どのビットコインETFが最適か？ビットコインETFの購入方法

ETF（上場投資信託）とは、証券取引所で取引されるオープンエンド型のインデックスファンドの一種を指す。本質的に、ビットコインETFはビットコインの価格に連動する投資手段であり、通常、ニューヨーク証券取引所（NYSE）やNasdaq（ NDAQ )。

ビットコインETFを購入するということは、ビットコインを保有するファンドの持分を所有することを意味するが、ビットコインを直接所有するわけではない。ここで、「なぜビットコインを直接購入しないのか」という疑問が生じるかもしれない。実際、以下に詳述するように、双方の手法にはそれぞれメリットとデメリットがある。

ビットコイン価格との関係において、ビットコインETFは主に2つのタイプに分類されます。将来の価格予測に基づく「ビットコイン先物ETF」と、ビットコインそのものの価格をリアルタイムで追跡する「ビットコイン現物ETF」です。

発行国・地域別で見ると、ビットコインETFは米国、カナダ、オーストラリア、ドイツ、スイス、ブラジル、香港などで様々な形態で提供されています。一方、韓国、日本、シンガポールなどの国々も、現在独自のビットコインETFの立ち上げに向けた準備を進めています。

多くの国が現物または先物のビットコインETFを上場させていますが、圧倒的な規模と優れた流動性により、米国のビットコイン現物ETFが最も注目を集めています。さらに、その資金流出入はウォール街のビットコインに対するセンチメントを反映することが多く、価格動向の先行指標となっています。一般に、米国のビットコイン現物ETFへの純流入は価格上昇と相関し、純流出は価格下落を招く傾向があります。

～によれば、 Coinglassのデータでは、米国には19のビットコインETFが存在し、時価総額、価格、経費率などが異なっている。したがって、客観的に特定のビットコインETFが他より優れているということはなく、投資家は自身の具体的なニーズに基づいて選択すべきである。

時価総額の観点からは、世界最大の資産運用会社ブラックロック（ BLK）のiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）は約693億ドルの評価額を誇り、全ビットコインETFの中で首位にランクされている。そのため、安全性と流動性を重視する投資家にとって理想的である。IBITに続き、時価総額で第2位と第3位を占めるのは、フィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（ FBTC）とグレースケール・ビットコイン・トラストETF（ GBTC）である。

時価総額上位10位のビットコインETF。出所：CoinGlass

手数料の面では、ヴァンエック・ビットコインETF（ HODL）は管理手数料が0%であり、内部コストを抑えられるため、最も魅力的である。しかし、グレースケール・ビットコイン・ミニ・トラスト（ BTC）も0.15%という比較的低い手数料を設定しており、これは他の発行体が提供するビットコインETFよりも低い水準となっている。

一般的に言えば、高頻度な短期トレーダーは通常IBITを選択し、低頻度な長期投資家はBTCを検討することが多い。もちろん、高い流動性と低コストの両方を求めるのであれば、最も適した商品はIBITであり、それにFBTCが続く。

ビットコインの現物および先物ETFは米国の伝統的な金融市場に参入しており、米国株に対応した証券口座があれば、基本的にはビットコインETFの取引や投資が可能です。現在、米国の主要な証券会社の多くでビットコインETFの購入が可能となっており、例えばフィデリティ（ FNF ）、チャールズ・シュワブ（ SCHW ）、ロビンフッド（ HOOD ）、インタラクティブ・ブローカーズ（ IBKR ）。

米国外のビットコインETFを購入するには、現地の証券会社で口座を開設する必要がある場合があります。例えば、フツ（ FUTU ）、タイガー・ブローカーズ（ TIGR）では香港のビットコインETFの購入が可能であり、カナダのビットコインETFはWealthsimple Trade（WSHR）で購入できます。

ビットコインETFの購入プロセスは、株式の購入と同様に、口座を開設して注文を出すだけです。手続き全体は非常に明快で、ユーザーフレンドリーな設計となっています。当然ながら、すでに米国株の証券口座をお持ちであれば、手続きはさらに簡略化されます。口座をまだお持ちでない投資家の方は、以下の手順に従ってください。

ステップ1：口座開設

米国株取引に対応している証券会社を選択し、メールアドレスまたは携帯電話番号を使用して登録を行い、本人確認（KYC）の手続きを完了させます。

ステップ2：資金の入金

法定通貨（米ドルや香港ドルなど）を口座に送金します。米ドルを入金した場合は即座に取引が可能ですが、香港ドルを入金した場合は、米ドルへの両替が必要になる場合があります。

ステップ3：取引の実行

取引画面でティッカーシンボル（例：IBIT）を入力し、数量または金額を指定して「購入」をクリックすれば、取引は完了です。

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