การวิเคราะห์

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์การปรับฐานลงของกลุ่มเทคโนโลยี AI ในภาพรวม แอปเปิล (Apple - AAPL) ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นเพียงลำพัง โดยได้รับแรงหนุนจากปราการทางธุรกิจในระบบนิเวศที่เป็นเอกลักษณ์และผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง หลังจากราคาหุ้นพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 323.45 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ราคาหุ้นได้ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งที่ 327.5 ดอลลาร์ ในวันที่ 15 กรกฎาคม ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ของบริษัทอยู่ที่ 4.81 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้แอปเปิลเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นอันดับสองในสหรัฐฯ ในขณะที่กำลังเข้าใกล้ระดับประวัติศาสตร์ที่ 5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยตามหลังเพียงอินวิเดีย (Nvidia - NVDA) ที่มีมูลค่า 5.13 ล้านล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (Year-to-Date) ของแอปเปิลในปี 2026 เพิ่มขึ้นถึง 16% ซึ่งถือเป็นผู้นำในกลุ่ม "Mag 7" เช่นกัน

TradingKey - เดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่า สเปซเอ็กซ์ (SPCX) กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เพื่อขายกำลังการประมวลผล โดยข้อตกลงดังกล่าวอาจมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และหากมีการบรรลุข้อตกลง จะถือเป็นสัญญาโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญฉบับล่าสุดสำหรับกลุ่มบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านจรวด ดาวเทียม และปัญญาประดิษฐ์แบบครบวงจรของอีลอน มัสก์ รายงานระบุว่ารูปแบบความเป็นพันธมิตรของข้อตกลงนี้มีความคล้ายคลึงกับข้อตกลงก่อนหน้าที่สเปซเอ็กซ์ทำร่วมกับกูเกิล (GOOGL) ของบริษัทอัลฟาเบต และบริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างแอนโทรปิก (Anthropic) การเจรจาดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่กองทัพสหรัฐฯ กำลังหาทางสร้างศูนย์ข้อมูลภายในฐานทัพทหาร เพื่อเสริมสร้างขีดความสามารถในการประมวลผลอัตโนมัติ

TradingKey - ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเกณฑ์มาตรฐานหลักทั้งสองสัญญาปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ขณะที่ตลาดมุ่งความสนใจไปที่การรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้าของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ได้แก่ กูเกิล, เทสลา, อินเทล และเอสเอพี ซึ่งส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายซบเซา ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับแรงเทขาย ในขณะที่หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำเริ่มมีเสถียรภาพ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.77% สู่ระดับ 52,146.42 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.40% สู่ระดับ 25,520.24 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.01% สู่ระดับ 7,457.69 จุด

TradingKey - GPU ของอินวิเดีย (NVDA) เคยเป็นตัวเลือกที่ขาดไม่ได้สำหรับการฝึกฝนโมเดล AI ขนาดใหญ่ในประเทศจีน โดยก่อนหน้านี้เคยผูกขาดส่วนแบ่งตลาดชิปสำหรับฝึกฝน AI ภายในประเทศมากกว่า 95% อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางการแข่งขันด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โลก ส่วนแบ่งตลาดชิป AI ของอินวิเดียในตลาดอย่างเป็นทางการของจีนกำลังดิ่งลงสู่ระดับศูนย์

TradingKey - เมตา แพลตฟอร์มส์ (META) มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จากโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์คอมพิวติ้งของบริษัท โดยรายงานจากสื่อระบุว่า เมตากำลังอยู่ในระหว่างการเจรจาขั้นต้นกับ แอนโธรปิก (Anthropic) บริษัทด้าน AI ชั้นนำ เพื่อเช่าทรัพยากรด้านการประมวลผลจากศูนย์ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเมตา ซึ่งความร่วมมือระยะเวลาสองปีนี้อาจมีมูลค่าสูงถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ หากมีการลงนามอย่างเป็นทางการ ข้อตกลงดังกล่าวจะถือเป็นธุรกรรมครั้งสำคัญที่แสดงถึงการปรับเปลี่ยนของเมตาจากการใช้สินทรัพย์ด้านการประมวลผลเพื่อการดำเนินงานภายในองค์กรเพียงอย่างเดียว ไปสู่การสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จากภายนอก ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของเมตาฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดช่วงลบจากการร่วงลงกว่า 5% ในช่วงต้นของการซื้อขายมาอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 2% และ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นปรับตัวลดลง 2.06% อยู่ที่ 650.82 ดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ แอปเปิล (AAPL) ได้แซงหน้า เอ็นวิเดีย (NVDA) ขึ้นเป็นบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงที่สุดในโลกเป็นการชั่วคราว โดยหุ้นของเอ็นวิเดียปรับตัวลดลงมากถึง 3% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงเหลือประมาณ 4.84 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแอปเปิลเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับใกล้เคียง 4.88 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากนั้นราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทได้ดีดตัวกลับขึ้นมา โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว การปรับตัวลดลงของเอ็นวิเดียแคบลงเหลือประมาณ 1.5% โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 4.95 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนแอปเปิลปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.08% ทำให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 4.91 ล้านล้านดอลลาร์

TradingKey - แม้ว่าหลายสถาบันจะปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ ทีเอสเอ็มซี (TSM) หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นกลับร่วงลงต่ำกว่าระดับ 400 ดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นร่วงลง 2.43% มาอยู่ที่ 399.80 ดอลลาร์ ข้อมูลระบุว่ากำไรสุทธิในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทเติบโตขึ้น 77% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้ อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 3 ล้วนสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน สัดส่วนของเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโต

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI ได้โพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียล X โดยระบุว่าผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาต่ำกว่าความคาดหมาย และเขาขอรับผิดชอบหลักต่อผลลัพธ์ดังกล่าว อัลต์แมนให้คำมั่นว่าปีที่กำลังจะถึงนี้จะเป็นช่วงเวลาที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทนับตั้งแต่ก่อตั้งมา นอกจากนี้ เขายังระบุว่าเป้าหมายสูงสุดของ AI คือการเพิ่มขีดความสามารถให้ผู้คนมีเสรีภาพ ความเป็นอิสระ และความมั่งคั่งมากขึ้น แทนที่จะขับเคลื่อนทางเลือกของผู้ใช้ผ่านความกลัว

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ร่วงลงมากกว่า 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยราคาหุ้นหลุดระดับ 130 ดอลลาร์ และคาดว่าจะทำสถิติต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลังจากตลาดเปิดทำการ สาเหตุสำคัญมาจากการยกเลิกเที่ยวบินทดสอบยานสตาร์ชิป (Starship) ครั้งที่ 13 ตามกำหนดการอย่างกะทันหันในช่วงเวลาก่อนการปล่อยตัวเพียงไม่นาน

TradingKey - เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามร่วงลงพร้อมกัน โดยล่าสุด ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ร่วงลง 1.67% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.79% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ปรับตัวลดลง 0.52%

TradingKey - หุ้นเน็ตฟลิกซ์ (NFLX) ร่วงลงมากถึง 10.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่การคาดการณ์ (guidance) รายได้และกำไรไตรมาสที่ 3 ของบริษัทออกมาต่ำกว่าความคาดหมายของตลาดทั้งสองส่วน ซึ่งกระตุ้นความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตอีกครั้ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ราคาหุ้นของไอบีเอ็ม (IBM) ร่วงลงมากกว่า 25% ซึ่งเป็นการลดลงภายในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 60 ปี ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่มีอายุนับศตวรรษซึ่งอยู่ในแถวหน้าทั้งในด้าน AI และควอนตัมคอมพิวติ้ง (quantum computing) ต้องเผชิญกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สูญหายไปประมาณ 6.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในวันเดียว เบื้องหลังการร่วงลงอย่างรุนแรงครั้งนี้เผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง นั่นคือ ฮาร์ดแวร์สำหรับการประมวลผล AI กำลังเข้าเบียดบังงบประมาณด้านซอฟต์แวร์ขององค์กรมากขึ้นเรื่อย ๆ

TradingKey - ทีมกลยุทธ์ตลาดโลกของเจพีมอร์แกน (JPM) เตือนในรายงานฉบับล่าสุดว่า กระบวนการลดสัดส่วนการใช้เงินกู้ในการลงทุน (deleveraging) ที่เริ่มต้นโดยนักลงทุนสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนยังคงดำเนินต่อไป โดยกองทุน ETF หุ้นที่ใช้เลเวอเรจ ตลาดออปชัน และบัญชีมาร์จิ้น ต่างยังมีพื้นที่สำหรับการลดสถานะความเสี่ยงลงได้อีก ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยลบที่สำคัญต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า

การยกเลิกการทดสอบบินครั้งที่ 13 ของ Starship V3 ในนาทีสุดท้าย ฉุดให้ราคาหุ้นของ SpaceX ร่วงลงอีกครั้ง โดยคาดว่าราคาหุ้นจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันในขาลงอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - ในฐานะผลิตภัณฑ์หลักของกลยุทธ์ปัญญาประดิษฐ์ของอัลฟาเบต (Alphabet) (GOOGL) (GOOG) เดิมที Gemini 3.5 Pro ได้รับความคาดหวังอย่างสูงจากตลาด อย่างไรก็ตาม ตามรายงานจากแหล่งข่าวหลายรายที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ระบุว่า การเปิดตัวโมเดลเรือธงรุ่นนี้ได้ถูกเลื่อนออกไปหลายเดือนจากกำหนดการเดิม

TradingKey - ณ วันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นเน็ตฟลิกซ์ (NFLX) มีราคาซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 74.35 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.91% ในระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 74.68 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นร่วงลง 9.05% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของบริษัท

หุ้นคิอ็อกเซีย (Kioxia) ร่วงลง 16% ในวันนี้ ส่งผลให้การปรับตัวลดลงในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาขยายตัวเป็นมากกว่า 50% และทำให้อันดับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทร่วงลงสู่อันดับที่ห้าในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบพร้อมกัน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะยังคงแข็งแกร่ง และการเริ่มต้นของฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองจะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยรวม แต่แรงเทขายอย่างต่อเนื่องในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ AI

Tradingkey - อินเทล (Intel - INTC) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า บริษัทได้ยกระดับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะเวลาหลายปีกับกูเกิล คลาวด์ (Google Cloud) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของกูเกิล (Google - GOOGL) อย่างเป็นทางการ เพื่อนำโมเดล Gemini Enterprise ของกูเกิล คลาวด์ มาใช้ในระบบภายในของอินเทลอย่างเต็มรูปแบบ การติดตั้งใช้งานดังกล่าวครอบคลุมสองภาคส่วนหลัก ได้แก่ ประสิทธิภาพการทำงานในสำนักงานทั่วทั้งองค์กร และการวิจัยและพัฒนา (R&D) ชิปหลัก เพื่อเร่งกระบวนการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล (digital transformation) แบบครบวงจรของยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์รายนี้ ภายใต้ข้อตกลงนี้ อินเทลจะขยายขีดความสามารถของ Generative AI ให้กับบุคลากรทั่วโลก เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและขยายขอบเขตของกระบวนการทำงานแบบดั้งเดิม เช่น วิศวกรรม ซัพพลายเชน และการดำเนินงานขององค์กร ในขณะเดียวกัน การใช้โครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้ของกูเกิล คลาวด์ เพื่ออัปเกรดสภาพแวดล้อมด้านการวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ อินเทลมีเป้าหมายที่จะร่นระยะเวลาในวงจรการออกแบบชิปผ่านเวิร์กโฟลว์ของเอเจนต์ที่ปรับแต่งเป็นพิเศษ พร้อมทั้งเสริมสร้างความร่วมมือระหว่างแผนกให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน โดยดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงดัชนีเดียว ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวลดลง ด้านดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียร่วงลงมากกว่า 4% โดยหุ้นที่เป็นส่วนประกอบทั้ง 30 ตัวต่างปรับตัวลดลงทั้งหมด ณ เวลาที่เผยแพร่ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์บวก 0.17% อยู่ที่ 52,745.56 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.84% อยู่ที่ 26,048.62 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.23% อยู่ที่ 7,554.93 จุด