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株式スコア

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Petar Petrov

💼TradingKey 米国株式アナリスト

🏅CFA（米国証券アナリスト資格）

🎓香港科技大学｜社会科学学士

📊株式｜業界｜ファンド｜マクロ戦略

要約

ペタル・ペトロフ（Petar Petrov）は、4年間の直接投資経験を有している。主な専門分野は、業界分析およびファンダメンタルに基づくボトムアップ型の株式リサーチである。テクノロジー、電子商取引、消費財、物流、産業など幅広い分野にわたり、米国株式および中国株式に精通している。ペトロフ氏は香港科技大学を卒業しており、またチャータード・ファイナンシャル・アナリスト（CFA）試験の全3レベルに合格している。

専門分野

ファンダメンタル分析：ソフトウェア、消費者向けテクノロジー、Eコマース分野の企業を対象に、財務報告書および業界動向の詳細な分析を実施。
ファンド調査：中国のETFに注力。
マクロ調査：連邦準備制度の政策、インフレ、流動性などのマクロ要因や、それらに関連する主要な先物取引を追跡。
マルチアセット戦略：グローバルな資産配分およびローテーションの機会を分析。
マーケットインサイト：企業および市場をテーマとした詳細なレポートを定期的に執筆。

経験

TradingKey｜米国株式アナリスト 2024年 - 現在 Orlog Capital｜投資アナリスト 2021年 - 2024年その他｜アナリスト 2016年 - 2021年

合計 14 件

マイクロン決算プレビュー：現在のメモリ供給状況から何が読み解けるか？

メモリは、AIに関連する投資テーマの中で最も注目されているものの一つとなっている。

オラクル決算プレビュー：ワーナー・ブラザースがオラクルの将来において中核的存在に

WBDとの提携はオラクル（ORCL）の株価にどのような影響を及ぼしているか？

2026年のアジア株式投資機会：韓国、台湾、日本の比較

イラン関連のショックが発生するまで、韓国株式市場の主要なベンチマークである韓国総合株価指数（KOSPI）は、近年の金融史において最も顕著な上昇（ラリー）の一つを経験していた。

ブロードコム（AVGO）はエヌビディア（NVDA）の地位に到達できるか

ブロードコム（AVGO）とエヌビディア（NVDA）は、頻繁に比較の対象となる。

セールスフォース（CRM）の先行きはどれほど絶望的なのか。

SaaSの終焉を宣言することは、特に人工知能（AI）がエンタープライズ・ソフトウェアを再構築する中で、一部の投資家やコメンテーターの間で一般的な論調となっている。しかし、この見方は過度に単純化されており、短絡的である。

エヌビディア第4四半期決算：市場は競争を懸念するも、同社の経済的堀はCUDAの枠を超える

今週、2026年度第4四半期決算を発表するエヌビディアに、市場の注目が集まっている。

SaaSにおける大きな乖離：B2C SaaSの構造が根本的に異なる理由

ソフトウェア業界は現在、クラウドの黎明期以来、最も激動の時代に直面している。

コカ・コーラ（KO）第4四半期決算プレビュー：売上高やEPSではなく、AIへの取り組みに強気材料を見出すべき

コカ・コーラ（KO）は明日、強いモメンタムを維持して2025年度第4四半期決算説明会に臨む。しかし、抜本的な変化が起きつつある。

ハイテク・セクターのパラドックス：弱気相場ではなく一時的な調整である理由

現在の市場の反応は、根本的に非合理であり、最終的には持続不可能である。

オラクルはOpenAIとの不平等な関係に囚われている

OpenAIのIPOは、財務面での圧迫を軽減する一助となることから、一般にORCLにとって好材料である。しかし、他にも未解決の課題が依然として残っている。

メタ第3四半期決算：広告収入が堅調も、「過剰投資」懸念は継続

TradingKey - 160億ドルの税務負担が株価を7％下落させた。ザッカーバーグ氏はAIに巨額投資を続ける。今やメタにとって「成功か失敗か」の瀬戸際だ。彼らは巻き返せるのか？今後数分間、メタの最新決算と、AI分野で世界を制する戦略を解説する。

アルファベット第3四半期決算：AI拡大の中、広告事業が好調を維持

TradingKey - 2025年、アルファベット（Alphabet）は見事なV字回復ストーリーを描いている。年初来株価は＋45％上昇し、「マグニフィセント・セブン（Mag 7）」銘柄の中で最高のパフォーマンスを記録した。この期間中、市場の物語は「グーグルがシェアを失い、OpenAIに圧倒されている」から、「グーグルが究極のAI銘柄となり、OpenAIの野望に対する最大の脅威になる」というものへと変化した。

Netflix第3四半期決算：高いバリュエーションの中で利益率が低下

TradingKey - 4月末に発表したNetflix特集レポートで、当社は同社の株価バリュエーションが過大であると警告した。その後、NFLX株のパフォーマンスは市場平均を大きく下回り（11.54% vs 21.82%）、現在のPER50倍超という水準は依然として割高と見ている。広告事業の成長ポテンシャルを織り込んでいる一方で、ボイコット運動や競争激化のリスクを軽視している点が懸念される。

ナイキ（NKE）：計画は整い、実行を待つのみ

TradingKey - ナイキは9月30日の米国市場取引終了後に第1四半期決算を発表する予定である。近年の度重なる戦略的失策により、同社は創業以来最も厳しい局面の一つに直面している。株価は2021年のピークから60％下落し、年初来では6％安と市場平均を下回っている。

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