Análisis

Tradingkey - El 17 de julio (ET), a medida que el conflicto entre EE. UU. e Irán continuaba escalando, los dos principales futuros de petróleo crudo volvieron a subir, regresando a los niveles de precios registrados a mediados de junio. Al momento de redactar esta nota, los futuros del crudo WTI subieron más del 3% hasta los 81,05 dólares, mientras que los futuros del crudo Brent también ganaron más del 3% hasta los 87,01 dólares. El enfrentamiento entre ambas partes se ha intensificado a medida que el frágil acuerdo de alto el fuego firmado por EE. UU. e Irán el mes pasado muestra nuevas señales de ruptura.

TradingKey - Durante la sesión asiática del 17 de julio, los precios del oro (XAUUSD) fluctuaron alrededor de los 4.000 $. No obstante, cabe destacar que el precio de cierre de ayer fue de 3.969,41 $, lo que confirma una ruptura por debajo de la marca de los 4.000 $ y sugiere que el sentimiento del mercado a corto plazo podría inclinarse hacia el lado bajista. Mientras tanto, aunque los últimos datos del IPC y el IPP de EE. UU. indicaron una moderación de las presiones inflacionistas, los precios del oro no lograron mantener su rebote. En su lugar, los precios se vieron presionados por la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., las declaraciones de tono restrictivo (hawkish) de los funcionarios de la Reserva Federal y la continua resiliencia del consumo en EE. UU.

Tradingkey - El 16 de julio, los precios del oro al contado bajaron mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subían y los precios del petróleo reanudaban su racha alcista ante la escalada de tensiones entre EE. UU. e Irán. Tras un ataque de EE. UU. contra Irán en represalia por las agresiones a buques mercantes en el Estrecho de Ormuz, el conflicto armado se ha intensificado. Irán respondió con firmeza, advirtiendo que cerraría el Estrecho de Bab el-Mandeb si EE. UU. ataca su infraestructura energética. En una entrevista el martes por la noche, se informó que Trump declaró que el ejército estadounidense lanzaría ataques contra la infraestructura crítica de Irán la próxima semana si no se logra un avance diplomático.

TradingKey - Al inicio de la sesión de negociación asiática del 15 de julio, los precios del oro (XAUUSD) retrocedieron para oscilar cerca de los 4.030 $, eliminando casi todas las ganancias impulsadas por los favorables datos del IPC de ayer. Desde una perspectiva técnica, el oro se vio respaldado ayer por el enfriamiento del IPC de junio en EE. UU., repuntando rápidamente para poner a prueba el nivel de los 4.100 $. Sin embargo, los alcistas no lograron mantener el impulso hoy, lo que refleja una intensa competencia entre las posiciones largas y cortas en los niveles actuales.

Tradingkey - La inflación del IPC de junio en EE. UU. se desaceleró más de lo previsto por el mercado, pero el presidente de la Fed, Wash, ofreció declaraciones de tono restrictivo, enfatizando que la tarea principal actual es restaurar la estabilidad de precios y asegurar que la alta inflación de los últimos cinco años pase a ser cosa del pasado. El 14 de julio, hora del Este, los datos de inflación publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostraron que el IPC de junio no ajustado aumentó un 3,5% interanual, significativamente por debajo de la expectativa del mercado del 3,8%; el IPC disminuyó un 0,4% intermensual, superando también la caída esperada del 0,1%. En cuanto a la inflación subyacente, la tasa mensual del IPC subyacente se situó en el 0%, el menor incremento desde enero de 2021, frente a la expectativa del mercado del 0,2%. En general, aunque la desaceleración del IPC de junio superó las expectativas debido a la caída de los precios de la energía, persisten presiones inflacionistas significativas, ya que el aumento interanual actual del 3,5% todavía se encuentra a una distancia considerable del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal.

TradingKey - Durante la sesión asiática del 14 de julio, los precios del oro (XAUUSD) fluctuaron y se consolidaron en torno al nivel de 4.000 $, cayendo brevemente por debajo de los 4.000 $ hasta un mínimo de 3.983,23 $. Desde una perspectiva de mercado, los precios del oro se desplomaron un 2,87 % ayer debido a la escalada de la crisis del Estrecho de Ormuz, cayendo a 3.986,64 $ intradía. No obstante, el precio de cierre se mantuvo estable por encima de los 4.000 $, en 4.001,01 $, lo que indica que la marca de los 4.000 $ se ha convertido en un campo de batalla clave para alcistas y bajistas. Los inversores deben centrarse hoy en los datos del IPC de junio de EE. UU.

TradingKey - El 13 de julio (hora del este), el presidente de EE. UU., Trump, declaró que Estados Unidos garantizará que el estrecho de Ormuz permanezca abierto y podría gestionar directamente esta ruta crítica de tránsito energético global. Trump afirmó que EE. UU. actuará como el "guardián" del estrecho, al tiempo que anunció el restablecimiento de un bloqueo naval contra Irán y planes para imponer una tasa a los buques que transiten por el estrecho equivalente al 20% del valor de la carga para compensar los costes incurridos por EE. UU. en la prestación de seguridad.

TradingKey - Los dos principales índices de referencia de futuros de petróleo crudo repuntaron casi un 10%. Al momento de redactar este informe, el crudo WTI subía un 9,22% hasta los 78,09 dólares, y el crudo Brent avanzaba un 9,39% hasta los 83,15 dólares. Según se ha informado, el Centro de Información Marítima Combinado, liderado por la Marina de los EE. UU., declaró que el ejército estadounidense comenzará a implementar un bloqueo marítimo de todos los puertos y zonas costeras de Irán a partir de las 20:00 GMT del 14 de julio. El bloqueo se aplica a todos los buques, independientemente de su bandera, y cubre toda la costa iraní, incluyendo, entre otros, todos los puertos y terminales petroleras de Irán. El bloqueo no impedirá el tránsito de buques neutrales a través del Estrecho de Ormuz hacia y desde destinos no iraníes. Se permitirán los envíos de suministros humanitarios, sujetos a inspección.

TradingKey - El 13 de julio, hora del este, el oro al contado cayó más del 2%, cotizando a [price] al cierre de esta edición. Según los informes, el presidente de EE. UU., Trump, declaró en las redes sociales: "Vamos a tomar el control del Estrecho de Ormuz, e Irán no tiene nada". Específicamente, el presidente Trump afirmó que el Estrecho de Ormuz está abierto y permanecerá abierto con o sin Irán. Anunció la reanudación de la operación "Bloqueo a Irán", denominada así porque solo impide la entrada o salida de buques o clientes iraníes. Todos los demás países tendrán un uso justo y abierto del estrecho. De ahora en adelante, Estados Unidos será conocido como el "Guardián del Estrecho de Ormuz". Como guardián, y basándose en el principio de equidad, EE. UU. cobrará una tarifa del 20% sobre todos los cargamentos para compensar los costos necesarios para garantizar la seguridad en esta región volátil del mundo. Los procedimientos pertinentes y las labores organizativas comenzarán de inmediato. ¡Gracias por su atención a este asunto!

TradingKey - Los precios del crudo WTI (USOIL) se dispararon durante el inicio de la sesión asiática el 13 de julio. Impulsado por la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana, el mercado ha vuelto a incorporar el riesgo de interrupciones en el suministro en el estrecho de Ormuz a su lógica de negociación, con el crudo WTI subiendo más de un 4% hasta alcanzar un máximo intradía de 74,66 dólares.

TradingKey - El 12 de julio, hora del este, estalló un nuevo conflicto militar entre Estados Unidos e Irán, escalando significativamente las tensiones en Oriente Medio. Según los últimos informes, un buque portacontenedores fue atacado y se incendió cerca del estrecho de Ormuz. Posteriormente, EE. UU. lanzó ataques aéreos contra múltiples objetivos militares dentro de Irán, mientras que Irán respondió lanzando misiles y drones contra diversas instalaciones vinculadas a EE. UU. en Oriente Medio, intensificando aún más la confrontación militar entre ambas partes.

TradingKey - Durante la sesión asiática del 9 de julio, tras un fuerte repunte en los precios del crudo WTI (USOIL) durante dos jornadas de negociación consecutivas, los precios del petróleo fluctuaron y se consolidaron en torno a los 73,30 dólares hoy. Desde una perspectiva técnica, el reciente deterioro de las relaciones entre EE. UU. e Irán y los nuevos enfrentamientos entre ambas partes impulsaron los precios del petróleo significativamente al alza durante dos sesiones consecutivas, con un repunte acumulado de casi el 11%. Sin embargo, los precios del petróleo no lograron mantener una posición por encima del nivel de resistencia de los 75 dólares ayer, lo que provocó la consolidación de hoy.

TradingKey - Durante la sesión asiática del 9 de julio, los precios del oro (XAUUSD) mantuvieron una tendencia de rango acotado y debilidad en torno a los 2.406 dólares, tras tres jornadas consecutivas de caídas. Desde una perspectiva técnica, los precios del oro siguen bajo presión debido al deterioro de la situación entre EE. UU. e Irán, un dólar estadounidense más fuerte y el sesgo restrictivo (hawkish) de las actas de la reunión de la Reserva Federal.

Los acontecimientos macroeconómicos han elevado las expectativas de subidas de tipos de interés, empujando nuevamente al oro al contado hacia el umbral de los 4.000 dólares. La publicación del IPC de junio el próximo martes se perfila como un momento decisivo para alcistas y bajistas.

Tradingkey - El 8 de julio, hora del Este, los dos principales contratos de futuros de petróleo crudo registraron un fuerte repunte, con el crudo Brent a punto de recuperar la marca de los 80 dólares, regresando a sus máximos de mediados de junio. Se informa que durante su asistencia a la cumbre de la OTAN en Turquía, el presidente de los EE. UU., Trump, declaró que el ejército estadounidense podría lanzar otro ataque militar contra Irán esta noche. Al cierre de esta edición, el crudo Brent subía más del 7% a 79,41 dólares, alcanzando un máximo de 79,93 dólares; los futuros de petróleo crudo WTI subían aproximadamente un 7% a 75,23 dólares.

TradingKey - El oro que posee ha estado infravalorado de forma silenciosa durante treinta años. Este es el mecanismo detrás de ello, y la razón por la que finalmente se está desmoronando.

TradingKey - A partir de la sesión asiática del 8 de julio, los precios del crudo WTI (USOIL) subieron a alrededor de 72 dólares, repuntando significativamente frente a las jornadas de negociación anteriores. En el aspecto técnico, los precios del petróleo habían caído previamente por debajo de los 70 dólares debido a las expectativas de negociaciones entre EE. UU. e Irán, la reanudación de la navegación a través del estrecho de Ormuz y la presión por los incrementos de producción de la OPEP+. Sin embargo, a medida que escaló el incidente de los ataques a buques en el estrecho de Ormuz, y que EE. UU. reanudó las acciones militares y las sanciones contra Irán, el mercado descontó rápidamente de nuevo la prima de riesgo de suministro en Oriente Medio, impulsando un repunte continuo del WTI.

TradingKey - Los mercados internacionales de crudo reaccionaron rápidamente tras una nueva ronda de ataques ofensivos lanzados por el ejército de Estados Unidos contra Irán, con alzas tanto en el WTI (USOIL) como en el crudo Brent. El Comando Central de EE. UU. declaró que la operación fue en respuesta a los recientes ataques de Irán contra buques comerciales en el estrecho de Ormuz. Los objetivos de los ataques incluyeron sistemas de defensa aérea iraníes, redes de mando y control, radares costeros y capacidades de misiles antibuque, mientras que varias embarcaciones pequeñas del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica también fueron destruidas en las aguas correspondientes.

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, tras los ataques de Irán contra buques comerciales que transitaban por el estrecho de Ormuz, el Departamento del Tesoro de los EE. UU. publicó un documento en su sitio web oficial revocando las licencias generales relacionadas con Irán. Esto eliminará gradualmente las autorizaciones para la producción, entrega y venta de crudo, productos petroquímicos y productos derivados del petróleo iraníes emitidas el 21 de junio de 2026. Los dos principales futuros de crudo se fortalecieron a corto plazo. Al cierre de esta edición, el crudo WTI subió un 5,25% hasta los 72,15 dólares, mientras que los futuros del crudo Brent sumaron un 5,7% hasta los 76,14 dólares.

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, las tensiones geopolíticas se intensificaron una vez más, con dos conflictos militares consecutivos que provocaron un repunte en los precios del petróleo. Tras el disparo de al menos dos misiles por parte de Irán contra varios buques comerciales en el estrecho de Ormuz, Ucrania lanzó un ataque con drones contra la mayor refinería de petróleo de Rusia. Estos sucesivos conflictos militares han quebrado el entorno geopolítico que se había moderado recientemente. Afectados por ambos conflictos, los futuros de los dos principales crudos de referencia subieron de forma generalizada. Al cierre de esta edición, los futuros del crudo WTI subían un 2,49% hasta los 70,26 dólares, mientras que los futuros del crudo Brent sumaban un 2,7% para cotizar a 74 dólares.