Análisis

TradingKey - Debido al festivo del Día de la Independencia de los EE. UU., el informe de nóminas no agrícolas de junio, originalmente programado para el viernes, se publicó anticipadamente el jueves, ofreciendo una gran decepción que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado. Los datos mostraron que las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en solo 57.000 en junio, aproximadamente la mitad del pronóstico del mercado de 113.000, y lo que representa una caída significativa con respecto a las 129.000 de mayo, cifra que fue revisada fuertemente a la baja.

TradingKey - El 2 de julio, hora del Este, SoftBank Group y su filial de telecomunicaciones SoftBank Corp. anunciaron conjuntamente la creación este mes de una empresa conjunta, SB Neo Inc., en Delaware, EE. UU., lo que marca su entrada oficial en el mercado de la "neonube" estadounidense. SoftBank Corp. poseerá una participación del 51% en la nueva empresa, mientras que SoftBank Group controlará el 49% restante.

TradingKey - El 2 de julio, hora local, el tribunal más alto de la UE emitió un fallo definitivo y legalmente vinculante, desestimando el recurso presentado por Google y su empresa matriz Alphabet (GOOGL) (GOOG) contra la sanción antimonopolio relativa al sistema Android, y confirmando la multa de 4.100 millones de euros (aproximadamente 4.670 millones de dólares).

TradingKey - El 2 de julio, hora del Este, en las operaciones previas a la apertura del mercado, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. mostraron un comportamiento mixto. A la hora de cierre de esta edición, los futuros del Promedio Industrial Dow Jones subieron un 0,18%, los futuros del Índice S&P 500 bajaron un 0,01% y los futuros del Índice Nasdaq 100 retrocedieron un 0,28%.

TradingKey - El 1 de julio, hora local, NVIDIA (NVDA) anunció oficialmente el lanzamiento de un nuevo modelo de negocio que combina el reparto de ingresos con el respaldo crediticio. Este modelo permite a los proveedores de servicios en la nube de IA desplegar la infraestructura de NVIDIA a gran escala y ofrecer servicios de capacidad de cómputo sin asumir la totalidad de los gastos de capital iniciales.

TradingKey - El 2 de julio, durante el horario de negociación de Asia, Nikkei Asia informó que Apple (AAPL) planea lanzar al menos cinco nuevos modelos de iPhone entre la segunda mitad de 2026 y la primera mitad de 2027, lo que marca el ritmo de lanzamiento de productos más agresivo de la compañía en los últimos años. En un contexto de continua escasez global de componentes para teléfonos inteligentes, Apple busca expandir su participación de mercado aprovechando su mayor control de la cadena de suministro.

TradingKey - A partir de la sesión de negociación europea del 2 de julio, los precios del petróleo crudo WTI (USOIL) fluctuaron débilmente en torno a los 68 dólares, prolongando la tendencia bajista anterior. Desde una perspectiva técnica, en un contexto de disminución de las tensiones entre EE. UU. e Irán, los precios del crudo WTI han continuado descendiendo, perforando brevemente hoy la marca de los 68 dólares para tocar un mínimo de 67,45 dólares, lo que marca un nuevo mínimo desde marzo de este año.

TradingKey - La noticia de que Meta (META) planea vender su excedente de capacidad de cómputo está sacudiendo los mercados globales de capitales. Esta noticia no solo echa por tierra la lógica central del mercado, sostenida durante mucho tiempo, de la "escasez absoluta de capacidad de cómputo", sino que también desata una profunda ansiedad entre los inversores sobre si la burbuja de la infraestructura de IA está a punto de estallar.

TradingKey - El 2 de julio, hora del Este, OpenAI está en conversaciones con el gobierno de EE. UU. respecto a un plan para vender una participación del 5 %, según un informe del Financial Times. La startup de inteligencia artificial, valorada en 852.000 millones de dólares, busca superar los obstáculos políticos y regulatorios al asegurar el respaldo de la administración Trump.

La publicación de múltiples catalizadores positivos por parte de Robinhood ha impulsado el precio de sus acciones, que se perfilan para registrar mayores ganancias y superar el nivel clave de resistencia de 110 dólares.

TradingKey - Al inicio de la sesión asiática del 2 de julio, los precios del oro (XAUUSD) fluctuaron en torno a los 4.050 dólares, continuando con su leve fortalecimiento desde ayer. Desde una perspectiva técnica, los precios del oro cayeron a 3.959,64 dólares el miércoles, pero aun así cerraron con firmeza por encima del nivel de los 4.000 dólares, lo que indica que importantes compradores en busca de gangas cerca de los 4.000 dólares están respaldando al metal. Los factores principales que impulsan la reciente recuperación y rebote en los precios del oro son dos: por un lado, las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Walsh, el miércoles aliviaron las preocupaciones del mercado sobre nuevas alzas de tasas; por otro lado, la declaración de Trump de que las conversaciones entre EE. UU. e Irán han comenzado ha enfriado aún más las tensiones en Oriente Medio, impulsando al alza los precios del oro.

TradingKey - El miércoles (1 de julio), hora del este, el gobernador de la Reserva Federal, Warsh, afirmó en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra, Portugal, que si bien las expectativas de inflación y los riesgos inflacionarios recientes en EE. UU. se han moderado en cierta medida, la Reserva Federal mantiene su compromiso de devolver la inflación a su objetivo del 2% y no reducirá sus estándares de política monetaria debido a la atenuación de las presiones a corto plazo.

TradingKey - Un análisis completo — De la advertencia del BIS a los mecanismos de transmisión financiera

La emisión de requisitos regulatorios por parte de la FAA y el desmentido de Elon Musk sobre el equipo de IA —dos importantes noticias negativas— han provocado una caída en el precio de las acciones de SpaceX, que podría volver a "poner a prueba el soporte" en los 150 dólares a corto plazo.

TradingKey - El 1 de julio, hora del este, las acciones de EE. UU. cerraron a la baja en una sesión volátil durante el primer día de negociación del segundo semestre del año. Aunque algunas acciones tecnológicas de megacapitalización, como Meta (META), mostraron solidez, un retroceso colectivo en los valores de semiconductores arrastró a la baja al Nasdaq y al S&P 500. Los inversores asimilaron los datos manufactureros y de empleo de EE. UU. mientras continuaban atentos al próximo informe de nóminas no agrícolas de junio que se publicará esta semana, así como al impacto de las negociaciones entre EE. UU. e Irán en el mercado energético y las expectativas de inflación.

TradingKey - La transición de Meta hacia un proveedor de arrendamiento de potencia de cómputo ha despertado la preocupación del mercado ante un debilitamiento de la demanda de IA, lo que ha provocado una ola de ventas en las acciones de chips y memorias. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron de forma generalizada, aunque el Promedio Industrial Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico intradía de 52.742,66 puntos. Al cierre, el Dow cayó un 0,03% hasta los 52.305,24 puntos; el índice Nasdaq Composite bajó un 0,66% hasta los 26.040,03 puntos; y el índice S&P 500 retrocedió un 0,22% hasta los 7.483,23 puntos.

TradingKey - El 1 de julio, hora del este, las acciones de hardware de inteligencia artificial se vieron presionadas, con una caída generalizada en los valores de memoria y comunicaciones ópticas. SanDisk (SNDK) cayó un 10,82%, Micron Technology (MU) bajó un 9,7%, Corning (GLW) retrocedió más de un 13%, Marvell Technology (MRVL) resbaló más de un 7% y Lumentum (LITE) descendió más de un 6%. Según se informa, Meta planea ingresar al mercado de la computación en la nube, pasando de ser un mero comprador de capacidad de cómputo a un proveedor de arrendamiento de la misma. Según reportes de los medios, Meta está planificando oficialmente su negocio de infraestructura en la nube para IA, transformándose de un simple comprador de capacidad de cómputo a un participante del mercado con capacidad de suministro. Desarrollará simultáneamente dos líneas de negocio —servicios de modelos y arrendamiento de potencia de cómputo en servidores dedicados (bare-metal)— para competir directamente con los tres gigantes tradicionales de la nube, AWS, Azure y Google Cloud, al tiempo que representa una amenaza disruptiva para los proveedores verticales de cómputo para IA como CoreWeave.

TradingKey - El 1 de julio, hora del Este, Tesla (TSLA) subió por cuarto día consecutivo, ganando más de un 14% y llevando el precio de sus acciones nuevamente por encima de los 430 dólares. Al cierre de esta edición, la acción subía un 1,71% a 427,79 dólares. En medio de una desaceleración generalizada en el mercado global de vehículos eléctricos, el mercado espera que las entregas globales de Tesla en el segundo trimestre sean de aproximadamente 396.500 vehículos, lo que representa un incremento interanual de alrededor del 3%.

TradingKey - El 1 de julio, hora del Este, el oro (XAUUSD) superó en un momento dado los 4.100 dólares, recuperando un máximo de casi una semana. Al cierre de esta edición, subía un 2,27% para cotizarse a 4.098 dólares por onza. El recién nombrado presidente de la Reserva Federal, Warsh, declaró el miércoles que tanto las expectativas como los riesgos de inflación han disminuido en las últimas semanas.

TradingKey - El 1 de julio, hora del Este, Meta Platforms (META) vio dispararse el precio de sus acciones poco después de la apertura del mercado, subiendo más de un 8% para registrar su mayor ganancia intradía en casi dos meses. Al cierre de esta edición, Meta subía un 7,74% a 606,88 dólares. [Fuente: Futu] En el plano de las noticias, según reportes de prensa, Meta está desarrollando un negocio en la nube y planea alquilar su excedente de capacidad de computación de IA y el acceso a sus modelos.