再送-分析-肥満治療薬が米国の需要を再編成する中、大手食品はブランド再構築に数百万ドルを投じる

Sriparna Roy　Juveria Tabassum

［　２月１８日　ロイター］ - ペプシコPEP.Oからコカ・コーラKO.Nに至る世界の食品・飲料企業は、2026年には、減量のために食欲を抑制するGLP-1薬を服用する人が増えるため、より短い成分リストとより小さなパックサイズに焦点を当てている。

以前は様子見をしていた企業も、今ではGLP-1がここにとどまると見ている。LSEGのデータによると、今年に入り、ヘルスケア業界以外の企業が決算説明会でGLP-1薬や減量について言及した数は、前年同期の14社から12社近くに増え、2年前にはわずか5社だった。

EY-Parthenonの試算によれば、GLP-1薬の使用に関連したダイエットの変化は、今後10年間で最大120億ドルのスナック菓子の売上が失われることを意味する。PwCの分析によると、食欲を抑制し、主に糖尿病や減量のために処方されるGLP-1薬の普及率は、12月までの12ヶ月間で2倍以上に増加し、現在では米国の家庭の約20％に少なくとも1人の使用者が含まれている。

マグナム・アイスクリームのピーター・ター・クルベ最高経営責任者（CEO）は、 GLP-1使用者はおやつを食べ続けるが、 "無頓着なむしゃむしゃ食いや暴飲暴食は激減する "と述べた。

コカ・コーラの次期トップは先週、次期CEOとしての最初のアナリスト・コールで、より迅速なイノベーションを促した。一方、クラフト・ハインツKBH.Nの新トップは、予定していた会社分割を中止し、その代わりに、食肉・コールドカット事業のオスカー・メイヤーなど、長らく顧みられなかった定番商品を復活させるために、今年6億ドルの投資を行うことを発表した。

GLP-1のリライト需要

LSEGのデータによると、今年の設備投資はほとんどの大手食品会社で増加する見込みで、ゼネラル・ミルズGIS.Nでは 23％も跳ね上がる。

ペプシコは「シンプリーNKD」と呼ばれるラインを立ち上げ、レイズやゲータレードなどのスナック菓子から人工着色料や人工香料を取り除き、より小さなポーションサイズを採用した。

ペプシコのラモン・ラグアルタCEOは、先週の決算発表後の電話会見で、「脅威よりもチャンスの方が大きいと思うが、その両方がある 」と述べた。

コカ・コーラは昨年末、プロテイン入りフェアライフ牛乳の需要増に対応するため、生産量を増やした。ゼネラル・ミルズ社は、朝食用食品の競争激化に対応するため、2024年12月に高タンパク質シリアルの チェリオスを発売した。

「GLP-1やその他の抗肥満剤が食品と栄養の展望に永続的な影響を及ぼし、消費者の一部をより少ない食事量やより栄養価の高いタンパク質や食物繊維の多い食品に誘導すると期待しています」と、同社のジェフリー・ハーメニングCEOは火曜日に開催されたConsumer Analyst Group of New York(CAGNY) カンファレンスで語った。

研究開発への投資

コナグラ・ブランズは、スリム・ジムのミート・スティック、ナッツ、シードなどのスナックに投資しており、 特にZ世代とミレニアル世代の間で、タンパク質重視で分量が制限され、栄養密度の高い食品への需要が高まっていることを強調した報告書を 昨年発表した。

ポーテージ・ポイント・パートナーズのマネージング・ディレクターであるピーター・マンガン氏は、「このトレンドに対して研究開発費を投入し、デザインしていない企業はありません」と語る。

中小企業もこのチャンスに気づいている。オースティンに本社を置き、年間約35,000人の顧客に日替わり定食を提供しているスナップ・キッチン社は、嗜好の変化を反映して、食物繊維を多く含み 、タンパク質の密度が低く、満腹感を促進する食材を使用したメニューの拡充に投資した、とミッチェル・ライシュCEOは語った。「GLP-1という好機は、我々の集中力を研ぎ澄まし、パイプラインを加速させました」とレッシュCEOは語った。

消費者インサイト企業Numerator社のデータをPwCが分析したところ、GLP-1ユーザーは平均して消費カロリーが40％少ない。デザートの消費量は84％減、アルコールの使用量は33％減、生鮮食品の摂取量は70％以上増加している。データによると、家族の食料品バスケットは4％から6％小さくなっており、単身世帯は最大9％減少している。

PwCの米国消費者市場リーダーであるアリ・ファーマンは、「私たちは、このような生理的混乱がもたらす波及効果について、まだ表面化し始めたばかりです」と語った。