Análise

TradingKey - Durante a sessão asiática de 22 de junho, os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul abriram em baixa. O Nikkei 225 abriu em queda de 0,26%, aos 71.067,15 pontos, enquanto o KOSPI abriu aos 8.954,43 pontos, recuando 97,99 pontos ou aproximadamente 1,1%.

O negócio da Coinbase é altamente dependente do ciclo de cripto, o que significa que a elasticidade de seus lucros é assimétrica e extremamente amplificada. Assim que o mercado de cripto se recuperar, o potencial explosivo de alta e a elasticidade de sua receita e do preço de suas ações superarão em muito os da Robinhood. Em contrapartida, a Robinhood segue uma estratégia estável e diversificada. Seu desempenho no segundo semestre tende a apresentar uma trajetória de alta sólida e altamente previsível, em vez de picos repentinos e explosivos.

TradingKey - 2026 é um marco crítico para a transição dos robôs humanoides de pedidos em pequenos lotes para a produção em massa em larga escala. O Optimus da Tesla (TSLA) entrou na fase de modificação da linha de produção, enquanto a NVIDIA (NVDA), em colaboração com a Unitree Robotics, lançou o primeiro design de referência aberto de robô humanoide do mundo. A tecnologia de robótica está acelerando sua transição dos laboratórios para cenários comerciais. Para os investidores, esta é uma tese de longo prazo em formação.

TradingKey - Os Estados Unidos devem divulgar o índice de preços PCE de maio no dia 25 de junho, no horário do Leste. Como um dos indicadores de inflação preferidos do Federal Reserve, ele servirá como um dado fundamental para o mercado de curto prazo avaliar a trajetória da política do Fed. Para os investidores, o foco está em saber se o dado pode alterar as expectativas para as taxas de juros após a postura hawkish mais recente do Fed.

TradingKey - Gwynne Shotwell, da SpaceX (SPCX), declarou publicamente em uma entrevista recente que não descarta a possibilidade de uma fusão futura com a Tesla (TSLA), destacando que as diretrizes estratégicas de ambas as empresas estão altamente alinhadas. Coincidentemente, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, o CEO da Tesla, Elon Musk, também discutiu recentemente a viabilidade de uma fusão entre as duas companhias. Essas declarações sucessivas de executivos de ambos os lados aumentaram significativamente a atenção dos investidores do mercado para essa potencial megafusão.

A TradingKey - Global Equities Research publicou um relatório positivo sobre a Intel (INTC) com um preço-alvo máximo de US$ 200, e a firma acredita que esta poderia, no fim, se tornar uma empresa de US$ 5 trilhões. A questão, após uma alta espetacular de cerca de 240% no acumulado do ano, é se esse valuation de longo prazo faz sentido –

TradingKey - À medida que se aproxima a janela de divulgação de 24 de junho para o relatório de resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026 da Micron Technology (MU), as expectativas de desempenho de Wall Street para a gigante das memórias estão sendo continuamente elevadas a novos patamares.

A Tesla sobreviveu ao seu mais difícil "inferno de produção" e à "beira da falência", possuindo agora um fluxo de caixa saudável e lucratividade sólida, o que a torna mais adequada para investidores pragmáticos de crescimento. Em contrapartida, a SpaceX ostenta uma "singularidade" global e um "monopólio absoluto", sem nenhuma outra empresa na Terra capaz de competir com seus custos de lançamento; contudo, ela pode enfrentar riscos de correção de valuation, tornando-a mais adequada para investidores com alto apetite ao risco.

TradingKey - Desde o início de 2026, o Índice de Semicondutores da Filadélfia (SOX) subiu quase 90%, com os chips de memória servindo como a principal força motriz. Diante da trajetória de alta do índice, as capitalizações de mercado das "Três Grandes" do DRAM superaram sucessivamente US$ 1 trilhão. No setor de NAND, duas ações individuais saltaram mais de 45 vezes no último ano, enquanto os fabricantes de discos rígidos (HDD) também passaram por um re-rating de valuation impulsionado pela demanda por armazenamento de dados de IA. Afinal, qual tem sido o destaque de melhor desempenho nesta rodada do superciclo de armazenamento de IA?

TradingKey - Desde abril de 2025, os preços do cobre acumularam uma alta de mais de 60%, impulsionados principalmente pelo crescimento constante da demanda de mercado por cobre, em meio ao desenvolvimento contínuo da IA.

TradingKey - Desde o final de março, o mercado de ações dos EUA engatou um forte rali. Até 15 de junho, o índice Nasdaq Composite registrou uma alta acumulada de 28%, o índice S&P 500 subiu 18,8% e o Dow Jones Industrial Average avançou 14%. No início de junho, o mercado passou por uma correção notável durante a janela de divulgação de dados macroeconômicos cruciais, com o setor de tecnologia liderando as quedas. Após a divulgação dos dados de emprego não agrícola (payroll) dos EUA em 5 de junho, o Nasdaq Composite caiu mais de 4% em um único dia; após a divulgação dos dados do CPI em 10 de junho, o Nasdaq registrou outra queda diária superior a 2%. Essa correção profunda e há muito aguardada reacendeu mais uma vez as discussões no mercado sobre a "bolha de valuation de IA", um tema quente do final do ano passado. Afinal, a que se refere exatamente a tão mencionada bolha de IA?

TradingKey - Ao entrar em 2026, a transição energética global entrou oficialmente na "era do hidrogênio". Com avanços na tecnologia de eletrolisadores e a implementação de subsídios para a infraestrutura de hidrogênio em vários países, as ações ligadas ao conceito de energia de hidrogênio tornaram-se o cerne da alocação de ativos de baixo carbono.

Em comparação com a nova meme coin da SpaceX, a meme coin consolidada — Dogecoin — pode ser uma escolha melhor devido à sua enorme capitalização de mercado e liquidez profunda. Mais importante ainda, a missão lunar "DOGE-1" da SpaceX visa enviar a Dogecoin à Lua em 2027, o que poderia potencialmente impulsionar seu preço na época.

TradingKey - Em 15 de maio de 2026, a gigante japonesa de memórias Kioxia Holdings anunciou oficialmente seus planos de listar American Depositary Shares (ADS) em uma bolsa de valores dos EUA. Ao longo do último ano, este "descarte" da Toshiba, especializado em memória flash NAND, protagonizou uma ascensão meteórica desde o seu fundo do poço. Apenas 18 meses após sua listagem, o preço das ações da Kioxia registrou uma alta acumulada de mais de 62 vezes, com sua capitalização de mercado total superando a Toyota para assumir a liderança no mercado de ações japonês.

TradingKey - Recentemente, após testarem novamente o nível de US$ 62,00, os preços da prata (XAGUSD) continuaram a se recuperar com as expectativas de negociações de paz entre os EUA e o Irã, subindo brevemente para US$ 70 esta semana. Na sessão europeia de 17 de junho, os preços da prata se consolidavam em torno de US$ 69,60. No entanto, a análise técnica mostra um padrão de fundo duplo no gráfico semanal, o que pode apoiar uma alta contínua nos preços da prata.

Tradingkey - A SpaceX (SPCX), o maior IPO da história, estreou com sucesso na Nasdaq na última sexta-feira. As ações chegaram a disparar até 30% no intradia antes de fecharem em alta de 19%, a US$ 160,95, elevando sua capitalização de mercado total para além de US$ 2 trilhões. Na segunda-feira, a SpaceX divulgou oficialmente que os subscritores do IPO exerceram integralmente sua opção de lote suplementar, elevando o volume final captado para US$ 85,7 bilhões e ampliando ainda mais seu recorde na história dos IPOs globais. Os recursos adicionais captados apenas por meio da opção de lote suplementar já superaram o volume total da oferta da maioria dos IPOs de tecnologia.

TradingKey - Recentemente, a SpaceX tornou-se um tema dominante no mercado acionário dos EUA, com o entusiasmo do mercado pelo ativo atingindo um frenesi sem precedentes. Em meio a esse "carnaval" nas ações dos EUA, o repórter e estrategista da Bloomberg, Jan-Patrick Barnert, emitiu um alerta: apesar do recente alívio nos riscos geopolíticos após o acordo entre EUA e Irã, o mercado ainda enfrenta múltiplos ventos contrários.

TradingKey - No dia 18 de junho, pelo horário do leste, os EUA suspenderam oficialmente seu bloqueio naval ao Irã, impulsionando o sentimento de investimento do mercado. Os três principais índices fecharam em alta, com as ações de tecnologia liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,14%, para 51.564,70 pontos; o índice Nasdaq Composite avançou 1,91%, para 26.517,93 pontos; e o índice S&P 500 subiu 1,08%, para 7.500,58 pontos.

TradingKey - Após a elevação do preço-alvo da Micron (MU) para US$ 1.500 pela TD Cowen, mais dois grandes bancos de investimento elevaram seus preços-alvo para a empresa. Entre eles, o Deutsche Bank aumentou significativamente o preço-alvo da Micron Technology de US$ 1.000 para US$ 1.500 em seu relatório de pesquisa mais recente, enquanto o Citi elevou drasticamente sua projeção de US$ 840 para US$ 1.200. Impulsionada pelas revisões de alta de vários dos principais bancos de investimento de Wall Street, a Micron atingiu uma máxima histórica intradiária de US$ 1.133,24 hoje. Até o momento, as ações ainda subiam 8,12%, cotadas a US$ 1.127,94, com seu valor de mercado mais recente atingindo US$ 1,27 trilhão, a uma valorização de apenas 15% para alcançar o valor de mercado de US$ 1,47 trilhão da Meta.

TradingKey - Como um superunicórnio de IA com um valuation que se aproxima de US$ 1 trilhão, o processo de IPO da Anthropic tem atraído constantemente a atenção dos mercados de capitais globais. No mercado público, existem outros caminhos para capturar as oportunidades de transbordamento decorrentes do potencial de valorização do Claude? Os investidores podem compartilhar indiretamente os dividendos dessa revolução tecnológica ao investir em outros segmentos da cadeia do setor de IA?