然低于疫情期间3%左右的历史平均水平，但依然是标普500平均收益率的两倍。

如按当前水平计算，500美元投资每年可获得约12美元分红，若选择红利再投资，还能加速收益增长。

如果你更看重股息的增长潜力而不是当前收益率，那么Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG）是更合适的选择。它专注于至少连续10年提高股息的优质公司，且具备继续提升分红的财务基础。

VIG当前分红收益率约为1.6%，过去5年平均为1.7%，低于VYM，但其分红增长表现非常突出——过去10年分红增长超过82%。

由于成分股的分红时间不一致，VIG的派息时间不如个股那样规律，但长期来看，分红总额持续增长的趋势非常明确。

Vanguard Total International Stock ETF（VXUS）让你能够借助一个产品，投资全球超过8600家公司，涵盖发达国家与新兴市场。

其地域分布大致为：欧洲占37.5%；发展中国家27.6%；亚太地区26%；北美（不含美国）7.7%；中东0.7%；其他地区0.5%。

虽然仅投资美国市场本身就是一种成功的长期策略，但从资产配置角度来看，适当配置全球市场同样重要。对于大多数投资者来说，10%左右的海外资产配置是一个不错的起点，有助于在美国经济缓慢或衰退时对冲组合风险。

只靠挑选个股，投资者往往会错过市场上一些最优秀的长期赢家。而借助交易型开放式指数基金（ETF），你可以轻松实现多元化投资，不必为“选股”操心。

以下这些Vanguard ETF就是非常优秀的代表：VOO、VUG、VGT、VYM、VIG和VXUS。它们长期覆盖各自领域内的龙头企业，费用低廉，组合配置灵活，适合包括500美元、1000美元起投在内的各类投资者。

通过组合上述基金，你可以同时布局美国蓝筹企业、高增长公司、创新科技企业、高分红企业以及海外多元化市场，让整个资产组合更稳健、更具成长性。

如今，仅需不到5美元的管理费投入，你就能开启长期投资之路，享受时间复利的威力。这也是为何这些Vanguard ETF常年被评为最值得持有的被动投资工具，不仅有助于你构建财富，也带来内心的平静与信任。