Andy Chen

TradingKey – A Micron Technology (MU) expandiu oficialmente sua estratégia central de memória de IA dos data centers para o setor de veículos inteligentes e conectados. Ao assinar acordos estratégicos de longo prazo com a Qualcomm, a Hyundai e diversos fornecedores líderes de tecnologia automotiva, a empresa garantiu a demanda para memória automotiva de alto desempenho e completou seu portfólio de negócios de memória de IA para todos os cenários. À medida que a indústria automotiva acelera sua transição para veículos definidos por software (SDV), a iteração contínua de infoentretenimento de bordo (IVI), sistemas avançados de assistência ao condutor (ADAS) e recursos de veículos inteligentes de alto nível está impulsionando o rápido crescimento na demanda por desempenho e capacidade de memória avançada. Consequentemente, a estabilidade e a previsibilidade do fornecimento a longo prazo tornaram-se requisitos centrais para as montadoras e a cadeia de suprimentos.

Tradingkey - Em 16 de julho, os preços do ouro à vista recuaram à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e os preços do petróleo retomaram seu rali em meio à escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Após um ataque dos EUA contra o Irã em retaliação a ataques contra navios mercantes no Estreito de Ormuz, o conflito armado intensificou-se. O Irã respondeu com vigor, alertando que fecharia o Estreito de Bab el-Mandeb se os EUA atacassem sua infraestrutura de energia. Em uma entrevista na noite de terça-feira, Trump teria afirmado que as forças militares dos EUA lançariam ataques contra a infraestrutura crítica do Irã na próxima semana caso nenhum avanço diplomático seja alcançado.

TradingKey - Os dados de inflação dos EUA continuaram a desacelerar, impulsionando as expectativas do mercado de que o Federal Reserve não precisará elevar as taxas de juros significativamente este ano. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em alta à medida que as ações de tecnologia de megacapitalização se fortaleceram, embora as ações de chips e memória tenham enfrentado um sell-off no mercado. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,29%, para 52.658,64 pontos; o Nasdaq Composite avançou 0,62%, para 26.269,23 pontos; e o índice S&P 500 subiu 0,38%, para 7.572,40 pontos.

TradingKey - O mais recente Livro Bege do Federal Reserve mostra que a economia dos EUA continuou a se expandir em um ritmo "ligeiro a modesto" do final de maio até junho, com 11 dos 12 distritos relatando crescimento, um desempenho ligeiramente superior ao do período anterior. Na frente macroeconômica, o Livro Bege indicou que a economia dos EUA manteve um tom estável durante o período do relatório. Vários distritos relataram que a robusta construção de data centers e a demanda por maquinário impulsionaram diretamente uma expansão modesta nos setores de manufatura e construção. Em distritos como o de San Francisco, embora as empresas tenham reduzido as contratações, elas estão direcionando ainda mais capital para o campo da IA.

Tradingkey - As ações da Apple (AAPL) atingiram uma nova máxima histórica, alcançando um pico de US$ 328,53. Até o momento da publicação, os papéis subiam 4,16%, cotados a US$ 327,97. Segundo relatos, a Apple superou um obstáculo regulatório crucial em relação à conformidade de IA na China. Em 15 de julho, a Administração do Ciberespaço da China divulgou sua lista mais recente de registros para serviços de IA generativa em dispositivos, com sete produtos de IA aprovados, incluindo o "Apple Intelligence".

TradingKey - Segundo a Bloomberg, citando fontes familiarizadas com o assunto, a Anthropic está avançando com os preparativos para um mega IPO, com uma possível listagem já em outubro deste ano. Os principais bancos de investimento da oferta começaram a organizar reuniões com investidores para as próximas semanas, e a empresa já havia apresentado anteriormente um pedido confidencial de registro de IPO.

TradingKey - Em 15 de julho, horário da Costa Leste, as ações da Intel (INTC) aproximam-se da marca de US$ 100; até o momento, os papéis recuavam 5,55%, a US$ 101,78. No noticiário, a Intel obteve progressos significativos em suas tecnologias de processo de próxima geração, incluindo 18A e 14A. O yield do processo 18A da Intel aumentou de 65% no trimestre anterior para 85%, ficando atrás apenas do yield de 90% do processo N2 da TSMC. No entanto, um relatório de pesquisa do BofA Securities aponta que, embora a demanda por CPUs para servidores permaneça forte em 2026, a participação de mercado da Intel deve cair de 41% para 24% em meio a uma nova rodada de competição no mercado de CPUs para servidores.

Tradingkey - Em 15 de julho, horário do leste, as ações da Microsoft (MSFT) registraram uma forte recuperação no início do pregão. No momento da publicação, os papéis subiam 3,2%, para US$ 397,26, aproximando-se do marco de US$ 400. A Microsoft e a 3M (MMM) anunciaram uma parceria estratégica focada em infraestrutura de data centers de inteligência artificial e transformação empresarial. De acordo com o comunicado, a plataforma de nuvem Azure e a infraestrutura de IA da Microsoft serão o primeiro provedor de nuvem de hiperescala a implementar a tecnologia Expanded Beam Optical (EBO) da 3M. A 3M também utilizará as plataformas digitais e de IA da Microsoft para impulsionar a transformação empresarial em suas principais funções de negócios.

TradingKey - O CPI de junho dos EUA ficou abaixo do esperado em todas as categorias, e a probabilidade de um aumento na taxa de juros pelo Federal Reserve em julho caiu para menos de 20%. Além disso, a decisão de Trump de cancelar taxas no Estreito de Ormuz impulsionou ainda mais o sentimento do mercado. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em alta generalizada, com as ações de chips e memórias liderando os ganhos, enquanto a queda da IBM pesou sobre as ações de software. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,02%, para 52.508,27; o Nasdaq Composite subiu 0,90%, para 26.107,01; e o índice S&P 500 subiu 0,38%, para 7.543,59.

TradingKey - A Apple (AAPL) está aumentando ainda mais seu investimento em IA de borda (edge AI), visando permitir que grandes modelos de IA sejam executados localmente em iPhones. O CEO da PrismML, uma startup de IA do Vale do Silício, afirmou que a Apple está em negociações para uma cooperação técnica para alavancar a tecnologia de compressão extrema de modelos. O objetivo é rodar modelos grandes de alto desempenho diretamente em iPhones, superando os gargalos de hardware da IA de borda. A PrismML anunciou oficialmente uma versão comprimida do modelo Tongyi Qianwen (Qwen), do Alibaba, reduzindo o modelo original de 27 bilhões de parâmetros de 54GB para menos de 4GB, permitindo que ele seja executado integralmente no iPhone 15 e modelos posteriores. Esta tecnologia alcançará uma redução superior a 90% no consumo de memória, um aumento de 6 a 8 vezes na velocidade de inferência e uma redução de 3 a 6 vezes no consumo de energia.

TradingKey - A inflação do CPI de junho nos EUA desacelerou mais do que as expectativas do mercado, mas o presidente do Fed, Wash, proferiu declarações hawkish, enfatizando que a atual tarefa principal é restaurar a estabilidade de preços e garantir que a inflação elevada dos últimos cinco anos torne-se algo do passado. Em 14 de julho, horário do leste, os dados de inflação divulgados pelo U.S. Bureau of Labor Statistics mostraram que o CPI de junho não ajustado aumentou 3,5% na comparação anual, significativamente abaixo da expectativa de mercado de 3,8%; o CPI caiu 0,4% na comparação mensal, também superando a queda esperada de 0,1%. Em termos de núcleo da inflação, a taxa mensal do núcleo do CPI registrou 0%, o menor aumento desde janeiro de 2021, em comparação com as expectativas de mercado de 0,2%. No geral, embora a desaceleração do CPI de junho tenha superado as expectativas devido à queda nos preços de energia, pressões inflacionárias significativas permanecem, uma vez que a atual alta de 3,5% na base anual ainda está a uma distância considerável da meta de inflação de 2% do Federal Reserve.

TradingKey - Em 14 de julho (horário do leste), a AMD (AMD) retomou o ímpeto de alta. Até o momento, as ações subiam 6,05%, cotadas a US$ 566,73. De acordo com fontes próximas ao assunto, uma subsidiária da fabricante chinesa de equipamentos de telecomunicações ZTE e a Kingsoft Cloud receberam aprovação para comprar chips de IA da Nvidia (NVDA) e da AMD, expandindo ainda mais a lista de empresas chinesas conhecidas por terem obtido licenças dos EUA.

TradingKey - Em 14 de julho, horário do leste, as ações da SK Hynix ADR (SKHY) subiram acentuadamente, recuperando as perdas registradas desde sua listagem. Até o momento da publicação, o papel avançava 15,19%, cotado a US$ 175,44. Foi reportado que as opções do ativo começaram a ser negociadas nas bolsas de opções dos EUA hoje. Os contratos mais ativos no mercado são atualmente as calls com strike de US$ 185, com um volume de aproximadamente 2.900 contratos, seguidas pelas puts com strike de US$ 145. Enquanto isso, as calls de agosto com preço de exercício de US$ 200 também registraram alto interesse, com volume superior a 1.500 contratos. Daniel Kirsch, chefe de opções da Piper Sandler, observou que os traders devem se posicionar ativamente em operações de curto prazo, apostando em novos ganhos para a SK Hynix ADR esta semana. A expectativa é que a demanda por calls de curto prazo aumente significativamente, e as opções com vencimento nesta sexta-feira podem atrair um rápido influxo de investidores de varejo.

TradingKey - Trump anunciou que os EUA assumirão o controle do Estreito de Ormuz e cobrarão "pedágios", o que, somado a uma queda acentuada no mercado de ações da Coreia do Sul, abalou o sentimento do mercado. Os três principais índices caíram de forma generalizada, com os ADRs da SpaceX e da SK Hynix recuando para níveis próximos aos seus preços de oferta. As ações de chips de memória despencaram, e o Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu mais de 5%. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,26%, para 52.498,64; o Nasdaq Composite recuou 1,55%, para 25.873,18; e o S&P 500 caiu 0,79%, para 7.515,34.

TradingKey - As duas principais referências dos contratos futuros de petróleo bruto saltaram quase 10%. No momento desta redação, o petróleo WTI subia 9,22%, cotado a US$ 78,09, e o petróleo Brent avançava 9,39%, a US$ 83,15. Segundo relatos, o Centro Combinado de Informações Marítimas, liderado pela Marinha dos EUA, declarou que os militares americanos começarão a implementar um bloqueio marítimo a todos os portos e áreas costeiras do Irã a partir das 20h00 GMT do dia 14 de julho. O bloqueio aplica-se a todas as embarcações, independentemente de sua bandeira, e abrange toda a costa iraniana, incluindo, mas não se limitando a, todos os portos e terminais petrolíferos iranianos. O bloqueio não impedirá o trânsito de embarcações neutras através do Estreito de Ormuz de e para destinos não iranianos. Envios de suprimentos humanitários serão permitidos, sujeitos a inspeção.

Tradingkey - Na segunda-feira, a SpaceX (SPCX) caiu mais de 5% no intradia, atingindo uma mínima de US$ 137,5, aproximando-se do seu preço de oferta de US$ 135. As ações recuaram quase 40% em relação ao seu pico de US$ 225,64 em 16 de junho. Após o recente processo da Apple contra a OpenAI, o fundador da SpaceX, Elon Musk, e o CEO da OpenAI, Sam Altman, trocaram farpas nas redes sociais. Musk postou primeiro na plataforma X, dirigindo-se a Altman: "Depois de roubar uma instituição de caridade de IA de código aberto, agora você roubou a tecnologia móvel da Apple! O que você vai fazer a seguir?". Altman rebateu zombando de Musk, dizendo: "É você quem está, na verdade, vendendo um conceito de data center espacial de curto prazo para investidores do mercado público".

TradingKey — As últimas declarações do diretor do Federal Reserve, Christopher Waller, enviaram um sinal hawkish claro, afirmando que, se o núcleo da inflação permanecer elevado, o Fed não descarta o aperto da política monetária no curto prazo, frustrando diretamente as expectativas anteriores do mercado de um pivô na política em direção a cortes de juros. Waller afirmou que, se os dados econômicos subsequentes mostrarem que a inflação permanece significativamente acima da meta de 2%, o Fed poderá precisar implementar novos aumentos de juros no curto prazo, observando que a política monetária está atualmente em uma "encruzilhada" crítica. Ele destacou que a direção da política será determinada pelos dados econômicos mais recentes, como o relatório do CPI a ser divulgado na terça-feira. Embora não defenda o aumento prematuro das taxas para evitar desencadear uma recessão, ele enfatizou que o mercado de trabalho está estável no momento e que o Fed deve evitar repetir o erro de alguns anos atrás — reagir de forma lenta demais à medida que as pressões sobre os preços se intensificavam.

Tradingkey - Em 13 de julho, horário do leste, o setor de ações de memória sofreu uma queda generalizada. Até o momento, a SanDisk (SNDK) caiu 12,32%, a SK Hynix (SKHY) recuou 8,97%, a Western Digital (WDC) declinou 6,97%, a Seagate Technology (STX) caiu 5,86% e a Micron Technology (MU) recuou 4,99%. Vale notar que a retração no setor de memória está intrinsecamente ligada à liquidação no mercado de ações da Coreia do Sul — o KOSPI da Coreia do Sul despencou mais de 8%, acionando um circuit breaker, enquanto a SK Hynix desabou 15% e a Samsung caiu mais de 10%.

TradingKey - Em 13 de julho (ET), as ações da Intel (INTC) caíram para uma mínima de quase um mês, recuando 4,29%, para US$ 105,13, até o momento. A concorrente da Intel, TSMC (TSM), divulgou seus dados de receita de junho, mostrando que a receita consolidada mensal atingiu NT$ 442,68 bilhões, um aumento anual significativo de 67,9%. Nos primeiros seis meses do ano, a receita consolidada acumulada da TSMC totalizou aproximadamente NT$ 2,40 trilhões, uma alta de 35,6% em comparação ao mesmo período do ano passado.

TradingKey - Em 13 de julho, horário do leste, o ouro à vista caiu mais de 2%, sendo negociado a [price] até o momento desta publicação. De acordo com relatos, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou nas redes sociais: "Nós vamos assumir o controle do Estreito de Ormuz, e o Irã não tem nada." Especificamente, o presidente Trump declarou que o Estreito de Ormuz está aberto e permanecerá aberto com ou sem o Irã. Ele anunciou a retomada da operação "Blockade Iran", assim nomeada porque impede apenas a entrada ou saída de embarcações ou clientes iranianos. Todos os outros países terão uso justo e aberto do estreito. A partir de agora, os Estados Unidos serão conhecidos como o "Guardian of the Strait of Hormuz". Como guardião, e com base no princípio da equidade, os EUA cobrarão uma taxa de 20% sobre todas as remessas de carga para compensar todos os custos necessários para garantir a segurança e a proteção desta região volátil do mundo. Os procedimentos pertinentes e o trabalho organizacional começarão imediatamente. Obrigado pela atenção a este assunto!