การวิเคราะห์

TradingKey - ดัชนี S&P 500 ได้ผ่านช่วงการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องหลายปีเป็นประวัติการณ์ และกำลังเข้าสู่ปี 2026 ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในทิศทางของดัชนี โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลายประการ รวมถึงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค (ไม่ใช่เพียงแค่ผลประกอบการหรือความตื่นตัวในเรื่อง AI เท่านั้น) ที่ส่งผลต่อพลวัตนี้ ดังนั้น

TradingKey - ท่ามกลางภาวะการเผชิญหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากทรัมป์ขยายเวลาข้อตกลงหยุดยิง ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกมีผลการดำเนินงานที่คละกัน ขณะที่หุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดปรับตัวลดลงแต่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงเช้า ก่อนที่ช่วงบวกจะค่อยๆ แคบลงในภาคบ่าย และปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.4% ที่ระดับ 59,585.86 จุด โดยทำระดับสูงสุดระหว่างวันล่าสุดที่ 59,708.21 จุด เมื่อพิจารณารายกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มข้อมูลและการสื่อสาร กลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็ก และกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าเป็นผู้นำในการปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ กลุ่มประมง เกษตรกรรมและป่าไม้ และกลุ่มค้าส่งเป็นผู้นำในการปรับตัวลดลง

TradingKey - สถานการณ์ความไม่สงบที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางกำลังส่งผลให้การตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นตกอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก

TradingKey - ในวันอังคารนี้ (21 เมษายน) สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกประจำเดือนมีนาคม ซึ่งข้อมูลดังกล่าวได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นตัวชี้วัดหลักในการติดตามการบริโภคภาคครัวเรือนของสหรัฐฯ และเป็นตัวอ้างอิงที่สำคัญสำหรับการประเมินการเติบโตทางเศรษฐกิจ รายงานฉบับนี้เป็นการติดตามรายเดือนเกี่ยวกับการบริโภคในภาคการค้าปลีกและบริการด้านอาหารของสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมหมวดหมู่ต่าง ๆ อาทิ ห้างสรรพสินค้า ยานยนต์ และเครื่องแต่งกาย

TradingKey — ความมั่งคั่งของคุณกำลังเติบโตขึ้นจริง หรือเพียงแค่กำลังถูกนำไปชำระหนี้ให้กับสหรัฐฯ อย่างเงียบๆ กันแน่?

TradingKey — เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้แสดงท่าทีสนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยาก อย่างไรก็ตาม โกลด์แมน แซคส์ ยังคงยืนยันการคาดการณ์เดิมที่ว่าจะมีปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสองครั้งในปีนี้ เพราะเหตุใด?

TradingKey - หลังจากรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมีนาคมดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 3.3% เมื่อเทียบรายปี ตลาดได้เปลี่ยนจุดสนใจไปยังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมีนาคมซึ่งมีกำหนดการในวันอังคารตามเวลาตะวันออก (ET) ข้อมูลดังกล่าวถือเป็นโอกาสสำคัญสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประเมินว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะส่งผ่านไปยังผู้บริโภคขั้นสุดท้ายเมื่อใด และยังใช้เป็นเครื่องชี้วัดเพื่อประเมินระดับความรุนแรงของผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่มีต่อเศรษฐกิจจริง

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 เมษายน ตามเวลาตะวันออก นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นบุคคลสำคัญในรัฐบาลทรัมป์ ระบุว่าท่ามกลางการปะทุของสงครามกับอิหร่านและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควร "รอและประเมินสถานการณ์" แทนที่จะเร่งรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย จุดยืนดังกล่าวบ่งชี้ว่าทำเนียบขาวอาจมีความเห็นสอดคล้องกับธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจเป็นการชั่วคราว จากที่ก่อนหน้านี้นายทรัมป์ได้กดดันให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาโดยตลอด และเคยขู่ที่จะปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ออกจากตำแหน่งประธานเฟด

TradingKey — รายงานล่าสุดระบุว่า ความเชื่อมั่นของทำเนียบขาวต่อการที่ เควิน วอร์ช จะเข้ารับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนพฤษภาคมนั้น เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - แรงสะเทือนจากราคาพลังงานอันเนื่องมาจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กำลังส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดประจำเดือนมีนาคมที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า CPI ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่ 0.9% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่อัตราการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3.3%

TradingKey - ในวันศุกร์ เวลา 08:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมีนาคม โดยตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 นี่จะเป็นรายงานเงินเฟ้อฉบับแรกที่สะท้อนการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันอย่างเต็มที่ และถือเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่จะทดสอบว่า "ภาวะตื่นตระหนกด้านพลังงาน" (energy shock) ได้แพร่กระจายไปสู่ระบบเศรษฐกิจในวงกว้างแล้วหรือไม่

TradingKey - รายงานจาก The Wall Street Journal ระบุว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเลวร้ายลงอย่างต่อเนื่อง รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมีนาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 30 เมษายน เวลา 08:30 น. ตามเวลา ET จะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญชุดแรกนับตั้งแต่การปะทุของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ภายใต้ผลกระทบซ้ำซ้อนจากการจ้างงานที่อ่อนแอ...

TradingKey - ข้อมูลตลาดระบุว่า ปัจจุบันความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 อยู่ที่ประมาณ 45% ซึ่งสูงกว่าระดับ 12% ที่บันทึกไว้ก่อนการปะทุของสงครามในอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม โกลด์แมน แซคส์ (GS) มีมุมมองที่แตกต่างออกไป โดยโต้แย้งว่าความคาดหวังของตลาด...

TradingKey - ในช่วงเย็นของวันที่ 29 มีนาคม 2026 โรงไฟฟ้าและโรงผลิตน้ำจืดในคูเวตถูกขีปนาวุธจากอิหร่านโจมตีโดยตรง ส่งผลให้มีผู้บาดเจ็บและเสียชีวิต โดยทางการคูเวตระบุอย่างชัดเจนว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเป็นการ "โจมตี" มากกว่าจะเป็นอุบัติเหตุจากการยิง ในขณะเดียวกัน กองทัพคูเวตได้รายงานการโจมตีฐานทัพทหารและความเสียหายที่เกิดขึ้นกับสายส่งไฟฟ้าหลายแห่ง

TradingKey - ท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้นและความกังวลของตลาดต่อการกลับมาพุ่งสูงขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ถ้อยแถลงล่าสุดของพาวเวลล์ได้ให้แนวทางที่สำคัญว่า ปัจจัยลบระยะสั้นยังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบาย และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีแนวโน้มที่จะ "คงนโยบายและรอดูสถานการณ์"

TradingKey - แรงกดดันจากการปรับขึ้นราคาของฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ (PC hardware) กำลังขยายตัวจากชิปหน่วยความจำและหน่วยเก็บข้อมูลไปยังภาคส่วนหน่วยประมวลผล โดยปัจจุบันตลาด CPU กำลังเริ่มรอบการปรับขึ้นราคาเฉลี่ย 10% ถึง 15% ซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งผลิตภัณฑ์กลุ่มเซิร์ฟเวอร์และกลุ่มผู้บริโภคทั่วไป

TradingKey — ตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) เพิ่งเผชิญกับการปรับฐานราคาอย่างรุนแรงและเกิดขึ้นได้ยาก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่อการเร่งยุติยุคอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นพิเศษของญี่ปุ่นทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว

TradingKey - เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณถึงการลดระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอีกครั้ง ตลาดโลกได้เข้าสู่โหมด "TACO trade" อย่างรวดเร็ว โดยสินทรัพย์เสี่ยงดีดตัวขึ้น สินทรัพย์ปลอดภัยปรับตัวลดลง และความผันผวนหดตัวลงอย่างรวดเร็ว

TradingKey — เมื่อวันที่ 23 มีนาคม (ตามเวลาตะวันออก) ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการลดระดับความตึงเครียด โดยทรัมป์ระบุผ่านโซเชียลมีเดียว่า เขาได้สั่งระงับการโจมตีทางทหารต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านทั้งหมดเป็นเวลา 5 วัน โดยขึ้นอยู่กับความสำเร็จของการประชุมและการหารือที่กำลังดำเนินอยู่ ภายหลังการรายงานข่าวดังกล่าว สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน ได้โพสต์ข้อความผ่านโซเชียลมีเดียเพื่อปฏิเสธการเจรจาใดๆ กับสหรัฐอเมริกา

TradingKey - หลังจากเกิดภาวะช็อกด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันซึ่งมีชนวนมาจากสงครามในอิหร่าน การคาดการณ์ในวงกว้างของตลาดก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้สลายตัวไปอย่างสิ้นเชิง เหล่านักค้าพันธบัตรต่างเร่งปรับกลยุทธ์และเพิ่มการเดิมพันต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น โดยขณะนี้การคาดการณ์ในตลาดได้สะท้อนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ 20 basis points ภายในสิ้นปีนี้