ブロードコム、AIチップ売上高1000億ドル超へ 2027年

Jaspreet Singh

［　３月５日　ロイター］ - チップ設計企業のブロードコムAVGO.Oは水曜日、人工知能チップの売上高が来年１０００億ドルを超えると予想し、Nvidiaが支配する市場でカスタムチップの需要が急増していることを示唆した。

また、年末までに１００億ドルを上限とする新たな自社株買いプログラムを発表し、同社の株価は取引時間を延長して５％近く上昇した。

アルファベットGOOGL.O、マイクロソフトMSFT.O、アマゾンAMZN.O、メタMETA.Oなどの大手ハイテク企業は今年、ＡＩインフラ構築のために少なくとも６３００億ドルを投じると予想されており、ブロードコムのような企業のチップ、サーバー、ストレージ、ネットワーク機器の需要を押し上げている。

「２０２７年の見通しは劇的に改善しました。今日、実際、２０２７年に１０００億ドルを超えるチップからのＡＩ収益を達成する見通しが立っています」と、ホック・タンＣＥＯは決算後の電話会見で述べた。

LSEGがまとめたデータによると、同社は第２・四半期の売上高をアナリストの平均予想２０５億６０００万ドルを上回る２２０億ドル程度と見込んでいる。同四半期のＡＩチップの売上高は１０７億ドルと予想した。

半導体とインフラ・ソフトウェアを供給するブロードコムは通常、ＡＩチップ全体を自社で設計することはない。その代わり、グーグルなどのクライアントと協力してテンソル処理ユニット（ＴＰＵ）を開発し、チャットＧＰＴ開発元のオープンＡＩとは、同社独自のカスタムプロセッサ (link) を開発している。

同社のエンジニアは、初期の設計をＴＳＭＣ2330.TWなどのメーカーが製造できるチップの物理レイアウトに変換する手助けをする。

「ブロードコムの４月期および２７年までのガイダンスは非常に心強いものでした。同社は通常、１四半期ずつしかガイダンスを行わないが、１年以上先の業績が見えるということは、需要が大幅に伸びていることを示している」とD.A. Davidsonのアナリスト、ギル・ルリア氏は述べた。

タン氏によると、ブロードコムは２６年にＡＩスタートアップのAnthropic向けに１ギガワット相当のＴＰＵを納入し、２７年には需要が３ギガワットまで増加する見込みだ。ブロードコムは２７年にオープンＡＩの最初のＡＩチップを出荷し、１ギガワット相当以上のチップを納入することを目指している。

ブロードコムが水曜日に開示した主要顧客のチップ数量は、先週オープンＡＩに５ギガワットの売上を開示したNvidia NVDA.Oや、オープンＡＩとMetaの両方と最大約６ギガワットの契約を結んだAdvanced Micro Devices AMD.Oなどの主要ＡＩチップ企業の取引規模に迫る契約を結んでいることを示している。

ブロードコムのもう１つの収益源はメタで、タン氏は、ソーシャルメディア企業のＡＩチップ事業が減速しているとの報道 (link) （自社カスタムシリコンの設計を増やし、外部サプライヤーへの依存を減らすという同社の動きの一環）は誤りであると述べている。

「メタのカスタムアクセラレータＭＴＩＡのロードマップは健在だ」とタン氏はメタのカスタムチップについて語った。「我々は現在出荷している」。

ブロードコムは先月、同社の積層設計技術に基づき、２７年までに少なくとも１００万個のチップを販売する見込みであると述べた。 (link) 新製品と販売目標は、潜在的に数十億ドル相当の収益源となる可能性がある。

ブロードコムのインフラ・ソフトウェア部門の第１・四半期の成長率は、アナリスト予想の２．６％増の６８億８０００万ドルに対し、６８億ドルと約１％に鈍化した。

先月、ＡＩチップ設計企業のエヌビディアは、１月期に予想を上回る業績（(link)）を計上し、今四半期の売上高も市場予想を上回ると予想した。

Nvidiaはアクセラレータ市場を独占し、ＡＩモデルの訓練と実行に不可欠なチップを提供している。しかし、ブロードコムは強力な競争相手として台頭し、代替手段として独自の特化型カスタム設計チップを提供している。

ブロードコムの発表によると、第１・四半期の売上高は２９％増の１９３億１０００万ドルで、アナリストの平均予想１９１億８０００万ドルを上回った。調整後１株当たり利益は２．０５ドルで、予想の２．０３ドルを上回った。

２月１日に終了した四半期では、カスタムＡＩアクセラレータとネットワーキングの需要に牽引され、ＡＩの売上高は２倍以上の８４億ドルに達した。