Western Digitals Q1-Umsatz steigt im Jahresvergleich um 55 %, Aktie verliert fast 7 %: Hält die Unterstützung bei 330 $?

TradingKey – Western Digital (WDC) legte starke Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor und lieferte eine Prognose für das Folgequartal deutlich über den Erwartungen der Wall Street, konnte den Kursverfall seiner Aktie jedoch nicht umkehren.

Im Anschluss an die Veröffentlichung der Quartalszahlen stieg der Aktienkurs von WDC zunächst um über 2 %, bevor er rasch wieder nachgab. Nachbörslich belief sich der maximale Rückgang auf fast 7 %, was die Neubewertung der Anleger hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Festplatten-Boomzyklus widerspiegelt.

In dem am 2. Oktober 2026 beendeten ersten Geschäftsquartal erzielte Western Digital einen Umsatz von 4,381 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 55 % gegenüber dem Vorjahr und 17 % gegenüber dem Vorquartal und übertraf die Markterwartungen von rund 4,14 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn nach GAAP belief sich auf 1,779 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von etwa 50 % im Jahresvergleich entspricht. Das verwässerte Ergebnis je Aktie lag bei 4,63 US-Dollar, nach 3,07 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Ohne Berücksichtigung von Einmaleffekten erreichte das bereinigte Ergebnis je Aktie 4,64 US-Dollar – ein Plus von 161 % gegenüber dem Vorjahr. Damit wurde auch der Marktkonsens von 4,11 US-Dollar laut einer FactSet-Umfrage übertroffen. Sowohl der Umsatz als auch der Gewinn lagen über den Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach Enterprise-Festplatten im Bereich Cloud Computing und KI-Infrastruktur weiterhin stark ist.

Das Unternehmen gab an, dass die Kundennachfrage weiterhin robust sei, angetrieben durch höhere Auslieferungen von Speicherkapazität sowie verbesserte durchschnittliche Verkaufspreise, was gemeinsam das Umsatz- und Margenwachstum angetrieben habe. Da das durch generative KI erzeugte Datenvolumen weiter zunimmt, benötigen Cloud-Service-Provider nicht nur mehr Rechenleistung, sondern auch eine höhere Speicherkapazität zur Aufbewahrung von Trainingsdaten, Modellergebnissen und Unternehmensdateien, was die Nachfrage nach Nearline-Festplatten weiterhin stützt.

Auch der Ausblick von Western Digital für das zweite Geschäftsquartal lag deutlich über den Marktprognosen. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von 5,0 bis 5,2 Milliarden US-Dollar bei einem Mittelwert von etwa 5,1 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie soll voraussichtlich 5,60 bis 6,00 US-Dollar betragen, mit einem Mittelwert von 5,80 US-Dollar. Zum Vergleich: Analysten hatten zuvor mit einem Umsatz von rund 4,57 Milliarden US-Dollar und einem Ergebnis je Aktie von 4,84 US-Dollar gerechnet.

Obwohl sowohl die Ergebnisse als auch der Ausblick die Erwartungen übertrafen, schlug der Kurs der WDC-Aktie von Gewinnen in Verluste um, was zunächst einen deutlichen Druck im Sinne von „Sell the News“ widerspiegelte. Die Aktie von Western Digital hatte im vergangenen Jahr eine erhebliche Rally erlebt, wobei der Markt die Gewinne aus dem KI-Datenwachstum, dem kontrollierten Festplattenangebot und den steigenden Preisen bereits vollständig eingepreist hatte. Angesichts der hohen Bewertung reichte das bloße Übertreffen der Konsenserwartungen nicht mehr aus, um den Aktienkurs weiter nach oben zu treiben.

Zudem machen sich Anleger Sorgen darüber, ob der aktuelle Festplatten-Boomzyklus langfristig anhaltend ist. Wettbewerber wie Toshiba, die das Angebot an fortschrittlichen Festplatten ausweiten, steigende Produktionskosten sowie die Investitionsausgaben von Western Digital in den nächsten zwei Jahren, die sich gemessen am Umsatz dem oberen Ende der prognostizierten Spanne nähern könnten, könnten das weitere Wachstum des freien Cashflows begrenzen. Einige Marktteilnehmer blicken zudem auf den Lagerbestandsaufbau und sorgen sich, ob die starke Nachfrage auch Faktoren wie vorzeitige Bevorratungen der Kunden beinhaltet.

Darüber hinaus erlitten Technologieaktien und KI-Werte am Tag der Zahlenveröffentlichung einen breiten Ausverkauf, wobei der Nasdaq Composite Index um 2,6 % nachgab. Die Sorgen des Marktes hinsichtlich des Umfangs von KI-Infrastrukturinvestitionen, der Finanzierungskosten und der kurzfristigen Renditen verschärften sich, weshalb Anleger ihr Risikoprofil lieber reduzierten – selbst wenn Unternehmen besser als erwartet ausgefallene Ergebnisse vorlegten. Die Aktie von Western Digital war bereits im regulären Handel um 6,43 % gefallen, und die schwache Marktstimmung verstärkte die nachbörsliche Volatilität zusätzlich.

Quelle: TradingView

Aus Sicht des Tagescharts verbleibt Western Digital in einer klaren bärischen Struktur. Die Aktie schloss bei 354,19 US-Dollar und fiel dabei unter den 20-Tage-Durchschnitt von 400,70 US-Dollar sowie den 60-Tage-Durchschnitt von 444,71 US-Dollar. Unterdessen liegt der 20-Tage-Durchschnitt unter dem 60-Tage-Durchschnitt, und beide gleitenden Durchschnitte weisen nach unten, was darauf hindeutet, dass der mittel- bis kurzfristige Trend noch keine substanzielle Wende vollzogen hat.

Der Bereich von 330 bis 340 US-Dollar bildet derzeit die entscheidendste Unterstützungszone, die nahe den jüngsten Tiefstständen liegt und als Ausgangspunkt der vorherigen Rally diente. Nachbörslich sind die Kurse bereits wieder auf etwa 345 US-Dollar zurückgefallen, was bedeutet, dass der Spielraum für die Bullen schrumpft. Sollte sich die Aktie über 330 US-Dollar halten können und ein von hohem Volumen gestütztes Bullish-Engulfing-Muster oder einen langen unteren Schatten ausbilden, könnte sie kurzfristig auf 360 bis 370 US-Dollar zurückprallen. Ein weiterer Widerstand liegt zwischen 390 und 401 US-Dollar, wobei der Bereich um 400 US-Dollar zusammen mit dem 20-Tage-Durchschnitt einen zusammenlaufenden Widerstand bildet.

Fällt die Aktie hingegen unter hohem Volumen unter 330 US-Dollar und schließt an mehreren aufeinanderfolgenden Handelstagen darunter, könnte sich der Abwärtstrend fortsetzen. Der nächste zu beachtende Zielbereich liegt dann bei 300 bis 310 US-Dollar und in extremen Fällen droht ein erneutes Testen der Zone von 275 bis 285 US-Dollar. Ein rein intraday erfolgter Durchbruch stellt noch keinen gültigen Ausbruch nach unten dar; er sollte sowohl durch den Tagesschlusskurs als auch durch das Handelsvolumen bestätigt werden.

Der RSI liegt derzeit bei rund 37,7. Obwohl er leicht über der Signallinie notiert, bleibt er unter der neutralen Schwelle von 50 und ist noch nicht in den überverkauften Bereich unter 30 eingetreten. Dies deutet darauf hin, dass der Aktienkurs zwar bereits schwach ist, aber noch kein sehr deutliches überverkauftes Umkehrsignal gezeigt hat, was kurzfristig weiteren Abwärtsspielraum offenlässt.