การวิเคราะห์

TradingKey - ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ล่าสุดประจำเดือนกรกฎาคมออกมาอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นอย่างมาก ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ลดลง 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกรกฎาคม เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ก่อนหน้านี้ตลาดคาดว่าการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปจะดำเนินต่อไป ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่า หลังจากที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคแข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ได้ระมัดระวังมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงเริ่มต้นของไตรมาสที่สาม

TradingKey - ข้อมูลที่เปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายปี ดัชนีปรับตัวขึ้น 4.7% ซึ่งเป็นการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 5.5% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.9% ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตในสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง

TradingKey - ข้อมูลซึ่งเปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันพุธชี้ว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกรกฎาคม ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งลดลงจาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน โดยตัวเลขทั้งสองระดับสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงชะลอตัวลงอย่างช้า ๆ แม้ว่าระดับโดยรวมจะยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายระยะยาวที่ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมากก็ตาม

TradingKey - สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกรกฎาคม ในเวลา 08:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ของวันที่ 12 สิงหาคม สืบเนื่องจากการลดลงของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมที่ 23,000 ตำแหน่งอย่างเหนือความคาดหมาย และการที่ตลาดปรับลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้การรายงานค่า CPI ในครั้งนี้จะเป็นข้อมูลสำคัญในการกำหนดทิศทางนโยบายในลำดับถัดไปของเฟด

TradingKey - สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคมในวันที่ 7 สิงหาคม เวลา 08:30 น. ตามเวลา ET ปัจจุบันความสนใจของตลาดไม่ได้มุ่งเน้นเพียงแค่การเติบโตของการจ้างงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอัตราการว่างงาน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และการที่ข้อมูลของสองเดือนก่อนหน้าจะถูกปรับทบทวนลดลงอีกครั้งหรือไม่ ตัวชี้วัดเหล่านี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน รวมถึงทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐ และทองคำ (XAUUSD)

TradingKey - ข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาจากการจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน ซึ่งลดลงจาก 4.1% ในเดือนพฤษภาคม เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีดังกล่าวปรับตัวลดลง 0.1% ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลดลงรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 และบ่งชี้ว่าการอ่อนตัวลงของราคาพลังงานได้ส่งผลให้เงินเฟ้อโดยรวมชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายนในวันอังคารนี้ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ทางมหภาคที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินโลกในสัปดาห์นี้ หลังจากที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนพฤษภาคม ประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ความผันผวนของราคาน้ำมัน รายงานการประชุมของ Fed และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดได้ร่วมกันเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาด ข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการประเมินนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมทั้งกำหนดทิศทางระยะสั้นของหุ้นสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทองคำ (XAUUSD) โดยตรง

TradingKey - เนื่องในวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเดิมมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ ได้ถูกเลื่อนขึ้นมาประกาศเร็วขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยตัวเลขดังกล่าวสร้างความผิดหวังอย่างมากเนื่องจากต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นอย่างยิ่ง ข้อมูลระบุว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 113,000 ตำแหน่ง และแสดงถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากตัวเลขในเดือนพฤษภาคม ซึ่งถูกปรับลดลงอย่างรุนแรงมาอยู่ที่ 129,000 ตำแหน่ง

TradingKey - ขณะที่เดือนมิถุนายนกำลังจะสิ้นสุดลง จุดสนใจของตลาดกำลังเปลี่ยนไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่กำลังจะมาถึง ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ (2 กรกฎาคม) ทั้งนี้ การเปิดเผยรายงาน NFP ดังกล่าวได้รับการเลื่อนให้เร็วขึ้นเป็นวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันศุกร์ (3 กรกฎาคม) เนื่องในวันหยุดวันประกาศอิสรภาพ

TradingKey - เนื่องด้วยวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 กรกฎาคม รายงานยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเดิมมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ จะถูกเลื่อนมาประกาศเร็วขึ้นในวันที่ 2 กรกฎาคม ข้อมูลดังกล่าวซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็น "เครื่องชี้วัด" ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่เพียงแต่จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงครึ่งหลังของปีเท่านั้น แต่ยังอาจจุดชนวนให้เกิดความผันผวนรอบใหม่ในตลาดการเงินทั่วโลกได้อีกด้วย

TradingKey - สหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนพฤษภาคม ในวันที่ 25 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ในฐานะหนึ่งในตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ความสำคัญเป็นพิเศษ ข้อมูลดังกล่าวจะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับตลาดในระยะสั้นเพื่อใช้ประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด สำหรับนักลงทุน ประเด็นที่ต้องจับตาคือ ข้อมูลนี้จะสามารถเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้หรือไม่ หลังจากที่เฟดแสดงท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ล่าสุด

Tradingkey - เมื่อวันพุธตามเวลาฝั่งตะวันออก ข้อมูลจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรแห่งสหรัฐฯ (U.S. Census Bureau) เผยให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.5% อย่างมีนัยสำคัญ โดยยอดค้าปลีกและบริการอาหารในเดือนพฤษภาคมแตะระดับ 7.637 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 6.9% เมื่อเทียบรายปี ขณะเดียวกัน อัตราการเติบโตของยอดค้าปลีกในช่วงเดือนมีนาคมถึงเมษายนได้รับการปรับลดลงสู่ระดับ 0.4% จากตัวเลขที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.5%

TradingKey - ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะประกาศมติการดำเนินนโยบายในวันพุธนี้ ซึ่งถือเป็นการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่มีประธานคนใหม่ นายวอร์ช (Warsh) เป็นประธานในการประชุม ขณะนี้นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตาจุดยืนทางนโยบายของประธานคนใหม่อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางสถานการณ์การเตรียมเปิดช่องแคบฮอร์มุซในเร็ว ๆ นี้ และสัญญาณการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน

TradingKey - ข้อมูลที่เปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเท่ากับระดับการเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.7% ขณะที่ดัชนี PPI สำหรับอุปสงค์ขั้นสุดท้ายที่ยังไม่ได้ปรับค่าปรับตัวสูงขึ้น 6.5% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในรอบ 12 เดือนที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระดับค้าส่งของสหรัฐฯ ยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - เมื่อวันพุธตามเวลาฝั่งตะวันออก สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ได้เปิดเผยข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤษภาคม เทียบกับระดับ 0.6% ในเดือนก่อนหน้า โดยดัชนี CPI เพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปี เร่งตัวขึ้นจากระดับ 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าระดับ 0.4% ในเดือนเมษายน และดัชนี CPI พื้นฐานเมื่อเทียบรายปีเพิ่มขึ้น 2.9% ขยับขึ้นเล็กน้อยจากระดับ 2.8% ในครั้งก่อน

TradingKey — สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนพฤษภาคม ในเวลา 08:30 น. ตามเวลา ET ของวันที่ 10 มิถุนายน รายงานฉบับนี้ถือเป็นตัวเลขเงินเฟ้อที่มีความสำคัญที่สุดก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 16-17 มิถุนายน และเป็นข้อมูลสำคัญที่ตลาดใช้ประเมินว่าเฟดจำเป็นต้องคงท่าทีนโยบายการเงินแบบเข้มงวด (Hawkish) ต่อไปหรือไม่ หลังจากที่มีการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง

TradingKey - ภายหลังความผันผวนอย่างรุนแรงจากเหตุการณ์ "Black Friday" เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา วอลล์สตรีทกำลังรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมในวันพุธนี้อย่างใจจดใจจ่อ โดยบรรดาเทรดเดอร์มีความกังวลเป็นวงกว้างว่ารายงานดังกล่าวอาจเผยให้เห็นถึงการพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี ซึ่งอาจดับความหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ และเป็นการเพิ่มน้ำหนักให้กับการคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก รายงานการจ้างงานฉบับล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ระบุว่า ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก โดยก่อนหน้านี้นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 85,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ข้อมูลจริงที่ออกมานั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) ข้อมูลการจ้างงานจาก ADP ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 122,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 118,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขของเดือนเมษายนได้รับการปรับทบทวนลดลงจาก 109,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 105,000 ตำแหน่ง ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่ง ก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้

TradingKey - ในวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน (ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ) สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนพฤษภาคม โดยตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงต่อเนื่องจากเดือนเมษายน ซึ่งตัวเลขคาดการณ์ในปัจจุบันอยู่ระหว่างประมาณ 85,000 ถึง 96,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับตัวเลขครั้งก่อนที่ 115,000 ตำแหน่ง สำหรับอัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4.2% ถึง 4.3% ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเมื่อเทียบรายเดือนคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 0.3% จากระดับ 0.2% ในเดือนก่อนหน้า