COMPUTEX 2026: เจนเซน ฮวง, ลิซ่า ซู รวมตัวกัน ณ กรุงไทเป; หุ้นในห่วงโซ่อุปทาน AI ของไต้หวันกลุ่มใดจะได้รับประโยชน์มากที่สุด? รายชื่อหุ้นกลุ่ม AMD ของไต้หวันที่น่าจับตามองทั้งหมด

ลิซ่า ซู ระบุว่า เม็ดเงินลงทุนของ AMD มูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ จะมุ่งเน้นไปที่การขยายพันธมิตรเชิงกลยุทธ์และการเพิ่มกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง (advanced packaging) สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นถัดไป โดยเธอตั้งข้อสังเกตว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI จำเป็นต้องมีการลงทุนขนาดใหญ่และความพยายามร่วมกันเพื่อขับเคลื่อนระบบนิเวศทั้งหมด ปัจจุบัน AMD กำลังเพิ่มกำลังการผลิตในส่วนต่าง ๆ เช่น เวเฟอร์, บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง, ซับสเตรต และระบบระดับแร็ค นอกจากนี้ ในขณะที่ Intel และ Samsung ต่างแข่งขันกันเพื่อชิงคำสั่งซื้อโรงหล่อชิป AI ซูได้วางตำแหน่งให้ TSMC เป็นพันธมิตรหลักของ AMD

ซูเปิดเผยว่าเธอได้เข้าพบ C.C. Wei เป็นส่วนตัว และได้ร่วมประชุมกับพันธมิตรในห่วงโซ่อุปทานหลายราย ซึ่งรวมถึง Wiwynn ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานไอทีบนคลาวด์, Quanta ยักษ์ใหญ่ด้านการรับจ้างผลิต และ Acer ผู้ผลิตคอมพิวเตอร์

Intel มีแผนที่จะจัดงานเลี้ยงค็อกเทลสำหรับห่วงโซ่อุปทานในวันที่ 1 มิถุนายน เพื่อต้อนรับพันธมิตรต้นน้ำและปลายน้ำระยะยาว และในวันที่ 2 มิถุนายน บริษัทมีแผนที่จะจัดการหารือแบบปิดร่วมกับผู้บริหารจากกลุ่มผู้รับจ้างผลิตอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรก หรือ "Big Five" ซึ่งได้แก่ Quanta, Wistron, Pegatron, Compal และ Inventec ตลอดจนบริษัทต่าง ๆ เช่น Asus และ Advantech

การเดินทางเยือนไต้หวันอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มการลงทุนของสามยักษ์ใหญ่ด้านชิป AI ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า ไต้หวันไม่ได้เป็นเพียงศูนย์กลางโรงหล่อ (foundry hub) อีกต่อไป แต่ห่วงโซ่อุปทานทั้งหมด ตั้งแต่การออกแบบและการผลิตไปจนถึงการบรรจุภัณฑ์ กำลังได้รับความสนใจจากทั่วโลก

กลยุทธ์ทางธุรกิจที่สำคัญของทั้งสามบริษัทในอนาคตอันใกล้นี้ มีแนวโน้มที่จะเป็นตัวกำหนดการเลือกซัพพลายเออร์ของพวกเขา

การขยายกลยุทธ์ของ AMD ในไต้หวันได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยมีกลยุทธ์หลักคือการสร้างระบบนิเวศอุตสาหกรรมสำหรับเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แบบ EFB (Elevated Fanout Bridge) 2.5D ด้วยการร่วมมือกับผู้ให้บริการ OSAT เฉพาะทางของไต้หวันเพื่อร่วมพัฒนาและตรวจสอบเทคโนโลยีรวมถึงมาตรฐาน EFB โดย AMD มีเป้าหมายที่จะเพิ่มขีดความสามารถโดยรวมของอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับการลดต้นทุน ส่งผลให้บริษัทไต้หวันที่ประสบความสำเร็จในการร่วมมือกับ AMD เพื่อขยายระบบนิเวศ EFB มีโอกาสได้รับประโยชน์อย่างมากในฐานะผู้ชนะ

ตามประกาศระบุว่า AMD กำลังร่วมพัฒนาและตรวจสอบเทคโนโลยีการเชื่อมต่อ 2.5D ระดับเวเฟอร์รุ่นถัดไปกับ ASE (3711) และประสบความสำเร็จในการตรวจสอบการเชื่อมต่อ EFB ระดับพาเนลแบบ 2.5D รายแรกของอุตสาหกรรมร่วมกับ Powertech Technology (6239) ส่วนในกลุ่มเทคโนโลยีซับสเตรตที่สำคัญ จะมีการร่วมมือกับ Unimicron (3037), Nan Ya PCB (8046) และ Kinsus (3189)

นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับ Helios ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มระดับแร็คที่ AMD เปิดตัวในปีนี้เพื่อรองรับ AI ขนาดใหญ่และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) โดยเฉพาะ โดย AMD จะร่วมมือกับผู้ผลิต ODM ซึ่งรวมถึง Sanmina, Wiwynn, Wistron, Inventec และ AIC เพื่อใช้งานแพลตฟอร์ม Helios ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ และเมื่อ Helios เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก คาดว่าผู้ผลิต ODM ของไต้หวันเหล่านี้จะมียอดสั่งซื้อที่ชัดเจนเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งปีหลัง

ที่สำคัญไม่แพ้กันคือโปรเซสเซอร์เซิร์ฟเวอร์ Venice ซึ่งเป็นชิป HPC ตัวแรกของโลกในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่เข้าสู่การผลิตจำนวนมากด้วยกระบวนการผลิตแบบ 2 นาโนเมตร โดยตามประกาศของ AMD ระบุว่าชิปดังกล่าวกำลังอยู่ระหว่างการเร่งกำลังการผลิตอย่างเต็มที่ที่โรงหล่อของ TSMC ซึ่งส่งผลให้ TSMC กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก

เมื่อเร็ว ๆ นี้ NVIDIA ได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม Vera Rubin NVL72 ซึ่งใช้กระบวนการผลิต 3nm รุ่นที่สามของ TSMC และการบรรจุภัณฑ์แบบ CoWoS-L โดยรองรับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง HBM4 แบบ 8 ชั้นเป็นครั้งแรก นักวิเคราะห์ระบุว่าเนื่องจากระบบ Vera Rubin เพียงหนึ่งระบบประกอบด้วยส่วนประกอบเกือบ 2 ล้านชิ้น จึงอาจกลายเป็นหนึ่งในรุ่นผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของไต้หวัน โดยเกี่ยวข้องกับพันธมิตรในระบบนิเวศของไต้หวันประมาณ 150 ราย ดังนั้น ทุกภาคส่วนของห่วงโซ่อุปทาน AI รวมถึงโรงงานผลิตเวเฟอร์ การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง เซิร์ฟเวอร์ การจัดการความร้อน และอุปกรณ์จ่ายไฟ ต่างคาดว่าจะได้รับประโยชน์

เนื่องจากความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของสถาปัตยกรรมชิป Rubin ทำให้ WinWay (6515) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ซ็อกเก็ตทดสอบระดับไฮเอนด์ และ MPI (6223) ผู้นำด้านโพรบคาร์ด พร้อมที่จะทำกำไรจากการทดสอบอินเทอร์เฟซของ NVIDIA นอกจากนี้ เมื่อการใช้พลังงานของชิป AI แต่ละตัวสูงเกิน 1,200 วัตต์ ผู้นำด้านการระบายความร้อนด้วยของเหลวอย่าง Quanta (2382) และ Gigabyte (2376) จึงมีแนวโน้มที่จะได้รับคำสั่งซื้อจาก NVIDIA

การเยือนไต้หวันของ Lip-Bu Tan ซีอีโอ Intel มีวัตถุประสงค์เพื่อทวงคืนส่วนแบ่งตลาดพีซีที่ถูก Qualcomm และ AMD แย่งชิงไป ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัท AI PC ปลายน้ำ เช่น ASUS (2357) และ Acer (2353) รวมถึงผู้ผลิตพีซีสำหรับผู้บริโภคตามสัญญาจ้างอย่าง Compal (2324) และ Pegatron (4938)

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด