チップメーカーMarvellのデータセンター見通しが弱く、AI投資家が同社株を投げ売り

Juby Babu

［　８月２９日　ロイター］ - チップメーカーのマーベル・テクノロジーMRVL.Oは11日、四半期収益が市場予想を下回ると予想し、人工知能関連企業の好業績に慣れている投資家を失望させ、同社の株価は時間外で12％下落した。

マイクロソフトやアマゾンを含む大手ハイテク企業向けにAIワークロードをパワーアップするカスタムチップを設計している同社の株価は、投資家がデータセンター市場におけるマーベルの地位を疑っているため、今年に入って30％下落している。

AI (link) への投資が急増する中、ウォール街の高望みな期待が失望の余地をほとんど残さないため、チップメーカーは投資家の厳しい監視に直面している。

LSEGのデータによると、第2四半期のデータセンター事業の売上高は予想より少なく、平均予想15億1000万ドルに対し69％増の14億9000万ドルだった。

マーベルのマシュー・マーフィー最高経営責任者（CEO）は決算後の電話会見で、第3四半期のデータセンター事業の売上は前四半期比で横ばいだが、第4四半期は大幅に増加すると述べた。

サミット・インサイツのアナリスト、キンガイ・チャン氏は、「10月期の見通しは、マーベルのカスタムASIC事業の減少を見込んでおり、これは投資家にとってネガティブサプライズだった」と述べた。

「マーベルは複数のハイパースケール顧客からデザインウィンを獲得しているため、カスタムASIC事業の成長が加速すると期待していた。その代わり、経営陣はカスタムASIC事業の "しこり "について話している。

マーベルは、この事業が低迷している原因について言及しなかったが、マーフィーは、大規模なクラウド・コンピューティング・プロバイダーがインフラを構築する際には、"しこり "が生じるのは普通のことだと述べた。

あるメディアの報道によると、マイクロソフトMSFT.Oは、今後リリース予定の自社製AIチップの一部を2028年以降まで延期した。また、マーベルのもうひとつの大口顧客であるアマゾンAMZN.Oのクラウド事業AWSは、マイクロソフトのアジュールやアルファベットGOOGL.Oのグーグル・クラウドに押され気味だ。

AWSの第2四半期の売上高は17.5％増だった。これに対し、マイクロソフトのAzureは39％増、グーグル・クラウドは32％増だった。

しかし、StifelのアナリストTore Svanberg氏は、マーベルはASIC市場で資本を獲得するのに適した位置にいるが、「このビジネスがより多様化し、より安定したビート＆レイズを実現するまでには12～18ヶ月かかるだろう」と述べた。

チップ大手のエヌビディアNVDA.Oのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）は20日、AIチップへの支出ブームが終わるとの懸念を退け、今後5年間で数兆ドル規模の市場に機会が拡大すると述べた。

マーベルは、第3四半期の売上高をアナリストの平均予想21億1000万ドルに対し、プラスマイナス5％の20億6000万ドルと予想している。

8月2日に終了した第2四半期の売上高は20億1,000万ドルで、アナリスト予想とほぼ一致した。

同社は8月初め、ドイツのチップメーカー、インフィニオン・テクノロジーズIFXGn.DEへの25億ドルの車載用イーサネット事業の売却を完了した。