หุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน, ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียร่วงลง 4%: ไมครอนสูญเสียมูลค่าตลาดระดับล้านล้านดอลลาร์, ความคาดหวังของตลาดต่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สูงเกินไป, การซื้อขายระยะสั้นเข้าสู่ช่วงที่ความคาดหวังขยายตัวมากเกินไป

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน โดยมีเพียงดัชนีดาวโจนส์เท่านั้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง และดัชนี Philadelphia Semiconductor ดิ่งลงกว่า 4% โดยหุ้นทั้ง 30 ตัวในดัชนีต่างปรับตัวลดลงทั้งหมด

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.17% แตะที่ 52,745.56 จุด ส่วนดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.84% แตะที่ 26,048.62 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.23% แตะที่ 7,554.93 จุด

ที่มา: FutuBull

เมื่อพิจารณาเป็นรายกลุ่ม หุ้นกลุ่มชิปและหน่วยความจำปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดย แซนดิสก์ ( SNDK) ร่วงลง 10.80%, เอสเคไฮนิกซ์ ( SKHY) ลดลง 8.21%, ไมครอน เทคโนโลยี ( MU) ร่วงลง 6.00% ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหลุดระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์; คอร์นิ่ง ( GLW) ร่วงลง 9.90%, มาร์เวล เทคโนโลยี ( MRVL) ลดลง 8.12%

ในขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่ม Mag 7 กลับมาอยู่ในแดนบวก โดย แอปเปิ้ล ( AAPL) ปรับตัวขึ้น 1.31% และทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง; ไมโครซอฟท์ ( MSFT) ปรับตัวขึ้น 1.08%, อเมซอน ( AMZN) ปรับตัวขึ้น 0.4%, กูเกิล ( GOOGL) ปรับตัวขึ้น 0.36% นอกจากนี้ หุ้นของยูไนเต็ดเฮลธ์ (UNH) ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากรายงานผลกำไรรายไตรมาสที่สูงกว่าคาด ซึ่งช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของดัชนีดาวโจนส์ โดยข้อมูลระบุว่ารายได้ในไตรมาส 2 ของบริษัทแตะระดับ 1.12 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.14 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 6.38 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.46 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่า ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่สวนทางกันในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์คือ รายงานผลประกอบการแบบผสมผสานของทีเอสเอ็มซีที่เปิดเผยในวันนี้ แม้ว่าผลประกอบการไตรมาส 2 ของทีเอสเอ็มซีเองจะออกมาดีกว่าคาด แต่บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนตลอดทั้งปีขึ้นอย่างมากสู่ระดับ 6 หมื่นล้านถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่วงก่อนหน้าที่คาดไว้ที่ 5.2 หมื่นล้านถึง 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับอัตราการขยายกำลังการผลิตและรอบระยะเวลาการคืนทุนของอุตสาหกรรม ซึ่งฉุดกลุ่มธุรกิจดังกล่าวโดยรวมลง

เหตุผลที่กลุ่ม Mag 7 กลับมาได้รับความสนใจจากเม็ดเงินลงทุนอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนกำลังหมุนเวียนการลงทุนจากกลุ่มที่มีราคาสูงไปยังกลุ่มที่มีราคาต่ำกว่า โดยเม็ดเงินลงทุนได้ย้ายจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีความคาดหวังสูง ไปยังกลุ่มบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์คอมพิวติ้งที่มีมูลค่าประเมินค่อนข้างสมเหตุสมผล เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเทขายเมื่อมีข่าวจริงปรากฏ (sell the news)

จากข้อมูลของ FactSet ปัจจุบันตลาดคาดว่ากำไรในไตรมาส 2 ของกลุ่มอุตสาหกรรม 'เซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์' จะเติบโตขึ้น 131% เมื่อเทียบรายปี โดยรายได้จะเติบโตขึ้น 75% และหากไม่รวมอุตสาหกรรมชิป อัตราการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้สำหรับกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศจะลดลงจาก 63.3% เหลือเพียง 25.8% ซึ่งแสดงให้เห็นว่า การเติบโตของผลกำไรส่วนใหญ่ในกลุ่มเทคโนโลยีทั้งหมดนั้นขึ้นอยู่กับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

เอเอสเอ็มแอล ซึ่งเพิ่งรายงานผลประกอบการไปเมื่อไม่นานมานี้ ( ASML) คือตัวอย่างที่ชัดเจน; ทีเอสเอ็มซี ซึ่งรายงานผลประกอบการในวันนี้ ( TSM) ก็เป็นกรณีศึกษาที่คลาสสิกเช่นเดียวกัน

แม้ว่าทั้งสองบริษัทจะรายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ก็ไม่สามารถพลิกฟื้นการปรับตัวลดลงในกลุ่มอุตสาหกรรมของตนเองได้ ซึ่งนี่เป็นสิ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างการซื้อขายในระยะสั้นได้เข้าสู่ช่วงที่ 'ความคาดหวังถูกรับรู้ล่วงหน้าไปมากเกินไปแล้ว'