智富資源投資(00007.HK)委任高級顧問

TradingKey - 美東時間6月24日，美股三大指數收盤漲跌不一。市場繼續消化AI高估值、科技巨頭資本支出壓力以及聯準會年內再度升息預期。油價大幅回落緩解通膨擔憂，航空、旅遊、工業和非必需消費類股走強；但科技股繼續承壓，拖累納指和標普500小幅收跌。

輝達與美光消除晶片恐慌，提振日韓股市大漲，鎧俠、SK海力士、三星電子等AI股領漲。

TradingKey - 美東時間6月24日，美光（MU）於美股盤後時段公布2026財年第三季財報後，該公司股價一度漲超13%，截至發稿，仍漲13.96%，報1194.19美元。期內，美光科技營業收入年增345.72%至414.6億美元，季增則達73.75%，大幅高於市場預期的358.4億美元。儘管四大部門業務成長均優於預期，但資料中心業務的成長最為迅猛，其營收較去年同期絕對增幅達七倍。美光科技在一份報告中表示，除記憶體業務外，其資料中心固態硬碟業務的營收也超過50億美元。

TradingKey - 2026年第二季以來，從基板到代工的砷化鎵（GaAs）產業鏈價格全面調漲，部分功率放大器漲幅超過10%。業界人士分析，AI數據中心對光模組需求的爆發式增長，疊加關鍵金屬「鎵」的全球供給緊張，是本輪漲價的根本推手。

TradingKey - 4月9日，據業界人士透露，SK海力士 1c DRAM 良率升至 80%，年內將超半數產能切換至新製程，年底月產 19 萬片，EUV 設備投資增加三倍。該技術是下一代 HBM4E 的核心，將用於輝達明年下半年推出的 AI 加速器「Vera Rubin Ultra」，公司計劃今年內交付樣品。