การวิเคราะห์

Tradingkey - เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม กำลังเกิดการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยภายในตลาดที่หลายคนยังไม่สังเกตเห็น โดยเม็ดเงินลงทุนกำลังหมุนเวียนอย่างเงียบๆ เข้าสู่กลุ่มแอปพลิเคชัน AI ซึ่งมีมูลค่า (Valuation) ที่ต่ำกว่า และมีการจัดสรรสถานะการลงทุน (Positioning) ที่เหมาะสมกว่า นับตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา กลุ่มเทคโนโลยีถือเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ผลักดันการปรับตัวขึ้นของตลาดสหรัฐฯ โดยมีฮาร์ดแวร์ AI ซึ่งรวมถึงเซิร์ฟเวอร์และโมดูลแสง (Optical Modules) เป็นเสาหลักสำคัญ ในทางตรงกันข้าม กลุ่มแอปพลิเคชัน AI รวมถึงผู้ให้บริการ SaaS กลับให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดโดยรวม (Underperform) อย่างต่อเนื่อง

หุ้นกลุ่มแนวคิด AI ซึ่งรวมถึง Dell, Super Micro Computer และ Palantir ต่างพุ่งสูงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการ ขณะนี้ตลาดกำลังจับตามองว่า Broadcom จะสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นในลักษณะเดียวกันนี้ได้หรือไม่ เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการในวันพุธหน้า

TradingKey — รายงานจาก Business Insider ระบุว่า Amazon (AMZN) AWS กำลังวางแผนที่จะเพิ่มโมเดล Grok ของ SpaceX เข้าสู่ Amazon Bedrock สำหรับ Amazon แล้ว หัวใจสำคัญของความเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่การเดิมพันใน Grok แต่เป็นการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับบทบาทของ AWS ในฐานะแพลตฟอร์มในตลาด Generative AI สำหรับองค์กรอย่างต่อเนื่อง โดยลูกค้าไม่จำเป็นต้องเลือกผู้ให้บริการโมเดลขนาดใหญ่เพียงรายเดียว แต่สามารถเข้าถึง Anthropic, OpenAI, Meta (META), Cohere (COHR) และอาจรวมถึง Grok ของ SpaceX ในอนาคต ผ่านอินเทอร์เฟซแบบรวมศูนย์ภายใน Bedrock

TradingKey - ในช่วงก่อนเปิดตลาด (Premarket) ของวันศุกร์ที่ 29 พฤษภาคม ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตลาดเดินหน้าประเมินข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เดือนเมษายนของสหรัฐฯ ความคืบหน้าในการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ที่ถูกกระตุ้นโดยรายงานผลประกอบการของ Dell ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones Industrial Average ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้น 0.31% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้น 0.16% และดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้น 0.13%

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของ Snowflake (SNOW) พุ่งขึ้นเกือบ 40% ในระหว่างวัน และปิดตลาดด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้น 36% การปรับตัวขึ้นของราคาได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการล่าสุดที่สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด รวมถึงการประกาศความร่วมมือเป็นพันธมิตรด้านโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI ระยะเวลา 5 ปี มูลค่าประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ ร่วมกับ AWS ของ Amazon (AMZN)

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก Dell Technologies (DELL.US) รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกสำหรับปีงบประมาณ 2027 ที่ยอดเยี่ยมหลังปิดตลาดสหรัฐฯ โดยรายได้และกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินตลอดทั้งปีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Dell พุ่งสูงขึ้นเกือบ 40% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายนอกเวลาทำการ

TradingKey — เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก Anthropic บริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ประกาศความสำเร็จในการระดมทุนรอบ Series H มูลค่า 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าบริษัทหลังการระดมทุน (post-money valuation) แตะระดับ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ามูลค่าของ OpenAI คู่แข่งสำคัญที่ระดับ 8.52 แสนล้านดอลลาร์ และทำให้ Anthropic กลายเป็นบริษัท AI นอกตลาดหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก ที่น่าสังเกตคือ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ระดับโลกสามราย ได้แก่ Micron Technology (MU), Samsung Electronics และ SK Hynix ได้เข้าร่วมการระดมทุนเป็นครั้งแรกในฐานะ "พันธมิตรเชิงยุทธศาสตร์ด้านโครงสร้างพื้นฐาน" (strategic infrastructure partners) ทั้งนี้ ไม่มีการเปิดเผยจำนวนเงินลงทุนที่ชัดเจนจากทั้งสามบริษัทดังกล่าว

TradingKey - ณ วันที่ 28 สิงหาคม ตามเวลาเขตตะวันออก Nebius Group (NBIS.US) ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์สำหรับ AI พุ่งขึ้นกว่า 11% ในระหว่างวัน ก่อนปิดตลาดที่ระดับ 226.34 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8.62% โดยราคาหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมากกว่า 1.5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ทั้งนี้ ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (Year-to-date) หุ้นดังกล่าวมีผลตอบแทนสะสมเพิ่มขึ้นถึง 170.4%

TradingKey - รายงานจาก Bloomberg ระบุว่า การระดมทุนรอบล่าสุดของ Anthropic มีมูลค่าสูงถึง 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าบริษัทพุ่งแตะระดับ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ และแซงหน้า OpenAI ขึ้นเป็นสตาร์ทอัพด้าน AI ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกอย่างเป็นทางการ ทั้งสองบริษัทกำลังเตรียมความพร้อมสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้ โดยมีรายงานว่า OpenAI อาจยื่นเอกสารขอทำ IPO แบบลับไปแล้ว และตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างเร็วที่สุดในเดือนกันยายน ขณะที่ Anthropic อาจเข้าจดทะเบียนได้เร็วที่สุดในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้เช่นกัน ปัจจุบัน Anthropic มีมูลค่าบริษัทที่สูงกว่า OpenAI อย่างมีนัยสำคัญ โดยมีรายได้ประมาณการรายปี (annualized revenue) แตะระดับ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะทะลุ 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนหน้า ในขณะที่รายได้ประมาณการรายปีของ OpenAI อยู่ที่ประมาณ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว OpenAI ยังคงมีแนวโน้มในอนาคตอย่างไรบ้าง?

TradingKey - ภายหลังการปิดตลาดเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก Costco (COST.US) ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมค้าปลีก ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 โดยทั้งรายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่างพุ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่การเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (Comparable Store Sales Growth) และผลการดำเนินงานในช่องทางดิจิทัลที่สำคัญนั้นโดดเด่นกว่าคู่แข่งรายใหญ่ในกลุ่มค้าปลีกเดียวกันอย่างชัดเจน

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม Samsung Electronics ประกาศว่าบริษัทได้เริ่มส่งมอบตัวอย่าง HBM4E แบบซ้อนกัน 12 ชั้นรายแรกของอุตสาหกรรมให้แก่ลูกค้าทั่วโลกแล้ว ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเกือบ 6% ในระหว่างวัน เนื่องจากตลาดมีความคาดหวังเพิ่มสูงขึ้นต่อความสามารถของบริษัทในการลดช่องว่างกับ SK Hynix ในตลาดหน่วยความจำ AI

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยดัชนีหลักทั้งสามดัชนีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากแรงหนุนของข่าวความคืบหน้าในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ภายหลังการโจมตีทางทหารรอบที่สองระหว่างผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่าน บริเวณใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

TradingKey - หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม เดลล์ เทคโนโลยีส์ (DELL.US) ได้เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 โดยตัวชี้วัดหลักปรับตัวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมากในทุกด้าน ส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงหลังปิดตลาดพุ่งขึ้นกว่า 39% ในช่วงหนึ่ง ซึ่งถือเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 ทั้งนี้ ความต้องการด้าน AI ของบริษัทกำลังผลักดันให้เกิดการเติบโตอย่างต่อเนื่องในลักษณะของเครื่องจักรผลิตกระแสเงินสด

Tradingkey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม รัฐบาลทรัมป์ได้ประกาศมาตรการสนับสนุนอุตสาหกรรมรอบใหม่ ซึ่งแตกต่างจากการมุ่งเน้นที่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในครั้งก่อน โดยนโยบายในครั้งนี้ได้เปลี่ยนเป้าหมายมายังอุตสาหกรรมโดรน จากปัจจัยหนุนเชิงบวกดังกล่าว ส่งผลให้หุ้นกลุ่มโดรนปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้าในวันนี้ เมื่อปิดตลาด หุ้น Unusual Machines (UMAC) พุ่งขึ้น 57.20%, Red Cat Holdings (RCAT) ปรับตัวขึ้น 32.61%, AEVEX Corp (AVEX) ทะยานขึ้น 31.13% และ Ondas (ONDS) บวกเพิ่ม 22.69%

Tradingkey — เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม Anthropic ได้เปิดตัว Claude Opus 4.8 โมเดล AI เรือธงรุ่นล่าสุด ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่ได้รับการอัปเกรดจากรุ่นเรือธง Opus 4.7 โดยข้อมูลอย่างเป็นทางการของ Anthropic ระบุว่า Opus 4.8 มีคะแนนนำในบททดสอบมาตรฐาน (synthetic benchmarks) สำหรับ AI ในหลายด้าน และมีประสิทธิภาพเหนือกว่า ChatGPT-5.5 ของ OpenAI รวมถึง Gemini 3.1 Pro ของ Google (GOOGL)

Tradingkey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม เจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ รายงานว่ามีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงฉบับใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ด้วยอิทธิพลจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญนี้ ปริมาณการซื้อขายในตลาดสินทรัพย์หลักทั่วโลกขยายตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างวัน ส่งผลให้ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีหลักพลิกจากแดนบวกกลับมาติดลบ โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones futures ปรับตัวขึ้น 0.02%, S&P 500 futures ปรับตัวขึ้น 0.23% และ Nasdaq 100 futures ปรับตัวขึ้น 0.39% ขณะที่ราคาทองคำสปอต (Spot gold) พุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 100 ดอลลาร์ และ ณ เวลาที่รายงาน ราคาบวกขึ้น 0.14% อยู่ที่ 4,452 ดอลลาร์ ด้านสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าทั้งสองตลาดหลักปรับตัวลดลงก่อนที่จะดีดตัวกลับ โดย ณ เวลาที่รายงาน สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.36% อยู่ที่ 89 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 0.21% อยู่ที่ 94.49 ดอลลาร์

ราคาหุ้นของ Micron Technology มีการย่อตัวลงเล็กน้อย และอาจมีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อเนื่องเข้าหาแนวรับที่ระดับ 800 ดอลลาร์ในระยะสั้น

TradingKey - ราคาหุ้นของ Nebius Group (NBIS) ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งสัญชาติเนเธอร์แลนด์ พุ่งสูงขึ้นถึง 11% ในช่วงก่อนเปิดตลาด (pre-market) โดยปัจจัยกระตุ้นหลักของการปรับตัวขึ้นคือการเปิดเผยสัดส่วนการถือครองหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดย Situational Awareness บริษัทด้านการลงทุนที่ก่อตั้งโดย Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยของ OpenAI ตามรายงานที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า บริษัทถือครองหุ้นสามัญคลาส A ของ Nebius จำนวน 12.4 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้น 5.6% ซึ่งส่งผลให้บริษัทกลายเป็นหนึ่งในผู้ลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่สุดของ Nebius Group

TradingKey — เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของ Dell Technologies (DELL) พุ่งขึ้นกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากมีรายงานว่าเพนตากอนได้มอบสัญญาจ้างด้านซอฟต์แวร์ระยะเวลา 5 ปีให้กับบริษัท คิดเป็นมูลค่าประมาณ 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พัฒนาการเชิงบวกนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ Dell เตรียมจะเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 ซึ่งยิ่งเพิ่มความสนใจของตลาดต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ AI อุปสงค์ด้านไอทีขององค์กร และธุรกิจภาครัฐ

TradingKey - หุ้นของ Eli Lilly (LLY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดให้ความสนใจกับการตัดสินใจครั้งสำคัญของ CVS Health (CVS) ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพของสหรัฐฯ โดย CVS ประกาศว่าจะกลับมาให้ความคุ้มครองด้านประกันภัยสำหรับยาลดน้ำหนัก Zepbound และบรรจุ Foundayo ซึ่งเป็นยาลดน้ำหนักชนิดรับประทานที่เพิ่งได้รับการอนุมัติเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา เข้าไว้ในบัญชีรายการยามาตรฐานของบริษัท