どのビットコインETFが最適か？ビットコインETFの購入方法
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現物ビットコインETFからの大規模な資金流出がビットコイン価格を押し下げ、9万ドルを割り込んだ。ETFの純流出は平均3,000 BTC/日に達し、約2億7,000万ドル相当となる。投資家は「押し目買い」を検討する一方、ETFの選択肢が複数存在し、購入方法やプラットフォームの検討が必要となる。ビットコインETFは、ビットコインを直接所有せず、その価格に連動する投資手段である。米国ETFは流動性が高く注目されるが、投資家は時価総額、手数料、取引時間などの観点から自身に最適な商品を選択すべきである。
ビットコインETFニュース
TradingKey - 2026年1月、現物ビットコイン（ BTC）価格は一時的に反発したものの、再び反落して9万ドルを割り込み、年初来の上げ幅をほぼ解消した。本稿執筆時点で、ビットコインは8万8,832ドルで取引されている。
ビットコイン価格チャート、出所：TradingView
現物ビットコイン価格の下落局面において、米国の現物ビットコインETFは全体として純流出を記録し、ビットコインETF価格の連鎖的な下落を招いた。1月16日以降、1取引日あたりの純流出額は平均3,000 BTCに達しており、現在の市場価格で約2億7,000万ドル相当に上る。
米国現物ビットコインETFの資金流出入、出所：CoinGlass
ビットコインETF価格の継続的な下落により、投資家の間では「押し目買い」への関心が高まっている。しかし、市場には数多くのビットコインETF商品が存在する中、どれを選択すべきなのだろうか。また、どのプラットフォームがビットコインETFを提供しており、どのように購入できるのだろうか。
ビットコインETFとは何か
ETF（上場投資信託）とは、証券取引所で取引されるオープンエンド型のインデックスファンドの一種を指す。本質的に、ビットコインETFはビットコインの価格に連動する投資手段であり、通常、ニューヨーク証券取引所（NYSE）やNasdaq（ NDAQ )。
ビットコインETFを購入するということは、ビットコインを保有するファンドの持分を所有することを意味するが、ビットコインを直接所有するわけではない。ここで、「なぜビットコインを直接購入しないのか」という疑問が生じるかもしれない。実際、以下に詳述するように、双方の手法にはそれぞれメリットとデメリットがある。
特徴 | ビットコインETFの購入 | ビットコインの購入 |
セキュリティ | 政府の金融規制によって保護されている | 取引所の倒産や秘密鍵の紛失のリスクを自身で負う |
取引時間 | 株式市場の取引時間に限定される | 24時間365日 |
手数料 | 年率0.2%〜1%の管理費用（信託報酬） | 管理費用はなし。1回の取引につき約0.2%の取引手数料のみ |
所有権 | ファンドの持分を保有し、ビットコインは所有しない | 現物のビットコインを所有する |
現在利用可能なビットコインETFにはどのようなものがあるか。
ビットコイン価格との関係において、ビットコインETFは主に2つのタイプに分類されます。将来の価格予測に基づく「ビットコイン先物ETF」と、ビットコインそのものの価格をリアルタイムで追跡する「ビットコイン現物ETF」です。
発行国・地域別で見ると、ビットコインETFは米国、カナダ、オーストラリア、ドイツ、スイス、ブラジル、香港などで様々な形態で提供されています。一方、韓国、日本、シンガポールなどの国々も、現在独自のビットコインETFの立ち上げに向けた準備を進めています。
多くの国が現物または先物のビットコインETFを上場させていますが、圧倒的な規模と優れた流動性により、米国のビットコイン現物ETFが最も注目を集めています。さらに、その資金流出入はウォール街のビットコインに対するセンチメントを反映することが多く、価格動向の先行指標となっています。一般に、米国のビットコイン現物ETFへの純流入は価格上昇と相関し、純流出は価格下落を招く傾向があります。
最良のビットコインETFはどれか？
～によれば、 Coinglassのデータでは、米国には19のビットコインETFが存在し、時価総額、価格、経費率などが異なっている。したがって、客観的に特定のビットコインETFが他より優れているということはなく、投資家は自身の具体的なニーズに基づいて選択すべきである。
時価総額の観点からは、世界最大の資産運用会社ブラックロック（ BLK）のiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）は約693億ドルの評価額を誇り、全ビットコインETFの中で首位にランクされている。そのため、安全性と流動性を重視する投資家にとって理想的である。IBITに続き、時価総額で第2位と第3位を占めるのは、フィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（ FBTC）とグレースケール・ビットコイン・トラストETF（ GBTC）である。
時価総額上位10位のビットコインETF。出所：CoinGlass
手数料の面では、ヴァンエック・ビットコインETF（ HODL）は管理手数料が0%であり、内部コストを抑えられるため、最も魅力的である。しかし、グレースケール・ビットコイン・ミニ・トラスト（ BTC）も0.15%という比較的低い手数料を設定しており、これは他の発行体が提供するビットコインETFよりも低い水準となっている。
一般的に言えば、高頻度な短期トレーダーは通常IBITを選択し、低頻度な長期投資家はBTCを検討することが多い。もちろん、高い流動性と低コストの両方を求めるのであれば、最も適した商品はIBITであり、それにFBTCが続く。
ビットコインETFはどこで購入できるか。
ビットコインの現物および先物ETFは米国の伝統的な金融市場に参入しており、米国株に対応した証券口座があれば、基本的にはビットコインETFの取引や投資が可能です。現在、米国の主要な証券会社の多くでビットコインETFの購入が可能となっており、例えばフィデリティ（ FNF ）、チャールズ・シュワブ（ SCHW ）、ロビンフッド（ HOOD ）、インタラクティブ・ブローカーズ（ IBKR ）。
米国外のビットコインETFを購入するには、現地の証券会社で口座を開設する必要がある場合があります。例えば、フツ（ FUTU ）、タイガー・ブローカーズ（ TIGR）では香港のビットコインETFの購入が可能であり、カナダのビットコインETFはWealthsimple Trade（WSHR）で購入できます。
ビットコインETF購入の決定版ガイド
ビットコインETFの購入プロセスは、株式の購入と同様に、口座を開設して注文を出すだけです。手続き全体は非常に明快で、ユーザーフレンドリーな設計となっています。当然ながら、すでに米国株の証券口座をお持ちであれば、手続きはさらに簡略化されます。口座をまだお持ちでない投資家の方は、以下の手順に従ってください。
ステップ1：口座開設
米国株取引に対応している証券会社を選択し、メールアドレスまたは携帯電話番号を使用して登録を行い、本人確認（KYC）の手続きを完了させます。
ステップ2：資金の入金
法定通貨（米ドルや香港ドルなど）を口座に送金します。米ドルを入金した場合は即座に取引が可能ですが、香港ドルを入金した場合は、米ドルへの両替が必要になる場合があります。
ステップ3：取引の実行
取引画面でティッカーシンボル（例：IBIT）を入力し、数量または金額を指定して「購入」をクリックすれば、取引は完了です。
このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。
