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在岸人民幣兌美元收盤報7.1818 上漲8點
金吾財訊
8月11日 週一
【熱門行業】北京房地產新政超市場預期 上海、深圳有望跟進？
金吾財訊 | 8月8日，北京住建委、住房公積金管理中心聯合印發《關於進一步優化調整本市房地產相關政策的通知》，推出限購政策精準鬆綁與公積金支持力度升級的 “組合拳”，旨在促進房地產市場平穩健康發展，更好滿足居民改善性住房需求。《通知》中最爲矚目的，屬於“符合本市商品住房購買條件的居民家庭，購買五環外商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套數。”此前，本地戶籍家庭/單身全市分別限購限制2/1套，五環外均可增購一套；繳滿3/2年社保/個稅的外地戶籍家庭及單身在五環內/五環外限購1套，且均可在五環外增購1套。據悉，這是繼去年“9·30”政策非京籍社保年限“五環內5改3”“五環外5改2”後，北京在限購政策上的又一重要調整。根據中指監測，今年1-7月，北京新建商品住宅銷售套數中，五環外佔比超80%，是新房市場的絕對成交主力地區，二手住宅成交套數五環外佔比也超50%。除限購調整外，《通知》也提到從四方面加大住房公積金支持力度，包括：調整公積金貸款首套房認定範圍，上調二套房公積金貸款額度並統一最低首付款比例，提高每繳存公積金一年可貸額度，支持公積金“可提可貸”。住房公積金作爲購房者的重要支持力量，其資金成本相對按揭貸款更低。此次公積金信貸額度與比例的提升，將有效降低購房者的月付壓力和總利息成本。總的來說，本次北京對限購及公積金政策的調整超市場預期。央廣網引述業內人士普遍認爲，北京此次的新政落地有利於提振市場預期，帶動市場活躍度好轉，進一步推動房地產市場“止跌回穩”。中金公司認爲，五環外對符合條件的購房者不再限制購房套數有助於激發五環外區域內的多套購房需求，公積金貸款政策的調整則更側重於廣泛降低剛性和改善性購房者的貸款負擔，兩類政策近期或對交易量有所提振並傳導至掛牌量、價等前端指標，有助於階段性提振市場情緒。華泰證券表示，北京地產新政有望加速當地市場回穩進程，提振滬深政策預期。該機構更看好以一線城市爲代表的核心城市復甦節奏，繼續推薦具備“好信用、好城市、好產品”邏輯的“三好”地產開發商，分紅與業績穩健的頭部物管公司，以及受益於香港資產重估邏輯的香港本地地產股。就目前來看，當前政策出臺節奏或主要取決於市場表現。此次北京新政出臺正值北京樓市面臨階段性調整的關鍵節點。根據中指研究院數據，今年7月北京新房銷售面積同比下降31%，1-7月累計同比下降13%。根據Wind數據，7月北京二手住宅成交套數同比下降18%，環比下降16%，成交量大幅減少。值得注意的是，北京是7月30日政治局會議後首個優化房地產政策的一線城市，其釋放的政策信號或率先向其他超一線城市傳導，深圳、上海後續跟進的可能性較大。華泰證券表示，6月上海、深圳量價數據同樣出現邊際走弱，且仍具備限購鬆綁空間，認爲後續可以關注兩個城市是否會跟進優化限購等政策。中金公司提到，考慮到目前北上深三個超高能級城市在限購條件、套數、公積金貸款政策等標準上存在差異，後續上海、深圳如有需求支持政策跟進，側重點或與北京有一定差異。湘財證券亦指，北京率先優化調控政策，並且未來還有放鬆空間，該機構預計上海、深圳也將進一步跟進，政策仍然呈漸進式放鬆。維持地產行業“買入”評級，建議關注兩個方向：（1）具備拿地能力且土儲佈局合理的頭部房企；（2）政策放鬆預期升溫，受益於二手房交易佔比提升背景下的頭部中介機構有望迎來估值修復。招商證券提到，儘管今年各地因城施策持續進一步優化，一線城市也在研究調減限制性措施，但一線城市政策調整幅度有限。隨着北京政策的出臺，後續一線城市地產政策進一步放鬆的節奏可能會加速。金吾財訊
8月11日 週一
8月財報預告丨港股中報高峰爆發！騰訊、小米、泡泡瑪特相繼放榜；AI“賣鏟人”英偉達財報壓軸來襲
港股進入業績中報高峰披露期，其中，騰訊控股 $00700.HK / $TCEHY 將在8月13日公佈財報，緊接着網易 $NTES / $09999.HK和京東 $JD / $09618.HK 計劃在8月14日公佈。小米集團 $01810.HK 、泡泡瑪特 $09992.HK 、小鵬汽車 $XPEV / $09868.HK 將在8月19日發佈財報，快手 $01024.HK 、百度 $BIDU / $09888.HK 、嗶哩嗶哩 $BILI / $09626.HK 、以及比亞迪股份等企業也將陸續在接下來幾周內公佈他們的第二季度財報。作爲本季度最受矚目的財報，英偉達 $NVDA 將於8月27日盤後放...華盛證券
8月11日 週一
盤前異動丨加密貨幣股普漲，BNC漲超33%，C3.ai暴跌28%
8月11日週一，美股三大指數期貨在盤前時段漲跌不一。本週重點關注：美國7月CPI、PPI攜手“恐怖數據”重磅來襲；騰訊、京東、Circle財報輪番登場。CEA Industries Inc. 盤前暴漲超33%。公司宣佈購入20萬枚BNB（幣安幣），交易金額約1.6億美元，成爲全球最大的企業級BNB持有機構。該公司此前完成由10X Capital領投的5億美元私募融資，並將BNB確立爲主要儲備資產。同時，加密貨幣概念盤前普漲。截至發稿，BitMine Immersion Technologies Inc.、SharpLink Gaming漲超11%， BTCS Inc.漲近10%，GameSqu...老虎證券
8月11日 週一
<全日沽空>全日沽空金額約296.006億元，沽空比率14.734%
港股全日沽空金額約296.006億元,沽空比率(沽空金額相當於主板成交)爲14.734%。總沽空股份數目:729總沽空股數:17.556億股總沽空金額:約296.006億元名稱代碼沽空金額(百萬元)沽空比率(%)佔沽空總額(%)盈富基金(02800)2910.4446446.7549.83恒生中國企業(02828)2702.3613143.6679.13南方恒生科技(03033)1479.3279431.8595.00美團－Ｗ(03690)1135.9444023.9853.84小米集團－Ｗ(01810)1040.0922816.1973.51金吾財訊
8月11日 週一
恒指全日收漲0.19% 牧業股向好 現代牧業(01117)漲10.53%
金吾財訊 | 港股午後震盪反覆，三大指數表現分化，截至收盤，恒指漲0.19%，國企指跌0.08%，恆科指跌0.01%。藍籌中，比亞迪電子(00285)漲6.15%，信義光能(00968)漲5.06%，創科實業(00669)漲4.35%，中升控股(00881)漲2.77%，吉利汽車(00175)漲2.5%；跌幅方面，銀河娛樂(00027)跌2.9%，中通快遞(02057)跌2.38%，攜程集團(09961)跌2.28%，中國人壽(02628)跌2.23%，周大福(01929)跌2.21%。黃金股全線下跌，山東黃金(01787)跌7.99%，赤峯黃金(06693)跌6.86%，招金礦業(01818)跌4.77%，潼關黃金(00340)跌4.46%，中國白銀集團(00815)跌4.26%。特朗普表示將發佈一條新政策明確表示黃金不徵收關稅，市場擔憂情緒回落黃金價格下跌。本週美聯儲將公佈7月份CPI數據，預計將對貨幣政策預期形成進一步影響，未來貨幣政策路徑將進一步明朗。牧業股向好，中國聖牧(01432)漲11.39%，現代牧業(01117)漲10.53%，原生態牧業(01431)漲8.57%。財通證券發佈研報稱，肉奶雙週期共振下牧業迎來週期性機會：原奶週期進入尾聲，奶價下跌邊際放緩，供給端存欄去化疊加需求端改善預期(育兒補貼、國產深加工產能釋放)，預計2026年可迎來拐點；肉牛週期觸底反彈，牛肉價格上行有望加速牧業淘牛，同時也利好牧企現金流及利潤改善。當前牧企PB仍處於0.7~1.2倍的低位，相較於週期高點的2~2.5倍仍有空間。光伏太陽能股普升，協鑫科技(03800)漲5.26%，新特能源(01799)漲5.14%，信義光能(00968)漲5.06%，順風清潔能源(01165)漲4.35%，凱盛新能(01108)漲3.32%。國信證券指出，“反內卷”政策持續推進，7月國家發改委、市場監管總局研究起草《價格法修正草案（徵求意見稿）》，將對規範價格秩序具有指引作用。在相應政策推動影響下，N型各產業環節產品價格觸底反彈，多晶硅、硅片及電池片價格明顯回升，組件價格小幅上漲。展望後市，硅料端的價格傳導已經初見成效。光伏行業出清與整合勢在必行，該機構預計2027年進入穩態發展階段，從產能成本差異性、企業資金實力等維度來看，硅料環節比較優勢最爲明顯，整體有望實現產能整合和出清。創科實業(00669)漲4.35%。2025H1公司收入同比增長7.1%，達到78.33億美元。這一增長主要得益於公司旗下Milwaukee和RYOBI兩大品牌業務的強勁表現，以及公司在全球市場的持續拓展和運營效率的提升。毛利率同比增加0.34個百分點至40.3%，主要得益於高利潤率的Milwaukee業務增長、持續提升的運營效率以及整個生產與採購網絡生產力的提升。淨利潤同比增長14.2%，達到6.28億美元。中期每股派息16.09美仙，同比增長15.7%，派息率約47%。興業證券表示，創科實業有望憑藉Milwaukee品牌在專業市場的持續創新和RYOBI品牌在消費市場的競爭力，推動收入增長。預計2026年Milwaukee品牌銷售額將實現兩位數增長，或將得益於其在數據中心建設、礦業和運輸維護等垂直領域的深耕，以及新產品開發的推動。RYOBI品牌銷售額預計增長中單位數，或將得益於ONE+18伏特電池平臺的持續擴張和地理市場的拓展。截至2025年8月6日，公司市盈率2年分位數爲15.9%。該機構預計2025-2027年的營業收入將分別達到161/176/190億美元，同比增長9.9%/9.7%/7.7%。歸母淨利潤分別達13.2/14.8/16.6億美元，同比變動+17.3%/+12.5%/+12.3%。維持“增持”評級。金蝶國際(00268)挫2.67%。根據聯交所最新權益披露資料顯示，8月4日，公司遭BlackRock, Inc.以每股均價18.4159港元減持好倉279.1萬股，涉資約5139.88萬港元。減持後，BlackRock, Inc.最新持好倉數目爲2.12億股，持好倉比例由6.04%下降至5.96%。中信建投研報表示，短期A股繼續超預期上行面臨一定阻力，PPI弱於預期、關稅緩和協議到期與估值修復完成帶來的交易縮量，但A股仍處於牛市中繼，回調帶來配置良機。當前海外邊際改善，美聯儲人事變動或提升市場降息預期，美元走弱趨勢利好新興市場股市，其中港股相對更加受益。政策信號下，反內卷與寬信用有望促使價格低位溫和回升。近期行業輪動加速，建議關注新賽道低位細分品種。行業重點關注國防軍工、AI算力、半導體、人形機器人、有色、交運、券商、創新藥等。*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-8-11金吾財訊
8月11日 週一
MSCI加減了哪些AH股？名單來了！
財華社
8月11日 週一
