Yulia Zeng

TradingKey — 最近、エヌビディア（NVDA）のジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、コレット・クレス最高財務責任者（CFO）および投資家広報（IR）責任者のトシヤ・ハリ氏とともに、カリフォルニア州でモルガン・スタンレーが主催した非取引ロードショー（NDR）に自ら出席し、製品の進捗、ASICとの競争、および成長の持続可能性という機関投資家の3つの懸念に直接回答した。

TradingKey - TSMC（TSM）が本日発表した6月の売上高データは、市場に衝撃を与えた。データによると、月次連結売上高は4,426億8,000万台湾ドルに達し、5月からの前月比で6.2%増加しただけでなく、前年同月比では67.9%急増し、前年比成長率は直近の最高値を記録した。

TradingKey - 来週、グローバル市場は下半期最初の本格的な「スーパーウィーク」を迎える。6月のCPI（消費者物価指数）、PPI（卸売物価指数）、小売売上高など、米国の主要なインフレおよび消費データの集中発表は、7月末の米連邦公開市場委員会（FOMC）に向けた政策期待に直接的な影響を与える見通しだ。同時に、米国の第2四半期決算シーズンも本格的に開幕し、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、シティグループ、バンク・オブ・アメリカなどの主要銀行が先陣を切って発表を行う。また、ASML、TSMC、ネットフリックスなどのハイテク大手も決算を発表し、AIサプライチェーンや世界のテクノロジーセクターの動向を占う最新の指針となる。

TradingKey - 過去2年間にわたり驚異的な上昇を記録した後、世界のAIチップリーダーであるエヌビディア（NVDA）の今年の資本市場におけるパフォーマンスは精彩を欠いており、その株価はフィラデルフィア半導体株指数（SOX）を大幅にアンダーパフォームしている。年初来、エヌビディアの上昇率はわずか7％にとどまっている一方で、フィラデルフィア半導体株指数は同期間に80％も急騰した。この極めて大きな乖離は市場の広範な注目を集めており、この時価総額の王者の重荷となっているのは一体何なのか、関心が高まっている。

TradingKey - ドナルド・トランプ氏は、米国民に対し「デルのコンピューターを買いに行こう」と公に呼びかけました。トランプ氏が推奨するデルは投資に値するのでしょうか。投資家として、あなたはこの企業をどれほど熟知しているでしょうか。

TradingKey - 世界的な原油価格の記録的な高騰と業界全体のコスト圧力の増大を背景に、米航空会社の中で最も高い収益性を誇るデルタ航空は、市場予想を上回る決算を発表した。

TradingKey - 韓国のメモリーチップ大手SKハイニックスの米国預託証券（ADR）が本日、Nasdaqに正式に上場する。公募価格は1株当たり149ドルで、265億ドルを調達する。これは、2014年のアリババによる250億ドルの調達額を上回り、外国企業による米国IPOの過去最大記録を更新する。「ウォール街のAI投資熱の試金石」と評される今回の上場は、資本市場における一大イベントであるだけでなく、AIメモリーセクターの価値に対する集中的な評価となる。

TradingKey - Meta (META) は最近、AI分野で活発な動きを見せている。初の有料プログラミングモデルのリリースから自社開発AIチップの量産開始に至るまで、一連の動きにより、同社のAI戦略に対する投資家心理はポジティブなものへとシフトした。

TradingKey - 世界的なインフレ圧力の高止まりと消費者の支出意欲の減退を背景に、飲食業界はかつてない困難に直面している。木曜日の米国市場開始前、世界的な消費財大手ペプシコ（PEP）が2026年度第2四半期の決算を発表した。

TradingKey - 現地時間木曜日、アストラゼネカ（AZN）は開発中の治療薬「Wainua」の後期臨床試験（治験）において、主要な試験が失敗したと発表した。これを受けて、米国市場の時間外取引で株価は一時最大8%急落し、173ドルをつけた。

TradingKey - 7月8日、NVIDIAはAI開発フレームワークであるLangChainと共同で、「NVIDIA NeMo Retriever Deep Agents」のブループリントを発表した。この動きは、NVIDIAが単なるAI計算力のプロバイダーから、企業向けAgent開発基準を定義するエコシステム・プラットフォームへと包括的に拡大することを意味しており、同社のソフトウェア事業に新たな成長機会をもたらすものである。

TradingKey - 現地時間7月8日、連邦準備制度理事会（FRB）は6月16〜17日に開催された連邦公開市場委員会（FOMC）の金融政策会合の議事要旨を公表した。これはケビン・ウォルシュ新議長のもとで執り行われた初の会合の議事要旨であり、今後の金利パスを巡り、FRB内部で深刻な意見対立があることが明らかとなった。

TradingKey - 水曜日、AIチップスタートアップのSambaNovaは、10億ドル規模のシリーズF資金調達ラウンドの完了を発表した。これにより、同社の評価額は110億ドルに達し、AIチップ分野における新たなデカコーン企業となった。

TradingKey - 現地時間7月8日、アップル（AAPL）は半導体大手ブロードコム（AVGO）との間で、総額300億ドルを超える複数年のパートナーシップ契約を正式に発表した。これは、同社の歴史において最大規模の米国内製造業投資へのコミットメントとなる。

TradingKey - SpaceXがナスダックへ上場間近とされる中、「バブルの予言者」として知られる伝説的な投資家ジェレミー・グランサム氏が重大な警告を発した。インタビューに応じた83歳のバリュー投資の巨匠でありGMOの共同創業者でもある同氏は、将来的にSpaceXの株価が歴史的な暴落に見舞われる確率は90%であると率直に述べた。

TradingKey - The Informationが引用した情報筋によると、SpaceXの人工知能部門であるSpaceXAIと、プログラミングツール企業であるCursorは、共同開発した初のAIモデルを早ければ今週水曜日にもローンチする計画である。

TradingKey - 本日、SpaceXは上場からわずか15取引日後に、ナスダック100指数に正式に採用される。これにより、同社は宇宙飛行を中核事業とする初の同指数構成銘柄となり、新規上場銘柄として史上最速での指数採用記録を更新する。

TradingKey - マイクロン・テクノロジー（MU）の株価は火曜日の時間外取引で5%超下落した。韓国のメモリ大手であるサムスン電子とSKハイニックスの株価急落が重荷となった。

TradingKey - SKハイニックスは今週月曜日、米国預託証券（ADR）のグローバル・ロードショーを正式に開始した。UBSは最新の顧客向けレポートの中で、極めて魅力的な裁定取引戦略を提案している。それは、SKハイニックスのADRを買い、韓国国内で上場されている同社株式を売り建てるというもので、この取引を極めてリスクが低く、拡張性が高いものと特徴づけている。

TradingKey - エヌビディア（NVDA）は、次世代AIサーバーアーキテクチャの出荷遅延に関する噂に対して迅速に対応し、これを否定した上で、「製品ロードマップに変更はない」と表明した。