Analyse

TradingKey – Am 4. August asiatischer Zeit öffnet TSMC (TSM) laut einem Bericht der südkoreanischen Electronic Times den CoW (Chip on Wafer), den Kern-Packaging-Prozess für KI-Chips, in großem Umfang für Outsourcing-Partner wie ASE.

Im Gegensatz zu MicroStrategy behielt SpaceX seine Bitcoin-Bestände im zweiten Quartal bei und reduzierte so den Verkaufsdruck am Markt.

TradingKey – AMD meldete Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026, die im Allgemeinen über den Markterwartungen lagen. Da die Anleger jedoch bereits extrem hohe Erwartungen an das KI-Geschäft des Unternehmens gestellt hatten und die Umsatzprognose für das dritte Quartal die optimistischsten Prognosen nicht vollständig erfüllen konnte, brach der Aktienkurs des Unternehmens im nachbörslichen Handel um 9 % ein.

TradingKey – Südkoreanischen Medienberichten zufolge hat die südkoreanische Aktionärsvertretung „Korea Shareholder Action Headquarters“ am 5. August erklärt, dass sie Anzeige gegen die CEOs von Samsung Electronics und SK Hynix wegen mutmaßlicher Verstöße gegen die Untreue-Bestimmungen im Rahmen des Gesetzes zur verschärften Bestrafung bestimmter Wirtschaftsverbrechen erstattet hat. Die Fälle wurden jeweils an die erste und zweite Ermittlungsabteilung der Gyeonggi Nambu Provincial Police Agency übergeben.

TradingKey – Am 5. August schlossen die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte auf breiter Front höher. Bis zum Handelsschluss stieg der Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) um 239,31 Punkte bzw. 3,76 % auf 6.598,26 und weitete damit die Erholung der vorangegangenen Handelssitzung aus. Auch japanische Aktien legten zu, wobei der Nikkei 225 Index mit einem Plus von 3,66 % bei 66.300,44 schloss.

Samsung Electronics stellte Speichertechnologie der nächsten Generation vor, was eine Erholung des Aktienkurses um rund 4 % auslöste.

TradingKey – Am 4. August (Eastern Time) hielt SpaceX (SPCX) seine erste Bilanzkonferenz seit dem Börsengang ab. Während des Telefonats gab SpaceX-CEO Elon Musk die neuesten Fortschritte im KI-Geschäft des Unternehmens bekannt: Erstens beschleunigt sich die Modelliteration, wobei Grok 4.6 nächste Woche veröffentlicht wird, kurz darauf gefolgt von Grok 4.7; zweitens ist die Rechenleistung vollständig mit Nvidia (NVDA) integriert und erstreckt sich bis in den Weltraum.

TradingKey – SpaceX (SPCX) hat seinen ersten Quartalsbericht seit dem Börsengang veröffentlicht, der die Erwartungen der Wall Street insgesamt übertraf. Die Investitionen des Unternehmens in KI-Rechenzentren, Starship und Satelliten der nächsten Generation steigen jedoch weiterhin rasant an. Hohe Investitionsausgaben haben die Anleger dazu veranlasst, den Cash-Burn und die langfristigen Renditen neu zu bewerten, was den Aktienkurs von SpaceX im nachbörslichen Handel um mehr als 7 % sinken ließ.

TradingKey - Während der asiatischen Handelssitzung am 5. August stiegen die Aktien der SoftBank Group (9984.T) um über 11 % und führten die Gewinnerliste unter den Werten des Nikkei-Index an. Nach Börsenschluss am 4. August veröffentlichte die Kern-Tochtergesellschaft SoftBank Corp. (9434.T) über den Erwartungen liegende Ergebnisse für das erste Quartal. Die Prognose eines starken Wachstums für die KI- und Cloud-Sparten mit einer angestrebten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 30 % wurde zum Haupttreiber für die Bewertungserholung des Mutterunternehmens.

TradingKey – Am 5. August wurden die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte durch die Kursrallye im US-Technologie- und Halbleitersektor über Nacht beflügelt, wobei die wichtigsten Indizes in beiden Regionen höher eröffneten und einen Aufwärtstrend verzeichneten. SK Hynix stieg um 7 %, Samsung Electronics legte um über 4 % zu, SoftBank kletterte um 9 % und Kioxia stieg um 7 %.

TradingKey – Die globale Risikobereitschaft erholte sich deutlich, wobei die wichtigsten Anlageklassen im Gleichschritt zulegten. Zu den treibenden Faktoren gehörten der Rückgang der Risikoprämien nach der Entspannung der geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran, abkühlende Inflationserwartungen sowie die anhaltende Stärkung des KI-Kapitals.

SpaceX (SPCX) veröffentlichte am 4. August (ET) seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026. Nach der Bekanntgabe fiel der nachbörsliche Aktienkurs von SPCX zeitweise um mehr als 8 %; zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts verringerte sich der Rückgang auf 5 % bei einem Kurs von 118,14 $. In diesem Zeitraum stieg der Umsatz von SpaceX im Jahresvergleich um 92 % auf 7,814 Milliarden $ und übertraf damit die Markterwartungen von 6,93 Milliarden $ deutlich, wobei der Umsatz in allen drei Hauptgeschäftsbereichen über den Marktprognosen lag.

Steigende Erwartungen an ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran drückten die Ölpreise nach unten, während besser als erwartet ausgefallene Gewinne der Mehrheit der berichtenden Unternehmen die Risikobereitschaft stärkten. Alle drei großen US-Aktienindizes legten zu, wobei sowohl der Dow als auch der S&P 500 neue Rekordhochs erreichten. KI-Hardware-Aktien rückten wieder in den Marktfokus, wobei Speicher- und optische Kommunikationswerte die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 1,71 % auf 54.084,99 Punkte; der Nasdaq Composite Index kletterte um 2,59 % auf 26.584,99 Punkte; und der S&P 500 Index legte um 1,79 % auf 7.736,52 Punkte zu.

Peter Diamandis, Gründer der XPRIZE Foundation, äußerte sich auf der Social-Media-Plattform X äußerst optimistisch zu SpaceX und prognostizierte, dass das Unternehmen als erstes eine Marktkapitalisierung von 10 Billionen US-Dollar erreichen werde. Elon Musk teilte den Beitrag anschließend und versah ihn mit einem „Raketen“-Emoji.

Am 4. August (ET) verbesserte sich die Risikobereitschaft an den US-Aktienmärkten, wobei sowohl der Dow Jones Industrial Average als auch der S&P 500 neue Rekordstände erreichten. Der Marktfokus verlagert sich von den zuvor stark konzentrierten KI-Trades hin zu einer breiter angelegten Rally, die durch Unternehmensgewinne, Sektorrotation und eine verbesserte Liquidität gestützt wird.

Blackstone (BX) führt vorläufige Gespräche mit Investoren über die Mobilisierung eines weiteren massiven Fremdkapitalpakets für die Nutzung von Google (GOOGL)-Chips durch Anthropic, wobei das Volumen potenziell mindestens 36 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Am 4. August US-Ostküstenzeit durchbrachen die Aktien von Palantir (PLTR) nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal die Marke von 150 US-Dollar. Im Ergebnisbericht hob Palantir seine Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr deutlich an, da die starke Nachfrage von kommerziellen Kunden die Markterwartungen übertraf.

SpaceX nähert sich der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse und einer Welle von auslaufenden Lock-up-Fristen. Während das Short-Interest des Unternehmens mittlerweile das von Tesla übertroffen hat, sollten Anleger angesichts des Risikos eines Short Squeeze wachsam bleiben.

TradingKey – Angesichts der anhaltend steigenden Nachfrage nach KI-Chips rücken die CoWoS-Advanced-Packaging-Kapazitäten erneut in den Fokus des Marktes. Marktquellen zufolge sind die bestehenden CoWoS-Kapazitäten von TSMC (TSM) aufgrund der kontinuierlich wachsenden Aufträge von KI-Chip-Kunden wie Nvidia (NVDA) und AMD (AMD) nahezu voll ausgelastet. Das Unternehmen weitet seine Outsourcing-Kapazitäten weiter aus, um den künftigen Lieferbedarf für KI-Beschleuniger zu decken.

Die Vereinigten Staaten planen, den Import chinesischer optischer Module zu verbieten, was eine kollektive Rallye bei den Aktienkursen inländischer Anbieter auslöst.