Avanço da CXMT em Nova Arquitetura de DRAM Desperta Preocupações no Mercado, Enquanto Elon Musk Diz que Produção em Escala da China Pode Redefinir o Cenário de DRAM

TradingKey - Crescem as preocupações no mercado com o avanço da fabricante chinesa de DRAM ChangXin Memory Technologies (CXMT) em arquiteturas de memória de maior densidade, à medida que os investidores começam a reavaliar o impacto potencial dos fabricantes chineses sobre a oferta, a precificação e a participação de mercado da DRAM convencional.

O fundador da Tesla (TSLA) e da SpaceX (SPCX), Elon Musk, afirmou na rede social X que, assim que a China domina o processo de fabricação de um produto, sua capacidade de escala supera de longe o restante do mundo. Citando baterias de íons de lítio e produtos solares como exemplos, ele observou que a China detém uma vantagem clara em escala de fabricação; a SpaceX é uma exceção rara, já que os EUA ainda superam de longe o restante do mundo em massa de carga útil entregue em órbita em lançamentos de foguetes.

Musk observou ainda que os chips de memória podem seguir uma trajetória semelhante. Ele destacou que a RAM ainda era vista como uma commodity de baixa margem há apenas alguns anos, e que o design padronizado de produtos como LP5 e LP6 favorece naturalmente a produção em larga escala entre diferentes fabricantes. Se os fabricantes chineses conseguirem resolver rapidamente os desafios de fabricação e de rendimento, o cenário competitivo do mercado tradicional de RAM poderá passar por mudanças ainda maiores.

Esses comentários ocorrem no momento em que a ChangXin Memory Technologies (CXMT) acelera o desenvolvimento de sua arquitetura DRAM de última geração. A empresa afirmou que espera lançar produtos DDR5 RDIMM de última geração utilizando a arquitetura 4F² até o final de 2026. Em comparação com a atual arquitetura dominante 66F², a 4F² reduz a área de célula de uma única unidade de armazenamento de memória, ajudando teoricamente a acomodar mais unidades de armazenamento em um único wafer.

[Fonte: X]

Para as fabricantes de DRAM, o valor central dessa tecnologia está não apenas no aumento da capacidade, mas também na melhoria da estrutura de custos. Se a CXMT conseguir manter rendimentos estáveis durante a produção em massa, a expectativa é que a produção efetiva de bits por wafer aumente, reduzindo assim os custos de fabricação por bit. Isso poderia dar à empresa maior flexibilidade na competição de preços ou melhorar as margens de lucro mantendo o mesmo preço de venda.

No entanto, as observações de Musk também refletem que o mercado está diferenciando diferentes tipos de produtos de memória. Ele acredita que a RAM tradicional possui um grau mais elevado de padronização, no qual a capacidade de fabricação e a expansão da capacidade podem ser a chave para a competição. Em contrapartida, a HBM de última geração, assim como arquiteturas que contam com SRAM sob circuitos lógicos ou empilhamento 3D de memória sobre chips lógicos, ainda enfrentam desafios maiores de integração e gerenciamento térmico.