アンソロピックの発表後、投資家たちはソフトウェア市場の底打ちの兆候を探る

［　２月２４日　ロイター］ - 投資家は火曜日、人工知能スタートアップのAnthropicが様々な企業と提携するという発表を受け、低迷するソフトウェア企業の株価に底打ちの兆しがないか、あらためて注目していた。

ソフトウェア株はここ数週間、Anthropicを含むAIツールによってビジネスモデルが根底から覆されるのではないかという懸念から、大きく値を崩していた。火曜日、Anthropic社は、投資銀行、資産管理、人事業務に役立つ新しいツール (link)、いわゆる「プラグイン」をパートナー企業と開発していると発表した。

「シカゴにあるノーススター・インベストメント・マネジメントのエリック・クービー最高投資責任者（CIO）は、「Anthropicと提携する企業を見て、前向きな気持ちになりました。

今回の発表は、Anthropic社が同社のClaude Coworkエージェントのプラグイン（(link)）を発表したというニュースから数週間後に行われた。

ソフトウェアの暴落は、 ここ数カ月ウォール街を悩ませてきたAI関連の懸念が拡大した ことを意味し、割高なバリュエーションやデータセンターへの巨額の支出に対する懸念が加わった。

(link) アドバンスト・マイクロ・デバイセズAMD.Oが 、 メタ・プラットフォームズMETA.Oに最大600億ドル相当のAIチップを売却すると発表したことで、大手AI企業間の循環支出に対する懸念は火曜日に高まった。

打ちのめされたソフトウェア株の反発

ファクトセットFDS.N、セールスフォースCRM.Oのスラック、ドキュサインDOCU.Oなど、アンソロピックのパートナー企業のいくつかは、火曜日のニュースを受けて上昇した。ファクトセットは約6％上昇、セールスフォースは4％上昇、ドキュサインは2.6％上昇した。

S&P500ソフトウェア＆サービス指数.SPLRCISは1.3％上昇したが、2026年には23％下落したままであり、iシェアーズ・エクスパンデッド・テック・ソフトウェア・セクターETFIGV.Zは1.9％上昇した。

シトリーニ・リサーチ (link) は、AIがソフトウェアやデリバリー・アプリケーションを急速に駆逐し、レイオフが引き金となって失業率が10.2%に上昇する2028年のシナリオを提示した。

「ソフトウェア株とIGVは特に売られすぎだ。ソフトウェア株とIGVは特に売られすぎだ。だから、さらなる混乱に関するどんな些細なニュースも、もう織り込み済みというところだろう」と、ストック・トレーダー・ネットワークのチーフ・マーケット・ストラテジスト、デニス・ディックは言う。

「この混乱は差し迫ったものではなく、その多くはまだ何年も先のことだろう。市場がそう言っているのだ。

Kuby氏は、火曜日にAnthropic社との提携を発表したLegalZoom LZ.O の株を保有しているという。LegalZoomの株価は火曜日に2.6％上昇したが、それでも年初来で30％以上下落している。

「話題は混乱から、どのようなユースケースがあるのか、どのようにビジネスに利益をもたらすのかに変わるかもしれません。"破壊 "側では一方的な話ばかりだった。

今月初め、1週間にわたるウォール街の暴落は、アナリストたちが「ソフトウェア・マゲドン」（(link)）と名づけたように、約1兆ドルの市場価値を消し去り、ソフトウェアから物流会社まで、 (link)、大西洋とインドの両岸にまたがるセクターに打撃を与えた。

そしてリスクは残るかもしれない。ちょうど月曜日に、Anthropicは、そのクロード・コード・ツールがIBMシステム上で実行されるプログラミング言語 (link) を近代化するために使用される可能性があると述べた。IBMIBM.Nの株価は火曜日に2.7％上昇した。