Dow steigt um 1.500 Punkte, da Zwischenwahlen Unsicherheit mindern; Tech-Aktien führen Gewinne an, Speicher-Aktien abverkauft; Amazon steigt um 6 %

SpaceX (SPCX) fiel um 3,81 %, während Tesla (TSLA) um 3,34 % nachgab. Der Sieg der Demokraten bei der Gouverneurswahl in Texas schürte am Markt Bedenken hinsichtlich des Baus lokaler Rechenzentren und des regulatorischen Umfelds. Sowohl Tesla als auch SpaceX verfügen über bedeutende Betriebsstandorte in Texas, wo SpaceX zudem Rechenzentrumsprojekte vorantreibt.

Hyperscale-Cloud-Anbieter zeigten sich gefestigt: Microsoft (MSFT) stieg um 6,68 %, Amazon (AMZN) gewann 6,12 %, Google-A (GOOGL) legte um 3,18 % zu und Meta (META) rückte um 1,44 % vor. Marktanalysen legten nahe, dass höhere regulatorische Hürden stattdessen die Wettbewerbsvorteile großer Cloud-Anbieter stärken könnten. Große Cloud-Anbieter wie Amazon, Microsoft und Google verfügen über ein starkes finanzielles Fundament sowie ausgereifte Kapazitäten für den Bau und Betrieb von Rechenzentren, während aufstrebende KI-Cloud-Anbieter unter größerem Druck stehen.

Die heutige Entwicklung der wichtigsten Tech-Aktien ist in der folgenden Grafik dargestellt:

Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 3,13 % und schloss bei 10.268,65 Punkten. Von seinen 30 Einzelwerten legten 4 zu, während 26 nachgaben.

Speicherchip-Aktien erlitten einen Ausverkauf: Seagate Technology (STX) verlor 8,13 %, SanDisk (SNDK) fiel um 7,91 %, Micron Technology (MU) gab um 7,00 % nach, Western Digital (WDC) verzeichnete ein Minus von 6,77 % und SK Hynix (SKHY) sank um 5,12 %.

Qualcomm schließt mehrjährigen Vertrag mit SpaceX zur Unterstützung eines landesweiten terrestrischen 5G-Netzes in den USA

Qualcomm (QCOM) gab bekannt, dass SpaceX seine Basisstations-Hardwareplattform Dragonwing und die dazugehörige Software nutzen wird, um das landesweite terrestrische 5G-Netz Starlink Mobile in den USA aufzubauen. Die beiden Parteien haben eine mehrjährige Vereinbarung unterzeichnet; SpaceX plant, ab 2027 Zehntausende Standorte zu errichten. Qualcomm wird Funk- und Basisband-Verarbeitungsplattformen sowie Software bereitstellen, um den großflächigen Aufbau terrestrischer Basisstationen zu unterstützen. Diese Vereinbarung markiert einen neuen kommerziellen Fortschritt bei den Plänen von SpaceX zum Eintritt in den US-Mobilfunkmarkt.

Google investiert 15 Milliarden US-Dollar in den Ausbau von Rechenzentren und Cloud-Aktivitäten in Malaysia

Google gab Pläne bekannt, zwischen 2027 und 2028 in Malaysia 15 Milliarden US-Dollar zu investieren, um einen neuen Rechenzentrumscampus zu errichten sowie in die lokale Stromversorgung, die Sicherung der Wasserressourcen und die Qualifizierung von Arbeitskräften zu investieren, um die durch das Wachstum von KI-Diensten getriebene Infrastrukturnachfrage zu decken. Google geht davon aus, dass der Campus während der Bauphase jährlich etwa 1,1 Milliarden US-Dollar zum BIP Malaysias beitragen und mehr als 37.000 lokale Arbeitsplätze unterstützen wird; nach der Inbetriebnahme soll er jährlich mehr als 9.000 Arbeitsplätze sichern. Bei allen oben genannten Zahlen handelt es sich um Schätzungen des Unternehmens.

Meta begibt erste Euro-Anleihe mit Laufzeiten von bis zu über 38 Jahren

Meta (META) hat seine erste Euro-Anleiheemission gestartet, nachdem das Unternehmen am Dienstag eine US-Dollar-Anleihe im Volumen von 15 Milliarden US-Dollar begeben hatte. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichteten, gliedert sich die Emission in sechs Tranchen mit Laufzeiten von etwas mehr als 4 Jahren bis zu über 38 Jahren. Die erste Indikation für den Renditeaufschlag liegt bei der kürzesten Tranche bei rund 140 Basispunkten und bei der längsten Tranche bei rund 370 Basispunkten über Mid-Swaps. Dies ist Metas erste Anleiheemission außerhalb des US-Heimatmarktes, die von Citi und Morgan Stanley konsortialgeführt wird; die Preisfestsetzung wird für den späteren Mittwoch erwartet. Die vorangegangene US-Dollar-Anleiheemission verzeichnete Zeichnungsaufträge von bis zu 58 Milliarden US-Dollar.

Fünfjahres-CDS von CoreWeave steigt auf 1.139,7 Basispunkte – Bepreisung von Kreditrisiken unter Druck

Am Mittwoch stieg der Spread des fünfjährigen Credit Default Swaps (CDS) von CoreWeave (CRWV) um etwa 3 % auf 1.139,7 Basispunkte, was darauf hindeutet, dass Anleger höhere Prämien für den Ausfallschutz verlangen. Unterdessen stieg die Rendite der 9,75-prozentigen Anleihe des Unternehmens mit Fälligkeit 2031 um 3 Basispunkte auf 15,919 %. Die politische Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Bau von Rechenzentren bringt einen neuen Risikofaktor in eine Branche, die ohnehin unter Finanzierungsdruck steht.

Wahlergebnisse in Texas lösen Sorgen über den Bau von Rechenzentren aus – rund 27 % der geplanten Kapazitäten befinden sich im Bundesstaat

Die Demokratin Gina Hinojosa hat die Gouverneurswahl in Texas gegen den amtierenden republikanischen Gouverneur Greg Abbott gewonnen. Hinojosa hatte sich zuvor für ein sofortiges Moratorium für den Neubau von Rechenzentren ausgesprochen, auch wenn dieser Vorschlag noch kein verabschiedetes Gesetz darstellt. Wells Fargo schätzt, dass rund 27 % der geplanten Kapazität von US-Rechenzentren auf Texas entfallen. Dan Ives, Partner bei Yorkville Ives & Co., geht davon aus, dass das Wahlergebnis den Bau von US-Rechenzentren verlangsamen und den Gegenwind für Gesetzesvorhaben im KI- und Technologiebereich in den kommenden zwei Jahren verstärken könnte. Er sieht den Wahlausgang in Texas als eines der Hauptrisiken, die Technologie- und KI-Investoren im Auge behalten sollten.

Goldman Sachs: Miet- und Leasingverpflichtungen von fünf großen Cloud-Anbietern erreichen 1,7 Billionen US-Dollar – Hinweis auf enormen künftigen Kapitalbedarf

In einem Research-Bericht vom 3. November wies Goldman Sachs darauf hin, dass fünf Hyperscale-Cloud-Anbieter – Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta und Oracle – zusammen Miet- und Leasingverpflichtungen von rund 1,7 Billionen US-Dollar haben, wobei sich mehr als 75 % auf Verträge beziehen, die noch nicht begonnen haben. Zudem weisen die fünf Unternehmen sonstige unbedingte Abnahmeverpflichtungen von rund 1,9 Billionen US-Dollar auf, von denen etwa 685 Milliarden US-Dollar bis Ende 2027 zur Zahlung anstehen. Goldman Sachs merkte an, dass sich einige langfristige Verpflichtungen zwar bereits in den Prognosen des Marktes zu den Investitionsausgaben widerspiegeln, die kontinuierlich wachsenden vertraglichen Verbindlichkeiten aber dennoch einen beträchtlichen künftigen Liquiditätsbedarf implizieren. Im Zuge der steigenden Investitionen in die KI-Infrastruktur werden die öffentlichen Anleihemärkte sowie das private Kapital weiterhin eine zentrale Rolle bei der Finanzierung spielen.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.