การวิเคราะห์

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) อ่อนตัวลงภายใต้แรงกดดันหลังจากแตะระดับแนวต้านที่ 4,580 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ โดยราคายังคงมีแนวโน้มที่อ่อนแอในระหว่างวันและอาจเข้าสู่รอบของการปรับตัวลดลงระลอกใหม่

TradingKey - ความตึงเครียดระหว่างแรงงานและฝ่ายบริหารภายในบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ได้ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง โดยสหภาพดงแฮง (Donghaeng Union) ซึ่งเป็นสหภาพแรงงานที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสามของบริษัท ได้ยื่นคำร้องต่อศาลแขวงซูวอนในประเทศเกาหลีใต้ เพื่อขอคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวให้ระงับกระบวนการลงคะแนนเสียงที่กำลังดำเนินอยู่ สำหรับร่างข้อตกลงค่าจ้างฉบับชั่วคราวประจำปี 2026

TradingKey - COMPUTEX 2026 (งานแสดงสินค้าคอมพิวเตอร์ระดับนานาชาติแห่งไทเป) มีกำหนดจัดขึ้นระหว่างวันที่ 2 ถึง 5 มิถุนายน ภายใต้ธีม "AI Together" โดยมียักษ์ใหญ่ด้านชิป AI ทั้ง NVIDIA (NVDA), AMD และ Intel (INTC) เข้าร่วมงานอย่างพร้อมเพรียง การเดินทางเยือนไต้หวันพร้อมกันของสามผู้นำอุตสาหกรรมในครั้งนี้จะส่งสัญญาณอย่างไร?

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม ดัชนี Nikkei 225 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเปิดตลาด ก่อนจะพลิกกลับมาปรับตัวลดลงจากการที่นักลงทุนขายทำกำไร ณ ระดับราคาที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้น SoftBank Group ปรับตัวเพิ่มขึ้นสวนทางกับทิศทางตลาด และกลายเป็นหุ้นหลักที่ช่วยพยุงดัชนี ในขณะที่ภาพรวมของตลาดแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของแนวโน้มในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมอย่างชัดเจน

TradingKey - เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น SB Energy Corp. (ELPC) บริษัทโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจาก SoftBank Group ประกาศว่าได้ยื่นร่างแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (Form S-1) ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) แบบเป็นความลับ เพื่อเริ่มต้นกระบวนการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) ในสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ

TradingKey - ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นพุ่งสูงขึ้นในคืนวันจันทร์ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และความหวังเพิ่มสูงขึ้นว่าการหาทางออกเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้จะบรรลุผลสำเร็จ

TradingKey - เมื่อวันอังคารที่ 26 พฤษภาคม ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เปิดตลาดเหนือระดับ 8,000 จุด โดยพุ่งขึ้นกว่า 3% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 เปิดบวก 0.23% ที่ระดับ 65,305.16 จุด ก่อนจะปรับตัวลดลงในเวลาต่อมา

Tradingkey - นับตั้งแต่การปะทุของความขัดแย้งในอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบโลกได้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้ยืนยันอย่างต่อเนื่องว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อซึ่งถูกกระตุ้นโดยราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังแพร่กระจายไปทั่วห่วงโซ่อุปทาน ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ตลาดได้ตอบรับล่วงหน้าต่อการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบระยะเวลาอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ได้เกิดจุดเปลี่ยนสำคัญในภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีแนวโน้มการแก้ไขความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอย่างสันติ ส่งผลให้ในวันนี้ สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ร่วงลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 7 พฤษภาคม การเปลี่ยนแปลงนี้ได้สร้างความไม่แน่นอนต่อการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เคยมีความ "แน่นอน" ซึ่งเคยก่อตัวขึ้นเป็นวงกว้างในตลาดก่อนหน้านี้

Tradingkey - สื่ออาหรับรายงานว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุร่างข้อตกลงร่วมกัน ส่งผลให้สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าหลักทั้งสองชนิดดิ่งลงในช่วงสั้น โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงกว่า 7% ในช่วงหนึ่งแตะระดับ 89.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงมากกว่า 7% เช่นกัน สู่ระดับ 93.20 ดอลลาร์ต่

Tradingkey — นับตั้งแต่การปะทุของความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ราคาทองแดงมีแนวรับด้านล่างที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการผสานกันของสามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานใหม่ การขยายตัวของกำลังการประมวลผล AI และความต้องการด้านการทหาร ปัจจัยเหล่านี้ประกอบกับอุปทานเหมืองทองแดงทั่วโลกที่ตึงตัวและข้อจำกัดในกระบวนการถลุงแร่ ได้ร่วมกันสร้างฐานสนับสนุนที่แข็งแกร่งให้กับราคาทองแดง บทวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการคงสถานะเปิดของช่องแคบฮอร์มุซจะช่วยบรรเทาแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงต่อความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของตลาด ซึ่งส่งผลดีต่อการฟื้นตัวของคาดการณ์เศรษฐกิจโลกและเปิดโอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาทองแดง ในขณะเดียวกัน ต้นทุนพลังงานที่ลดลงและคาดการณ์อุปสงค์ที่ปรับตัวดีขึ้นยังเอื้อต่อการฟื้นตัวของมูลค่าสินทรัพย์ตราสารทุนในกลุ่มทองแดงที่มีระยะยาว (long-duration)

Tradingkey - ดัชนีล่วงหน้าของตลาดหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนี Dow Jones futures เพิ่มขึ้น 0.91% อยู่ที่ 51,121 ดัชนี S&P 500 futures เพิ่มขึ้น 0.91% อยู่ที่ 7,559 และดัชนี Nasdaq 100 futures พุ่งขึ้น 1.32% สู่ระดับ 29,949 ในโพสต์ล่าสุดบน Truth Social โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าเขากำลังใช้การเจรจากับอิหร่านเป็นอำนาจต่อรองเพื่อเรียกร้องให้หลายประเทศในตะวันออกกลางและภูมิภาคโดยรอบลงนามในข้อตกลงอับราฮัม (Abraham Accords) เพื่อพยายามสร้างมหาพันธมิตรในตะวันออกกลางอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนซึ่งรวมถึงประเทศอิหร่านด้วย

TradingKey - เจพีมอร์แกน (JPM) ธนาคารเพื่อการลงทุนชื่อดังแห่งวอลล์สตรีท เผยแพร่บทประเมินล่าสุดโดยระบุว่า ดัชนี S&P 500 อาจพุ่งทะลุระดับ 9,000 จุด ภายในปีหน้า

TradingKey — ตามรายงานของ THE ELEC สื่อเกาหลีใต้เมื่อวันจันทร์ระบุว่า Micron Technology (MU) กำลังเร่งขยายกำลังการผลิตสำหรับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงรุ่นที่หก (HBM4) ให้เร็วกว่าผลิตภัณฑ์ HBM3 แบบ 12 ชั้นถึงสองเท่า พร้อมกับการปรับปรุงอัตราการผลิต (yield) ให้ดีขึ้นไปพร้อมกัน ในขณะเดียวกัน Micron ได้เปลี่ยนการผลิต base dies สำหรับ HBM4E รุ่นถัดไปให้แก่ TSMC โดยมีแผนที่จะเริ่มการผลิตจำนวนมากในปี 2027 ความคาดหวังของตลาดที่มีต่อ Micron ได้เปลี่ยนไปจากการ "ถูกคัดออกจากห่วงโซ่อุปทานของ Nvidia (NVDA)" เมื่อสามเดือนก่อน มาเป็น "ซัพพลายเออร์รายสำคัญ" ในปัจจุบัน โดยจุดสนใจของตลาดในขณะนี้อยู่ที่ว่าการพลิกฟื้นดังกล่าวจะสามารถผลักดันให้ราคาหุ้นของ Micron ทะลุระดับ 1,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

TradingKey - เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก บิตคอยน์ (BTCUSD) เคลื่อนไหวผันผวนใกล้ระดับ 77,000 ดอลลาร์ โดยเริ่มแสดงสัญญาณการทรงตัวหลังจากมีการปรับฐานต่อเนื่องเป็นเวลาสองสัปดาห์ แม้ว่ากองทุน Bitcoin ETF จะมีเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แต่ราคาบิตคอยน์อาจอยู่ในช่วงเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้น เนื่องจากการเปิดรับความเสี่ยงในระดับมหภาคเริ่มฟื้นตัวขึ้น

TradingKey — จากการที่ SpaceX ของ Elon Musk เตรียมเสนอขายหุ้น IPO ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ธีมเศรษฐกิจอวกาศกำลังกลายเป็นที่นิยมใหม่ในตลาดทุนทั่วโลก ส่งผลให้กองทุนรวมดัชนี (ETFs) ที่เกี่ยวข้องมีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด

TradingKey - ข้อพิพาทด้านแรงงานที่ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ อาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุด โดยข้อมูล ณ เช้าวันจันทร์ อัตราการใช้สิทธิ์ลงคะแนนของสหภาพแรงงานที่ใหญ่ที่สุดของซัมซุงพุ่งสูงเกินกว่า 86% แล้ว การลงคะแนนมีกำหนดปิดในเวลา 10:00 น. ของวันพุธ ภายใต้เกณฑ์เสียงข้างมาก (simple majority) ซึ่งข้อตกลงเบื้องต้นจะได้รับการสรุปผลหากมีผู้มีสิทธิ์ลงคะแนนเข้าร่วมเกินกึ่งหนึ่งและเสียงส่วนใหญ่ให้การเห็นชอบ ทั้งนี้ เนื่องจากผู้มีสิทธิ์ลงคะแนนของสหภาพแรงงานประมาณ 80% มาจากแผนกเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากข้อตกลงดังกล่าว จึงมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าข้อเสนอนี้จะผ่านการอนุมัติ

TradingKey - ราคาน้ำมันโลกดิ่งลงในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ระบุว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านนั้น "โดยพื้นฐานแล้วได้ข้อสรุปแล้ว" ส่งผลให้ทั้งสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าเดือนกรกฎาคม และสัญญาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมากกว่า 5%

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศผ่านโซเชียลมีเดียว่า ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ "ข้อสรุปในสาระสำคัญแล้ว" และช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดใช้งานในลำดับถัดไป แม้อิหร่านจะตอบโต้อย่างรวดเร็วโดยระบุว่าคำกล่าวอ้างของทรัมป์นั้น "ยังไม่สมบูรณ์" พร้อมย้ำว่าช่องแคบดังกล่าวยังคงอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของอิหร่านอย่างเต็มรูปแบบแม้จะบรรลุข้อตกลงก็ตาม แต่ก็ได้ยอมรับว่าทั้งสองฝ่ายกำลังอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการจัดทำบันทึกข้อตกลง

TradingKey - เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม ตลาดหุ้นสำคัญในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวแข็งแกร่ง โดยหุ้น A-share ของจีนและตลาดหุ้นญี่ปุ่นทำผลงานได้โดดเด่นกว่าตลาด ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปิดทำการเนื่องในวันวิสาขบูชา กิจกรรมในตลาดวันนี้มุ่งเน้นไปที่สองประเด็นหลัก ประการแรก สัญญาณเชิงบวกจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับราคาพลังงานและการขยายตัวของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ประการที่สอง กลุ่มเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง เช่น AI, เซมิคอนดักเตอร์ และชิปหน่วยความจำ สามารถดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าได้อย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - Dell Technologies (DELL) เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกประจำปีงบประมาณ 2027 หลังปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันที่ 28 พฤษภาคม โดยนักลงทุนควรจับตามองว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ของ Dell จะยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้หรือไม่ และอัตรากำไรของเซิร์ฟเวอร์ AI จะสามารถปรับตัวดีขึ้นได้หรือไม่