Análisis

TradingKey - En la sesión asiática del viernes (13 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) repuntaron de forma intradiaria tras una fuerte caída el jueves, cotizando su último precio cerca de los 3.910 dólares. El jueves, el oro se desplomó un 2,76 % para cerrar en 3.877,41 dólares, confirmando una ruptura por debajo del nivel de los 3.900 dólares y tocando un mínimo de 3.852,27 dólares, marcando un nuevo mínimo de casi un año. La caída del oro estuvo impulsada principalmente por las renovadas tensiones en Oriente Medio, que empujaron al alza los precios internacionales del petróleo, sumadas a unas presiones inflacionarias persistentemente elevadas en EE. UU., factores que continúan pesando sobre la trayectoria a corto plazo del oro.

El 12 de noviembre, hora del este, el oro al contado (XAUUSD) cayó más de un 3% intradía hasta los 3.864 dólares por onza, alcanzando su nivel más bajo desde octubre del año pasado. Los datos de inflación de EE. UU. superiores a lo esperado, sumados a las sucesivas señales restrictivas de los funcionarios de la Reserva Federal, impulsaron al alza al dólar estadounidense y mantuvieron la demanda de inversión en oro bajo una presión sostenida.

TradingKey - El 12 de noviembre, los precios del oro (XAUUSD) ampliaron su reciente caída, situándose aún más por debajo de los 4.000 dólares al inicio de la sesión asiática y tocando un mínimo intradía cerca de los 3.968 dólares. Previamente, los datos del IPC de octubre en EE. UU., superiores a lo previsto, junto con las señales de tono restrictivo de los funcionarios de la Reserva Federal, impulsaron de forma significativa las expectativas del mercado sobre un alza de tipos en diciembre, mientras que la fortaleza del dólar estadounidense y el repunte de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. ejercieron una mayor presión sobre el precio del metal dorado.

TradingKey - En la sesión asiática del miércoles (11 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) repuntaron ligeramente tras una fuerte caída en la jornada de negociación anterior, cotizando cerca de los $4.040, con un alza intradía de alrededor del 0,3%. Previamente, los últimos datos del IPC de EE. UU. publicados el martes superaron las expectativas del mercado, impulsando al dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, y sometiendo al oro a presiones a corto plazo. Los precios del oro cayeron un 2,61% ese día, retrocediendo a un mínimo de $4.013,54 y acercándose al nivel de los $4.000.

TradingKey - El 10 de noviembre, los precios internacionales del petróleo extendieron su tendencia bajista: los futuros del crudo Brent (UKOIL) cayeron por debajo del nivel clave de los 90 dólares para cotizar en torno a los 89,96 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo WTI (USOIL) retrocedieron hasta cerca de los 84,36 dólares por barril, llevando a ambos índices de referencia a sus niveles más bajos desde finales de agosto.

TradingKey - En la sesión asiática del martes (10 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) retrocedieron levemente tras el fuerte repunte del lunes, cayendo cerca de un 0,56 % intradía para cotizar en torno a los 4.120 dólares. El oro había subido previamente casi un 2 % el lunes, tocando un máximo intradía de 4.148,71 dólares. La caída de los precios internacionales del petróleo ha aliviado la preocupación del mercado sobre la inflación en Estados Unidos, pero ante la inminente publicación de los datos del IPC de octubre, los inversores están reevaluando la probabilidad de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre.

TradingKey - Durante la sesión asiática del martes (10 de noviembre), el crudo Brent (UKOIL) prolongó su débil desempeño del lunes, cayendo cerca de un 0,55 % intradía hasta un mínimo de 91,47 dólares. Previamente, el crudo Brent cayó un 5,91 % el lunes para cerrar en 92,19 dólares, tras descender a un mínimo intradía de 90,56 dólares y alcanzar su nivel más bajo desde finales de agosto. La semana pasada, el crudo Brent registró una caída acumulada del 13,61 %, marcando su mayor descenso semanal desde las primeras etapas de la pandemia en 2020.

El lunes 9 de noviembre, hora del este, los precios internacionales del petróleo cayeron nuevamente. Al momento de esta publicación, los futuros del crudo Brent (UKOIL) bajaban un 4,3 % a 93,70 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo WTI de EE. UU. (USOIL) caían un 3,5 % a 87,76 dólares por barril. La caída intradía del crudo Brent llegó a superar brevemente el 5 % en un momento de la sesión.

TradingKey - En la sesión de negociación asiática del lunes (9 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) rebotaron tras un modesto retroceso el pasado viernes, subiendo más de un 1 % intradía hasta alcanzar un máximo de $4.134,27 y recuperar el umbral de los $4.100. El pasado viernes, los datos de las nóminas no agrícolas de octubre en Estados Unidos superaron significativamente las expectativas del mercado, impulsando al alza el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, y haciendo caer brevemente al oro hacia el nivel de $4.033. Sin embargo, el oro registró una ganancia acumulada del 5 % la semana pasada, lo que supone su mayor incremento semanal desde finales de agosto y señala que el reciente repunte aún no ha agotado del todo su recorrido.

TradingKey - En la sesión asiática del viernes (6 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) retrocedieron tras sucesivos rebotes, cayendo cerca de un 0,85 % intradía para cotizar en torno a los 4.050 dólares. Previamente, el oro alcanzó los 4.147,06 dólares el jueves, registrando un máximo de más de dos semanas antes de recortar parte de las ganancias. Si bien el reciente debilitamiento del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han brindado soporte al oro, la atención del mercado sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal para diciembre se ha intensificado nuevamente antes de la inminente publicación del informe de nóminas no agrícolas de octubre de EE. UU.

TradingKey - Los precios internacionales del petróleo sufrieron una nueva ronda de fuertes ventas. Tras el anuncio de los resultados de las elecciones de mitad de mandato de EE. UU., los demócratas ganaron tanto la Cámara de Representantes como el Senado, lo que llevó a los mercados a apostar a que la administración Trump podría enfrentar una mayor presión, motivando así a EE. UU. a reconsiderar una acción militar contra Irán.

TradingKey - En la sesión asiática del jueves (5 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) prolongaron el fuerte rebote de ayer, superando los 4.100 dólares intradía y alcanzando un máximo de 4.138,06 dólares, lo que representa una subida de más de 70 dólares en el día. Previamente, el oro se disparó un 3,31% el miércoles, registrando su mayor ganancia diaria desde agosto, alcanzando un pico intradía de 4.070,62 dólares y recuperando con éxito la cota de los 4.000 dólares. Tras el anuncio de los resultados de las elecciones de medio mandato de EE. UU., el notable retroceso del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro actuó como el principal impulsor del rebote del oro.

El miércoles 4 de noviembre, hora del Este, los precios del petróleo crudo cayeron drásticamente, con el crudo Brent (UKOIL) acercándose a los 93 dólares tras caer más de un 10% intradiario, mientras que el crudo WTI (USOIL) perforó el nivel de los 87 dólares con un descenso intradiario de más del 9%. Los inversores están reevaluando los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. y el impacto de los cambios en el poder del Congreso sobre la política de la administración Trump hacia Irán.

TradingKey - El 4 de noviembre, los precios del oro (XAUUSD) subieron con fuerza durante la sesión de negociación asiática. A medida que el Partido Demócrata ganó las elecciones de medio mandato de EE. UU., el índice del dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se debilitaron a la par, impulsando al oro nuevamente por encima de los $4.000 para alcanzar un máximo intradiario cercano a los $4.029. Con base en el mínimo de hoy de $3.919,85, el rebote intradiario estuvo cerca de los $110.

TradingKey - Durante la sesión asiática del martes (3 de noviembre), los precios del oro (XAUUSD) se mantuvieron en niveles elevados tras un fuerte rebote en la jornada anterior, cotizando por última vez cerca de los 3.955 dólares, con una ligera subida intradía de aproximadamente el 0,25 %. El oro había caído previamente hasta cerca de los 3.870 dólares el 30 de octubre, tocando un mínimo de un año, antes de dispararse más de un 2 % el 2 de noviembre. Si bien un marcado retroceso en los precios del petróleo alivió las preocupaciones del mercado sobre la inflación de EE. UU., la probabilidad de una subida de tasas por parte de la Fed en diciembre se mantiene alta, lo que deja las perspectivas a corto plazo del oro bajo constante prueba.

El petróleo crudo WTI se desplomó casi un 2% mientras EE. UU. e Irán planean reanudar las negociaciones para aliviar las tensiones geopolíticas, con los indicadores técnicos señalando una posible corrección profunda del 20%.

El 30 de octubre, hora del Este, los precios internacionales del oro y la plata cayeron. El oro al contado (XAUUSD) perforó el nivel de los $3.900, cayendo hasta un mínimo de $3.891, lo que representa un descenso superior al 3%; por su parte, la plata al contado cayó por debajo del nivel de los $50, perdiendo más de un 5%. La caída acumulada del oro en el mes ha superado el 6%, marcando su segundo descenso mensual consecutivo, mientras que la plata se ha desvalorizado aproximadamente un 18% desde octubre. El alza de los precios del petróleo intensificó la preocupación por la inflación energética y reforzó las expectativas del mercado de una subida de tipos de interés de la Reserva Federal en diciembre, siendo el factor principal detrás de la ola de ventas en el oro.

TradingKey - En la sesión asiática del viernes, los precios del oro (XAUUSD) cotizaban cerca de los $4.000, cayendo brevemente por debajo de la cota de los $4.000 en el intradía hasta un mínimo de $3.986,7 y ampliando las pérdidas de la jornada anterior. Previamente, el oro cayó un 1,1% el jueves, acercándose al nivel psicológico de los $4.000. Los últimos datos de inflación del PCE de septiembre en EE. UU. indicaron además que las presiones sobre los precios siguen siendo elevadas, lo que refuerza las expectativas del mercado de que la Reserva Federal continuará subiendo las tasas de interés a finales de año, lo que mantuvo la presión a la baja sobre los precios del oro hoy.

TradingKey - El 30 de octubre, el oro (XAUUSD) y el Bitcoin (BTC) se mantuvieron bajo presión. Los datos de inflación del PCE de EE. UU. de septiembre mostraron aumentos interanuales tanto en la inflación general como en la subyacente. Junto con el hecho de que la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés estables mientras emitía una señal restrictiva, las expectativas del mercado sobre otra subida de tipos en diciembre se intensificaron aún más. Tras caer más de un 1 % en la sesión anterior, el oro al contado se situó brevemente por debajo de los 4.000 dólares en la jornada intradía de hoy, mientras que el Bitcoin amplió su caída, descendiendo en un momento dado por debajo de los 77.000 dólares para alcanzar un mínimo de seis semanas.

TradingKey - El jueves (29 de octubre), los precios del oro (XAUUSD) continuaron retrocediendo tras la última decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal. Durante la sesión asiática del 29 de octubre, el oro cotizaba a la baja cerca de los 4.025 dólares, con un descenso intradía de aproximadamente el 1 %. Aunque la Fed mantuvo los tipos de interés sin cambios tal como se esperaba, el mercado sigue mostrándose cauto ante las perspectivas de inflación de Estados Unidos. Los datos del PCE de septiembre, cuya publicación está prevista para hoy, podrían determinar la dirección a corto plazo del oro.