Análise

TradingKey - A Microsoft (MSFT) implementou oficialmente uma nova rodada de otimização de força de trabalho, demitindo 4.800 funcionários em toda a empresa com efeito imediato no mesmo dia, o que representa 2,1% de seu quadro total de colaboradores, tendo a divisão de jogos como a principal área de contração. A divisão Xbox é a região mais atingida por este ajuste, com projeção de que as demissões acumuladas atinjam 20% até o ano fiscal de 2027, a serem implementadas gradualmente em fases. Além dos desligamentos, a Microsoft iniciou simultaneamente uma revisão de seus ativos de jogos, com quatro estúdios se desvinculando de seu ecossistema: Compulsion Games e Double Fine, adquiridos em anos anteriores, retornarão às operações independentes; Ninja Theory e Undead Labs mudarão de controle acionário; e a Arkane Studios, sediada na França, também está avançando com uma avaliação de opções estratégicas.

TradingKey - À medida que o acordo de cessar-fogo temporário entre os EUA e o Irã entra em vigor e o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz é retomado gradualmente, o mercado global de petróleo bruto passa por uma reversão dramática. A narrativa de escassez de oferta, outrora tensionada por conflitos geopolíticos, dissipou-se, sendo substituída por preocupações com um potencial excesso de oferta. A OPEP+ enfrenta desafios políticos sem precedentes enquanto luta para encontrar um equilíbrio entre a recuperação da produção e a estabilidade dos preços.

TradingKey - Em 6 de julho, horário do leste, a Broadcom (AVGO) protocolou um documento na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, revelando que fechou um acordo plurianual com a Apple (AAPL) para estender sua cooperação técnica até 2031. Pelo acordo, a Broadcom desenvolverá e fornecerá uma gama de chips ASIC personalizados para várias gerações de produtos da Apple, incluindo chips de RF para iPhone, chips de conectividade sem fio LAN e Bluetooth, além de outros semicondutores de rede. Após o anúncio, as ações da Broadcom subiram mais de 4% no pré-mercado dos EUA.

TradingKey - Em 6 de julho, horário do leste, apenas um dia antes de a SpaceX (SPCX) ser oficialmente incluída no Índice Nasdaq 100, a empresa apresentou um relatório semestral de rotina à Comissão Federal de Comunicações dos EUA (FCC). O relatório mostra que, nos últimos seis meses, a SpaceX desorbitou ativamente 260 satélites Starlink, com outros 349 satélites aposentados aguardando descarte. O total de 609 satélites representa 5,7% de sua constelação ativa em órbita.

TradingKey - A AWS da Amazon (AMZN) está acelerando sua estratégia de chips de IA de desenvolvimento próprio. De acordo com fontes da cadeia de suprimentos, a AWS notificou os fornecedores relevantes para aumentarem suas metas de envio de servidores ASIC para o terceiro trimestre de 2026 em 20% a 30% em relação ao plano original.

TradingKey - Em 6 de julho, horário do leste dos EUA, os contratos futuros dos índices de ações norte-americanos subiram em bloco no pré-mercado, liderados pelo setor de tecnologia. Até o momento desta publicação, os futuros do índice Nasdaq 100 subiam 1,04%, os futuros do índice S&P 500 avançavam 0,46% e os futuros do Índice Industrial Dow Jones registravam alta de 0,06%.

TradingKey - Em 6 de julho, a Intel (INTC) confirmou oficialmente que elevou os preços de varejo recomendados para alguns de seus processadores de consumo e servidores, com aumentos de preços que variam de dezenas de dólares a mais de mil dólares.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 6 de julho, os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) estenderam sua recuperação da última sexta-feira, subindo para uma máxima intradia de US$ 69,26 antes de se consolidarem em torno de US$ 68,60. Do ponto de vista técnico, os preços do petróleo estão se recuperando após terem caído anteriormente para uma mínima de quase quatro meses. No entanto, a força dessa recuperação permanece limitada, principalmente devido à retomada da navegação pelo Estreito de Ormuz e às medidas de aumento de produção da OPEP.

TradingKey - A SK Hynix confirmou oficialmente em 6 de julho que captará 43 trilhões de KRW (aproximadamente US$ 28,075 bilhões) por meio de uma listagem de American Depositary Receipts (ADRs) nos EUA. A empresa espera que as negociações comecem no Nasdaq Global Select Market na sexta-feira, 10 de julho, sob o ticker "SKHY". Esta oferta está posicionada para se tornar a maior captação pública inicial de recursos já realizada por uma empresa estrangeira no mercado de ações dos EUA.

O Ethereum subiu mais de 12% nos últimos sete dias e está formando atualmente um padrão em W, apresentando um forte sinal de alta.

TradingKey - De acordo com relatos da imprensa, funcionários das divisões de smartphones, televisores e eletrodomésticos da Samsung Electronics planejam realizar um protesto perto da sede da empresa em Suwon, na Coreia do Sul, em 16 de julho. O protesto é direcionado ao mais recente acordo de remuneração da empresa, que teria favorecido a divisão de semicondutores. Espera-se que aproximadamente 2.000 a 3.000 funcionários participem da manifestação.

TradingKey - Na manhã de 6 de julho, a empresa de pesquisa de semicondutores SemiAnalysis publicou uma sequência de seis tweets no X, revelando que a arquitetura de IA em escala de rack da Nvidia (NVDA), a Kyber NVL144, está enfrentando um grande atraso. Este produto emblemático, que foi amplamente destacado por Jensen Huang na conferência GTC há apenas três meses, agora deve sofrer um atraso de mais de 12 meses, com seu lançamento adiado para 2028.

As bolsas do Japão e da Coreia do Sul reverteram os ganhos e fecharam em queda. SK Hynix, Kioxia e SoftBank recuaram de forma generalizada, enquanto apenas a Samsung contrariou a tendência e registrou alta.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 6 de julho, Ahn Cheol-soo, parlamentar do Partido do Poder Popular e ex-candidato presidencial, publicou nas redes sociais referindo-se ao Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) como um "cassino" e exigindo medidas rigorosas, incluindo a exclusão de listagem (delisting), contra ETFs alavancados que rastreiam a Samsung Electronics e a SK Hynix.

O Bitcoin estendeu sua sequência de ganhos pelo quinto dia consecutivo, rompendo o nível de resistência de curto prazo de US$ 73.000. Isso emitiu um forte sinal de alta, posicionando a criptomoeda para desafiar novamente sua máxima anterior de US$ 67.000.

TradingKey - Beneficiando-se da iminente divulgação dos resultados do segundo trimestre da Samsung Electronics em 7 de julho, as ações da empresa prolongaram seu rali durante o início do pregão de 6 de julho no mercado coreano. O papel atingiu a máxima de 325.000 KRW, subindo mais de 4% em relação ao fechamento anterior de 309.500 KRW, indicando que o capital continua a apostar na elasticidade dos lucros impulsionada pela demanda por memória para IA. Anteriormente, o preço das ações da Samsung havia despencado junto com o setor de semicondutores em meio à forte volatilidade das ações de tecnologia coreanas, mas recuperou-se rapidamente, estimulado pela alta nos preços das memórias, pedidos de IA e notícias de potenciais colaborações em fundição (foundry).

TradingKey - Antes da abertura do mercado em 6 de julho, horário do Leste, com o mercado de ações dos EUA fechado na última sexta-feira devido ao feriado do Dia da Independência, os investidores voltaram-se mais para as commodities, mercado cambial e criptoativos em busca de sinais de mudança no apetite ao risco.

Os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul saltaram na abertura. O índice KOSPI subiu 2,71%, com as ações da Samsung Electronics saltando mais de 4%, enquanto Kioxia e SK Hynix acompanharam a tendência de alta. A SoftBank caiu 2%.

No segundo semestre do ano, se o Federal Reserve iniciar os cortes efetivos de juros antes do fim do ano e a Microsoft melhorar suas métricas internas — como manter a taxa de crescimento da receita do Azure acima de 38% e alcançar uma taxa de conversão corporativa do Copilot acima do esperado —, isso ajudará o preço de suas ações a romper a resistência superior de sua faixa de negociação, podendo desafiar sua máxima histórica de US$ 550. No entanto, se a monetização de IA da Microsoft estagnar significativamente, especialmente no caso de uma alta de juros pelo Federal Reserve, a empresa poderá não conseguir sustentar sua principal linha de defesa e rumar em direção ao próximo nível de suporte crítico em US$ 200.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais de capitais enfrentarão um choque de liquidez após o longo feriado do Dia da Independência. A SpaceX (SPCX), protagonista do IPO do século, será oficialmente incluída no índice Nasdaq 100 na terça-feira, o que pode desencadear uma grande reorganização de centenas de bilhões em fundos passivos. No front macroeconômico, o Federal Reserve divulgará a ata de sua reunião de política monetária de junho, presidida por seu novo presidente, Kevin Warsh. Enquanto isso, a temporada de balanços do segundo trimestre nos EUA está prestes a começar, com a gigante do setor de consumo PepsiCo (PEP) e a companhia aérea Delta Air Lines (DAL) entre as primeiras a reportar seus resultados.