Análisis

TradingKey - En el pasado, los consumidores solían tener que visitar Amazon o los sitios web de las marcas para buscar productos, comparar precios, leer reseñas y realizar pagos. Hoy en día, los agentes de IA pueden entender primero las necesidades del usuario, buscar productos de forma proactiva, comparar opciones e incluso completar el proceso de compra y las tareas de seguimiento. Como resultado, el comercio electrónico podría experimentar un cambio en sus puntos de entrada.

TradingKey - A medida que la inversión en centros de datos de IA sigue creciendo, tanto AMD (AMD) como Broadcom (AVGO) han emergido como alternativas clave de inversión en chips de IA junto a Nvidia (NVDA), pero las dos compañías tienen modelos de negocio distintos. AMD compite principalmente en el mercado de computación de IA de propósito general a través de sus GPU Instinct, CPU para servidores EPYC y sistemas de rack Helios, mientras que Broadcom se centra en el desarrollo de aceleradores de IA personalizados (ASIC/XPU) para grandes clientes como Google (GOOGL), OpenAI y Anthropic, junto con chips de redes de alta velocidad. Por lo tanto, ¿cuál de estas dos empresas es la mejor inversión a largo plazo?

El 22 de septiembre, hora del Este, el índice Nasdaq Composite alcanzó un nuevo máximo, mientras que las acciones bancarias se vieron en general bajo presión. Wells Fargo (WFC) cayó un 3,92 %, UBS (UBS) bajó un 3,66 %, JPMorgan Chase (JPM) retrocedió un 3,42 %, Bank of America (BAC) cayó un 3,04 % y Citigroup (C) perdió un 1,91 %.

TradingKey - Micron Technology (MU) publicará sus resultados financieros correspondientes al cuarto trimestre del año fiscal 2026 tras el cierre del mercado el 30 de septiembre, hora del Este, y ofrecerá una conferencia telefónica sobre sus resultados a las 16:30 del mismo día.

TradingKey - En medio de la continua expansión de la inversión en infraestructura de IA y la restricción de la oferta de memoria NAND flash, SanDisk (SNDK) se ha convertido una vez más en el foco del sector de memorias de EE. UU.

TradingKey - Tanto Meta (META) como la empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), son gigantes tecnológicos clave en la publicidad digital global y la inteligencia artificial. Meta aprovecha principalmente la IA para mejorar las recomendaciones de contenido y la eficiencia publicitaria en Instagram, Facebook y Reels, mientras que Google comercializa la IA a través de Búsqueda, Gemini, YouTube y Google Cloud. Para los inversores a largo plazo, ¿cuál de estas dos empresas es la mejor inversión?

Las acciones de Apple (AAPL) alcanzaron un máximo histórico el 22 de septiembre, hora del Este, solo 10 días después del evento de lanzamiento de otoño de Apple. Sin embargo, hasta dónde pueda llegar este repunte no depende del evento del producto, sino de la demanda real de la serie iPhone 18 Pro. El último informe de investigación de JPMorgan ofreció la primera señal positiva: el tiempo promedio global de espera para la entrega del iPhone 18 Pro se extendió de 7 días en la primera semana a 23 días en la segunda semana, con un impulso de pedidos que supera al de la serie iPhone 17 en el mismo período del año anterior.

TradingKey - La demanda en rápido crecimiento de memoria de alto ancho de banda (HBM) y almacenamiento en centros de datos por parte de los servidores de IA ha convertido tanto a SK Hynix (SKHY) como a Micron (MU) en beneficiarios directos.

Afectada por los efectos secundarios de su estrategia DTC, la ralentización de la innovación y la competencia de marcas emergentes, la cotización de Nike ha retrocedido un 80% desde su máximo de 2021 hasta situarse en torno a los 35 dólares, tocando un mínimo de casi 12 años. Aunque el rendimiento a corto plazo y los indicadores técnicos continúan bajo presión, su foso de marca permanece intacto y su valoración es baja, lo que permite a los inversores a largo plazo considerar la construcción de posiciones por tramos.

TradingKey - Rothschild & Co Redburn elevó el precio objetivo de Microsoft (MSFT) de $400 a $440 tras una actualización de su modelo de valoración, mientras mantiene una calificación "Neutral".

TradingKey - A medida que las elevadas tasas hipotecarias continúan lastrando el mercado inmobiliario de EE. UU. y ejerciendo presión sobre las ganancias de las constructoras de viviendas, Berkshire Hathaway (BRK.A), forjada durante mucho tiempo por Warren Buffett, ha ampliado aún más su inversión en el sector de la construcción residencial estadounidense.

El 16 de septiembre, Broadcom (AVGO) alcanzó un mínimo intradía reciente de 335,80 dólares, retrocediendo un 32 % desde su máximo histórico de 494,20 dólares y borrando casi por completo sus ganancias en lo que va de año. Sin embargo, hace solo unos meses, Broadcom era aclamada por el mercado como el ganador más seguro en potencia de cálculo de inteligencia artificial; ahora, se ha convertido en el reflejo de expectativas incumplidas. El origen de este cambio se remonta a su informe financiero del segundo trimestre del año fiscal 2026, publicado el 3 de junio. Aunque los ingresos por semiconductores de IA alcanzaron los 10.800 millones de dólares —un 143 % más interanual— y las estimaciones para el tercer trimestre proyectaban un crecimiento interanual superior al 200 %, la directiva se limitó a reiterar sin cambios su objetivo de "superar los 100.000 millones de dólares en ingresos por chips de IA para el año fiscal 2027", rechazando elevarlo. Las expectativas del mercado, que ya cotizaban a un ratio PER de alrededor de 90x, perdieron el impulso para seguir expandiéndose, lo que arrastró la cotización a un descenso continuo. A medida que el precio de la acción caía, su valoración también experimentó un reajuste. ¿Podría esto marcar ahora un punto de inflexión para el valor?

TradingKey - Tanto Marvell Technology (MRVL) como Broadcom (AVGO) suministran chips de IA personalizados, chips de conmutación y productos de interconexión de alta velocidad a proveedores de servicios en la nube, pero ambas compañías difieren significativamente en su escala de negocio y estructura de ingresos.

Los principales líderes de China y EE. UU. se reunieron en Estados Unidos, junto a informes de que las negociaciones entre EE. UU. e Irán buscaban reabrir el estrecho de Ormuz. Las acciones estadounidenses recuperaron parte de sus pérdidas, con las tecnológicas liderando las ganancias. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,31 % a 51.349,98; el índice Nasdaq Composite subió un 0,01 % a 26.939,37; y el índice S&P 500 retrocedió un 0,02 % a 7.704,13.

El 24 de septiembre, hora del Este, Meta Platforms (META) alcanzó un precio intradía de 777,89 dólares, marcando un máximo de casi un año. Tras el evento Meta Connect, JPMorgan elevó el precio objetivo de la compañía de 820 a 920 dólares, al tiempo que mantuvo su recomendación de "Sobreponderar". La razón principal es que la ruta de monetización de Muse es cada vez más clara, lo que deja al banco más optimista sobre el potencial de crecimiento de Meta más allá de la publicidad.

Los índices bursátiles de Estados Unidos subieron a corto plazo mientras que los precios del petróleo crudo cayeron, reflejando las expectativas del mercado de una desescalada de las tensiones. Según Reuters, los negociadores de Estados Unidos e Irán se encuentran en Nueva York explorando una vía por fases para poner fin a la guerra, con propuestas clave que incluyen la reapertura del estrecho de Ormuz por parte de Irán y el levantamiento del bloqueo económico estadounidense contra Irán. Los nuevos avances diplomáticos en el conflicto, que se ha prolongado durante casi siete meses, han brindado al mercado expectativas de una distensión de las tensiones.

El 24 de septiembre, Oracle (ORCL) cayó hasta un 5% en las operaciones previas a la apertura y bajó más de un 7% tras la apertura del mercado. Lo que desató las preocupaciones del mercado fue una notificación de fuerza mayor emitida por la empresa en relación con el Proyecto Jupiter, un centro de datos a gran escala en Nuevo México. La atención de los inversores se está desplazando de los masivos pedidos de IA a los plazos de entrega y la recuperación del capital. Según Bloomberg, Oracle ha enviado una notificación formal al desarrollador Stack Infrastructure, buscando retrasar los pagos si el proyecto no entra en funcionamiento según lo previsto en 2028. Este movimiento no implica abandonar su posición como arrendatario principal, ni significa que se haya concedido una exención de pago. Oracle mantuvo que el proyecto avanza según lo programado, pero no abordó específicamente la notificación en sí.

El 24 de septiembre, hora del Este, las acciones de Micron (MU) retrocedieron durante dos días consecutivos tras alcanzar un máximo reciente de $1.100. Según se informó, la Comisión de Comercio Internacional de los Estados Unidos (USITC) votó a favor de iniciar una investigación sobre los productos de memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) que involucra a Micron Technology, así como a varios fabricantes de servidores que utilizan dichos chips en sus productos.

El precio de las acciones de SpaceX se disparó y luego retrocedió, cayendo por debajo del nivel de los 150 dólares. ¿Ha llegado a su fin el rally de recuperación?

TradingKey - El jueves (24 de septiembre), hora del Este, Qualcomm (QCOM) anunció que ha renovado un acuerdo global de licencia de patentes con Apple (AAPL), el cual entrará oficialmente en vigor el 1 de abril de 2027. Qualcomm no reveló la duración específica, las tarifas de licencia ni otros términos financieros del acuerdo. Tras el anuncio, las acciones de Qualcomm subieron aproximadamente un 1 % en las operaciones previas a la apertura del mercado de EE. UU.