新聞
外匯
由於避險情緒增加，美元走強，澳幣擴大跌幅
周五，澳元(AUD)延续了连续第五个交易日的下跌势头。澳元/美元货币对的下跌可以归因于美元(USD)由于风险厌恶情绪的增加而走强。然而，澳元的下行可能受到高于预期的就业变化数据的限制，这表明劳动力市场状况紧张，并引发了对澳大利亚储备银行(RBA)可能加息的担忧。 澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周四公布的数据显示，6月份就业人数较5月份增加了50200人，超过了市场预期的2万人。据路透社(Reuters)报道，这一数据略微改变了投资者对澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia) 8月份可能加息的预期，掉期交易暗示这一可能性为20%，高于此前的12%。然而，失业率从4.0%上升到4.1%，与预期的稳定结果相反。 美元受到美国国债收益率上升的支撑。然而，由于疲软的就业数据加强了市场对美联储(Fed) 9月份降息决定的预期，美元的上行空间可能有限。 根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(Fed watch Tool)，市场目前显示，美联储在9月会议上降息25个基点的可能性为93.5%，高于一周前的85.1%。Fxstreet
2024年7月19日
財經指標
日圓目前再次處於守勢，美元/日圓157.65
昨日欧洲央行维持政策利率不变，行长拉加德表示，9月会议是完全开放性的。唯一可以确定的是，他们将把存款利率与主要再融资利率之间的利差从目前的50个基点降低到15个基点，正如 3 月份所宣布的那样。除此以外，与欧洲央行 4-6 月的策略不同的是，它完全依赖于数据。欧洲央行在4月对6月首次降息做出了强有力的预先承诺，这导致了最终不得不在降息的同时上调整体和核心通胀前景以及增长前景的尴尬局面。市场并未过多解读欧洲央行的新策略，并坚持认为 9 月降息几乎已成定局。但我们认为有理由保持谨慎，因为央行担心基本核心和服务通胀胶着甚至增强，而所希望的工资放缓可能需要更长的时间才能实现。彭博社昨日晚间也发表文章称，欧洲央行官员越来越怀疑他们今年是否只能再降息一次。 欧洲央行官员穆勒是今天上午第一位发表讲话的官员。他说，他需要对通胀率将达到 2% 有更多信心，才能再次下调政策利率。他并没有预先承诺 9 月份的行动，也不想给出今年降息的总次数。
商品
金價考驗數日低點，關注聯準會官員講話
金价（黄金/美元）在周五欧洲时段扩大跌势，目前接近数日低点2420美元区域。美元延续前日自四个月低点以来的强劲涨势，成为拖累该商品连续第三日下跌的一大关键因素。此外，一些获利了结，尤其是金价自本月开始上涨愈6.5%之后投资者落袋为安引发金价下跌，不过其跌势似乎有限。 目前投资者似乎相信美联储将于9月开始下调借贷利率，并一直定价到年底还降息两次的可能性。这令美国国债收益率处于守势并限制美元涨势。此外，风险厌恶情绪可能支撑避险黄金。另外，地缘政治冲突以及央行需求应限制无息黄金任何有意义的跌势。 每日摘要市场动态： 美元进一步回升，金价跌幅扩大 美元延续前日自3月21日以来最低水平的强势反弹行情，拖累金价在周五连续第三天走低。 美国劳工统计局（BLS）周四发布报告称，在截至7月13日的一周内，初请失业金人数上升至24.3万。报告的其他细节显示，4周均值升至逾两年半以来的最高水平，表明劳动力市场趋于宽松。 这与通胀率回落一起，为美联储即将开始的降息周期铺平了道路，抵消了美国制造业数据的乐观情绪。 事实上，费城联储制造业指数连续第六个月保持正值，从上个月的 1.3 升至 13.9。
Fxstreet
2024年7月19日
財經指標
美國勞動力市場監測：正在降溫，但沒有崩潰 - 丹斯克銀行
市场对美联储今年将降息的信心日益增强，因为劳动力市场继续再平衡的说法最近变得越来越明显。尽管6月份非农就业人数增长20.6万人，超过了市场预期(19万人，前值为21.8万人)，但就业报告的其他部分主要发出了降温信号。新增就业岗位中只有13.6万个来自私营部门，这意味着对劳动力的需求比之前有所减少，而5月和4月的数据被向下修正了11.1万个。此外，失业率攀升至4.1%，因为劳动力规模继续扩大(+ 27.7万人)，但主要是由外国出生的工人(+ 23.5万人)推动的。 尽管如此，必须指出的是，对劳动力的需求远未崩溃，这肯定了整体劳动力市场仍然稳固。 JOLTs职位空缺扭转了降温趋势，略微攀升至810万个，表明劳动力需求健康。此后，每名失业者的空缺比例略有上升，与大流行前的水平保持一致。美联储主席鲍威尔最近也赞同这一观点，他指出，劳动力市场并不比疫情前更紧张，但也提醒人们，当时的情况非常强劲。Fxstreet
2024年7月19日
