Análise

TradingKey - Na sessão de negociação asiática de 3 de agosto, os preços do Petróleo WTI (USOIL) despencaram, rompendo abaixo do nível de US$ 80 com uma queda intradiária de mais de 9%, enquanto o Petróleo Brent (UKOIL) caiu mais de 8% em conjunto. Na semana passada, o mercado de petróleo foi sustentado pelos riscos de interrupção na oferta no Oriente Médio. No entanto, os preços recuaram sob pressão na abertura desta semana após a declaração de Trump no sábado sobre a suspensão de novos ataques militares contra o Irã, bem como o anúncio da OPEP+ de continuar aumentando a produção.

TradingKey - Em 28 de julho (ET), as ações Classe B da Berkshire Hathaway (BRK.B) fecharam a US$ 512,37, marcando o maior preço de fechamento desde 28 de novembro do ano passado (US$ 513,81), mas permanecendo aproximadamente 5% abaixo da máxima histórica de fechamento de US$ 539,80 alcançada em 2 de maio de 2025. As ações Classe A (BRK.A) também operaram em alta, fechando a US$ 768.010 na terça-feira, com uma máxima histórica de US$ 809.350 registrada no mesmo dia.

TradingKey - Em 3 de agosto, os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul fecharam coletivamente em queda, com a Samsung Electronics e a SK Hynix despencando quase 9%.

O Bitcoin caiu bruscamente na semana passada e está testando atualmente o nível de suporte de curto prazo de US$ 62.000, com o desfecho das negociações entre EUA e Irã surgindo como um fator-chave.

Os resultados da Apple para o 3T26 fiscal mostraram um padrão distinto de "trimestre atual forte, guidance fraco". Excluindo reembolsos de tarifas, o desempenho geral esteve amplamente em linha com as expectativas, mas a estrutura de receita apresentou vários destaques: o iPhone continuou a se beneficiar do ciclo de substituição, enquanto o Mac foi a maior surpresa; ao mesmo tempo, uma desaceleração no crescimento de Serviços enfraqueceu a sustentabilidade do crescimento e a elasticidade das margens. A base de demanda para o 4T continua sólida, com a pressão vindo principalmente da escassez de suprimento de chips de 3nm e do aumento nos preços de memória. O primeiro fator está restringindo as remessas de iPhone, Mac e iPad, enquanto o segundo comprimiu o ponto médio da margem bruta normalizada para aproximadamente 46,5% e pode atrasar a recuperação da margem no ano fiscal de 2027. Enquanto isso, uma base de dispositivos ativos superior a 2,5 bilhões, o fluxo de caixa livre robusto e a extensão do Apple Intelligence para atualizações de dispositivos e assinaturas do iCloud+ continuam a sustentar o valor de médio prazo da empresa. Além do relatório de resultados, as negociações da Apple

TradingKey - A gigante farmacêutica britânica AstraZeneca (AZN) está em negociações com a sua par norte-americana Bristol Myers Squibb (BMY) sobre uma potencial fusão. Se um acordo for alcançado, a capitalização de mercado combinada das duas entidades se aproximaria de US$ 400 bilhões, potencialmente criando um dos maiores grupos farmacêuticos do mundo.

TradingKey - Os preços internacionais do petróleo caíram drasticamente durante a sessão de negociação asiática de segunda-feira. O presidente dos EUA, Trump, anunciou uma suspensão de novas ações militares contra o Irã e o reinício das negociações sobre a questão nuclear e o Estreito de Ormuz, aliviando significativamente as preocupações do mercado em relação a interrupções no fornecimento de petróleo bruto no Oriente Médio. Enquanto isso, a OPEP+ decidiu continuar aumentando sua meta de produção para setembro, intensificando ainda mais a pressão de baixa sobre os preços do petróleo.

TradingKey - Durante o pregão asiático de 3 de agosto, os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul recuaram novamente após uma forte recuperação na semana passada. O KOSPI continuou a enfraquecer após abrir em queda, com as perdas se ampliando para 4,86%, aos 6.274,74 pontos. O índice Nikkei 225 também oscilou em baixa, caindo 1,12%, para 63.643,61 pontos.

TradingKey - O cenário macroeconômico durante a semana de 27 de julho de 2026 foi definido pela reunião de política monetária do Federal Reserve, concluída em 29 de julho, no horário do leste.

Após atingir uma nova máxima de US$ 5.000 em 2025, ocorreu um recuo significativo em 2026 devido às políticas hawkish do Federal Reserve e a um bear market. Caso a política de taxas de juros se torne dovish e o capital institucional continue a entrar via legislação e RWA, espera-se que o ETH alcance um rali de 400% e ultrapasse os US$ 10.000 até 2030, com algumas instituições projetando inclusive uma alta para US$ 22.000.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais estarão atentos aos dados de emprego dos EUA, às leituras do Índice de Gerentes de Compras (PMI) e a uma nova rodada intensa de balanços corporativos norte-americanos. Os EUA divulgarão o relatório de folha de pagamento não agrícola (payroll) de julho, os dados de emprego da ADP e os índices ISM de Manufatura e Serviços. Os investidores utilizarão esses indicadores para avaliar se a economia dos EUA permanece resiliente e se o Federal Reserve precisará apertar ainda mais a política monetária em sua reunião de setembro.

TradingKey - Em 30 de julho, Horário do Leste, o Bitcoin (BTC) estava sendo negociado próximo a US$ 64.500, estendendo sua recuperação das duas sessões de negociação anteriores. O Bitcoin recuperou-se recentemente de uma mínima periódica de US$ 57.800 no início de julho e aproximou-se brevemente de US$ 67.000, mas o ímpeto de alta enfraqueceu posteriormente, e a criptomoeda está oscilando atualmente na faixa de US$ 63.000 a US$ 65.000. No geral, o sentimento de curto prazo para o Bitcoin melhorou significativamente em relação ao final de junho. No entanto, fluxos de capital voláteis em ETFs, a manutenção da postura hawkish do Federal Reserve e o arrefecimento da demanda corporativa sugerem que este rali tem, no momento, mais características de uma recuperação de sobrevenda do que o início de uma nova tendência de bull market.

As ações da Microsoft (MSFT) subiram acima da marca de US$ 460 após a divulgação de seu relatório de resultados do 4º trimestre do ano fiscal de 2026, deixando o papel a apenas US$ 1 de sua máxima anterior de US$ 466,32. Os resultados destacaram que o principal catalisador para a força das ações é a evidência de que a monetização de IA entrou em uma trajetória acelerada, refletindo ainda o foco intensificado dos investidores no retorno sobre o investimento (ROI) dos gastos com IA.

TradingKey - Na terça-feira (28 de julho), horário do Leste, o preço das ações da Apple atingiu uma máxima intradiária de US$ 342,89, elevando a capitalização de mercado da empresa para aproximadamente US$ 5,04 trilhões em determinado momento. A Apple tornou-se, assim, a segunda empresa de capital aberto no mundo a superar a marca de US$ 5 trilhões em valor de mercado, seguindo a Nvidia (NVDA). Apenas um dia antes, o valor de mercado da Apple havia ultrapassado o da Nvidia, recuperando seu status como a empresa mais valiosa do mundo.

TradingKey - Em 31 de julho, horário do leste, a AMD (AMD) fechou a US$ 476,15, representando uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 776,41 bilhões, com queda de 1,90% no dia. Após uma rodada anterior de forte volatilidade, o preço da ação registrou uma retração cumulativa de quase 18,5% em relação à sua máxima histórica de US$ 584.

A Apple apresentou o desempenho mais forte entre as "Sete Magníficas", impulsionada por lucros recordes, recompras robustas de ações e uma estratégia de IA com baixo Capex, enquanto o preço de suas ações ultrapassou US$ 340 e sua capitalização de mercado atingiu US$ 5 trilhões. Apesar da pressão de curto prazo decorrente de condições de sobrecompra e correções técnicas, as instituições de Wall Street permanecem amplamente otimistas quanto aos seus fundamentos, com os preços-alvo mais elevados atingindo US$ 400.

TradingKey - De acordo com relatos da imprensa, a Nvidia (NVDA) está avançando em uma nova rodada de acordos de infraestrutura de IA que podem totalizar mais de US$ 750 bilhões, incluindo um acerto superior a US$ 500 bilhões com o grupo sul-coreano SK Group e negociações com a OpenAI para até US$ 250 bilhões em garantias de leasing. No entanto, o mercado demonstra preocupação de que tais modelos de "financiamento circular" possam estar distorcendo a demanda real dentro da indústria de IA.

TradingKey - Em 29 de julho, horário do Leste, as ações da Intel (INTC) registraram um recuo acumulado de mais de 30% em relação ao seu pico do final de junho, entrando em uma zona de correção técnica. Apesar de os resultados recentemente divulgados do segundo trimestre fiscal de 2026 da empresa terem superado as expectativas do mercado de forma generalizada e de uma revisão para cima em seu guidance para o terceiro trimestre, a ação não conseguiu sustentar seu rali anterior e, em vez disso, continuou a enfrentar pressão.

Em 28 de julho (horário do Leste), a SpaceX (SPCX) atingiu uma nova mínima histórica intradiária de US$ 107,01, fechando a , em queda de quase em relação ao seu preço de IPO e mais de 50% abaixo de seu pico. Segundo relatos, o propulsor não conseguiu realizar uma recuperação perfeita durante o 13º voo de teste da Starship. Enquanto isso, com a aproximação da expiração do lock-up, os investidores têm vendido ações da SpaceX, e a busca da ação por um fundo continua. No entanto, após uma correção de seis semanas, a capitalização de mercado caiu para US$ 1,43 trilhão. À medida que as bolhas de valuation continuam a desinflar, surge a questão: a SpaceX verá uma recuperação de preços?

Os balanços financeiros divulgados pela Amazon e pela Microsoft forneceram ao mercado uma cadeia de transmissão clara do investimento em IA para a receita. Os três principais índices estenderam os ganhos de ontem, com as ações de tecnologia de grande capitalização liderando o avanço, enquanto as ações de memória registraram um leve recuo. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,53%, para 52.485,03; o Nasdaq Composite subiu 1,00%, para 25.373,85; e o S&P 500 subiu 0,70%, para 7.489,72.