新聞
加密貨幣
分析：GBTC流出放緩表明結構性需求持續，比特幣10月有望創新高
金色財經報道，投資諮詢公司 ByteTree 創始人 Charlie Morris 於 X 發文表示，灰度 GBTC 持有的比特幣數量已經從大約 63 萬枚下降到 23 萬枚。這是該生態系統中最大的“泄漏源”，較 2019 年下降了 64%。這是一種拖累，但資本外流應該會從現在開始放緩。 全球比特幣 ETF 的淨流量再次轉爲正值，這意味着需求已經吸收了 GBTC 銷售。結構性需求將繼續出現，隨着 GBTC 流出放緩，淨流量將很快回升。10 月（比特幣最強勁的月份）有望創下新高。 ETF 淨流量是比特幣價格的關鍵決定因素。一個實質性的上漲即將到來，其表示看漲。金色財經
2024年8月26日
商品
金價預測：因美聯儲鴿派預期和地緣政治風險，黃金/美元聚焦歷史高點2532美元
週一，金價在2500美元上方整理上周漲勢。在連續第二周收漲之後，黃金多頭稍作喘息，同時重新指向歷史高點2532美元。 金價期待美國數據帶來更多漲幅 美國聯邦儲備委員會主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）上周五在傑克遜霍爾（Jackson Hole）研討會上發表鴿派言論後，美元持續走軟，美國國債收益率也出現回落，這是金價持續走高的主要原因。 鮑威爾明確確認美聯儲的寬鬆週期將於 9 月開始，並指出 "調整政策的時機已經到來。前進的方向是明確的，而降息的時機和步伐將取決於未來的數據、不斷變化的前景以及風險的平衡"。 "通脹的上行風險已經減弱。就業的下行風險已經增加。鮑威爾補充說："正如我們在上一次FOMC聲明中強調的那樣，我們關注雙重任務兩方面的風險。” CME集團的美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）週一顯示，市場目前認為美聯儲9月份降息50個基點（bps）的概率為38%，而降息25個基點的概率為62%。無息黃金價格往往會從低利率制度中受益。Fxstreet
2024年8月26日
商品
受聯準會降息預期和中東地緣政治風險影響，WTI原油在76美元上方吸引部分多頭
美国原油基准西德克萨斯中质原油（WTI）周一的交易价格约为 76.15 美元。由于市场对美联储（Fed）将在即将召开的9月会议上降息的预期更加坚定，WTI原油价格走高。 在美联储主席杰罗姆-鲍威尔发表鸽派言论，表示美国央行准备降息后，WTI油价上涨。鲍威尔上周五在杰克逊霍尔研讨会上明确表示，是时候在 9 月 17-18 日的下次会议上开始削减联邦基金利率目标区间了。降低利率通常会支持油价，因为这会降低借贷成本，从而促进经济活动和石油需求。 由于担心中东地区更广泛的冲突会扰乱该地区的石油供应，WTI 油价在前几个交易日有所上涨。据路透社报道，真主党周日早些时候向以色列发射了数百枚火箭弹和无人机，以色列军方表示在整个黎巴嫩南部进行了一波先发制人的打击，以挫败真主党发动的大规模火箭弹和无人机袭击。 另一方面，由于中国是世界第一大石油进口国，中国经济疲软和石油需求放缓可能会拖累油价走低。高盛集团（Goldman Sachs）石油研究主管达恩-斯特鲁伊文（Daan Struyven）指出，2024 年上半年，中国的石油需求量比上年增加了 20 万桶/日，比 2016 年至 2019 年 60 万桶/日的平均增幅低Fxstreet
2024年8月26日
商品
聯準會鮑威爾發出 9 月降息的明確訊號，金價延續升勢
周一金价走强在2,500美元心理支撑位上方。美联储将于 9 月份开始降低借贷成本的预期不断升温，推动了贵金属的上扬。美联储降低利率的预期通常对黄金利好，因为它降低了持有零收益资产的机会成本。 此外，中东地缘政治紧张局势加剧和经济的不确定性很可能会刺激避险需求，从而使金价受益。另一方面，由于中国是全球最大的黄金生产国和消费国，中国经济需求低迷可能会削弱黄金的走势。周一晚些时候，将公布美国 7 月耐用品订单。本周的重头戏将是分别于周四和周五公布的美国第二季度国内生产总值（GDP）年率初值和 7 月份个人消费支出价格指数（PCE）。Fxstreet
2024年8月26日
指數
聯準會傾向於寬鬆美元似乎將疲弱，但保持警惕仍至關重要
过去几周，市场似乎乐于抛售，只要美元出现走强迹象，市场就会抛售。但任何经验丰富的交易员都知道——尤其是应对高位处理连续走低的情况时，这种交易策略最终会失败。 在杰克逊霍尔会议召开之前，就连华尔街外汇交易的老手也陷入了这种热议，他们预计鲍威尔将拒绝降息 100 个基点的猜测，而不是坚持美联储正在走上宽松道路的分析。这是一个典型的例子，说明交易策略可以多么迅速地转变，以及为什么保持警惕至关重要。 外汇市场预测主要取决于国际货币市场欧洲美元期货应该在哪里交易——这些期货正是美联储观察工具的输入，不要与欧元/美元期货混淆。芝加哥国际货币市场是最重要的市场走势的发源地。如果国际货币市场低估了 9 月份降息 50 个基点的幅度，仅为 34.5%，那么参与者购买该合约是合乎逻辑的，实际上准备以该利率放贷，这应该会导致美元抛售。随着进一步降息的可能性上升，美元应该会走弱，为长期美元抛售策略提供坚实的框架。当然，市场可能会瞬息万变，但随着美联储倾向于进一步宽松，道路似乎很清晰。 尽管美元走强可能诱使投资者抛售，但最好还是留一些资金待非农就业数据公布之后，这将决定美联储在 2024 年降息 75 个基点、100 个基点甚至Fxstreet
2024年8月26日
商品
許多不確定因素正不斷為油價帶來壓力
又一个周末，中东又爆发了一场冲突。以色列声称要先发制人地攻击其领土，这再次引发市场对更广泛地区发生战争的担忧。几个月来，石油交易员们每个星期一醒来，都在想这是否会成为点燃全面升级的导火索的火花。这就像生活在地缘政治的跷跷板上，那就是前一分钟，紧张局势让石油市场陷入困境，下一分钟，头脑冷静的人设法阻止事情发生。但随着形势比以往任何时候都更加严峻，一个迫切的问题仍然存在：这会不会是将闷烧的火药桶变成熊熊烈火的事件？ 在上周中旬油价大幅下跌之后，我们看到了强劲的空头回补反弹，这得益于市场希望美元稍事休息时世界会感觉更友好一些。简而言之，当美元下跌时，风险情绪往往会变得更加温和，而以当地货币计价的油价下跌也不会造成损害。 但不要让这短暂的喘息蒙蔽了双眼，原油又陷入了困境，西德克萨斯中质原油在经历了 8 月初的动荡后，目前徘徊在 75 美元/桶左右。当中东紧张局势缓和时，焦点将转向全球石油供需日益增加的不确定因素。 前景并不乐观。国际能源署 (IEA) 8 月份的《石油市场报告》将 2024 年和 2025 年全球石油需求增长预测维持在略低于 100 万桶/天的水平，低于 4Fxstreet
2024年8月26日
財經指標
聯準會的鴿派舞步是否會讓七巨頭狂歡的盛宴繼續下去？
风险资产一直像 1999 年一样狂欢，但上周，真正的头条新闻登上了舞台。当英伟达公布其数据时，最受期待的 2024 年收益报告就消失了，焦点都集中在这家 AI 巨头身上。让我们来看一下：英伟达股价在过去一年中飙升了 170%，在过去五年中飙升了惊人的 3,000%。这一涨势是传奇。 不要被英伟达帝国背后的高科技魔法所吓倒，他们的故事非常简单。在人工智能迅速重塑的世界中，英伟达不仅仅是在玩游戏——他们还在掌控一切。他们制造了地球上绝对最好的人工智能芯片，没有竞争对手。当其他所有人都在努力追赶时，英伟达却在超越竞争对手。他们的芯片不仅需求旺盛；他们是人工智能革命背后的驱动力。 然而，投资者们还没有完全闲着，计算着他们的利润。他们非常焦虑，想知道美联储的降息狂潮是否足以阻止英伟达的天价估值，以及更广泛的七巨头是否会跌回原位。最大的问题是美联储的鸽派舞步能否让这场盛宴继续下去，或者这些高昂的股价是否即将面临严酷的现实考验 .Fxstreet
2024年8月26日
財經指標
本週焦點為美國和歐洲的通膨數據
随着劳动节前的最后一段时间到来，市场正准备迎接通常的季节性低迷，交易员们的参与度和热情正在逐渐减弱。本周宏观焦点集中在美国和欧洲的通胀数据上，但不要指望会出现戏剧性的转折。美联储通胀指标核心个人消费支出 (PCE) 将于周五公布，预计上个月将温和上涨 0.2%。 核心个人消费支出月率温和增长不会动摇目前的市场状况。鲍威尔在杰克逊霍尔会议上阐述了一切：降息迫在眉睫，唯一真正的悬念是降息会从 25 个还是 50 个基点，以及在2024年年内剩余时间美联储的降幅幅度。 除非周四公布的第二季度 GDP 数据意外下修支出数据，或者 7 月份的个人消费数据令市场意外，否则市场将坚持其预测即9 月美联储将降息 25 个基点。然而，这一假设的真正考验将在下周 9 月 6 日，届时将公布 8 月份就业报告。在此之前，预计市场将出现波动，任何重大波动都可能被搁置一边。 然而，随着美联储对全球市场的控制力减弱，投资者将注意力转向东盟市场。美元走弱为东盟高增长经济体提供了急需的推动力，使它们成为吸引资本流动的目的地。随着美联储放宽货币政策，东盟在全球大放异彩的大门将更加敞开。 .Fxstreet
2024年8月26日
