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SaaS概念普遍回暖 高盛指SaaS向“AI+SaaS”转型是残酷赛跑 料需2-3季稳局
金吾财讯 | SaaS概念普遍回暖，新纽科技(09600)升13.82%，汇量科技(01860)升9.17%，迈富时(02556)升5.99%，微盟集团(02013)升4.12%，金蝶国际(00268)升2.25%，金山软件(03888)升2.16%。Anthropic近日发布一款Claude Cowork上的面向企业法务的AI插件工具，其能执行多项文书工作，包括追踪合规事项、审查合同、撰写简报等。此举加剧人们对人工智能可能颠覆软件公司传统商业模式的担忧，引发全球软件股抛售潮。高盛表示，对应用软件商，价值聚集在“编排层”，从SaaS转型到“SaaS+AI”是一场残酷的赛跑，各家起点不同。对提供算力的基础设施公司而言，胜负手在于能否把芯片来源多元化以提升利润，以及能否在基础算力之上增加有价值的平台服务。对于微软、甲骨文这类提供AI算力的巨头，市场需要更清楚地知道它们的新芯片产能何时上线，以及这些产能有多少会留给自己的业务，多少能卖给外部客户。这直接影响其云业务的增长和利润率。高盛指出，预计需要2-3个季度的基本面保持稳定，投资者情绪才会改善。即便如此，仍存在看空情景被推迟至未来年份的可能。金吾财讯
13 小时前
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三大运营商逆市受压 中国电信(00728)跌2.37%
金吾财讯 | 三大运营商逆市受压，中国电信(00728)跌2.37%，中国移动(00941)跌2.12%，中国联通(00762)跌0.96%。高盛发表报告指，对中移动从传统电信服务向创新业务的拓展保持正面看法。然而5G电信服务增长持续放缓，根据最新数据，2025年12月中国行业新增5G基站数量较该行预估低8,000个，该行预计2026年及2027年新增5G基站数将分别按年下降8%及7%，达到54万个及50万个。在创新业务方面，该行预期未来将持续实现增长，主要受超大规模算力持续扩张，以及AI生态覆盖的支持。该行认为中移动目前估值处于合理水平。目标价从105港元下调至88港元，评级从“买入”下调至“中性”。金吾财讯
13 小时前
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税收数据显示：“十四五”期间我国经济社会绿色转型加速推进
金吾财讯 | 国家税务总局税收大数据分析显示，“十四五”期间，我国产业结构、能源结构持续优化，减排节水效果显现，经济社会发展绿色转型加速推进。从产业结构看，“十四五”期间，新能源整车、光伏设备及元器件、锂离子电池和太阳能器具等重要绿色产品制造行业销售收入年均增速均在30%以上；新能源、节能、环保等绿色技术服务业销售收入年均分别增长51.1%、28.5%和18.2%，生态保护和环境治理业销售收入年均增长13.2%，为绿色转型提供技术支撑。从能源结构看，2025年，包括风力发电、太阳能发电、水力发电、核能发电在内的清洁能源发电销售收入占总发电销售收入的42.6%，较“十三五”末提高7.2个百分点。其中，风力、太阳能发电销售收入“十四五”期间年均增长25.4%。金吾财讯
13 小时前
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节前资金观望情绪有所升温，500质量成长ETF（560500）涨1.15%
2月9日，三大股指午后集体上涨，其中500质量成长指数小幅上行。截至下午13:30，500质量成长ETF(560500)涨1.15%，相关成分股中，杰瑞股份涨7.32%、通富微电涨3.97%、睿创微纳涨2.66%，豪迈科技、西部矿业、宏发股份等小幅跟涨。(所列示股票为指数成份股，仅做示意不作为个股推荐。过往持仓情况不代表基金未来的投资方向，也不代表具体的投资建议，投资方向、基金具体持仓可能发生变化，投资需谨慎)近期A股市场整体呈震荡调整态势，节前资金观望情绪有所升温。本周是A股春节假期前的最后一个交易周。每逢春节临近，市场对持股过节还是持币过节的讨论就会升温。机构策略展望报告显示，从历史规律来...证券之星
13 小时前
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哈尔滨银行推“对赌式”清收加速风险出表，资产质量与资本压力并存
证券之星 赵子祥在不良贷款率多年高位徘徊、资本充足率安全边际不断收窄的压力之下，哈尔滨银行正以更具创新性的交易结构加速不良资产出清。证券之星注意到，近期，该行与头部AMC签署大额债权转让协议，并引入带有清收分成条款的“对赌式”安排，在大幅折价出表的同时，保留部分后续回收收益权。而在交易背后，既是该行不良余额持续攀升、资本补充压力加大的现实写照，也折射出中小银行在风险处置与经营转型之间的艰难平衡。这种兼具风险转移与收益共享特征的处置模式，或为不良资产市场提供新的合作思路。推“对赌式”清收，债权转让加速不良资产处置2025年12月29日，哈尔滨银行与中国信达资产天津市分公司签订债权转让协议，将账面...证券之星
13 小时前
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分析：比特币夏普比率跌至2023年3月以来最低水平，市场转折将至
金色财经报道，Crypto Quant分析师Darkfost表示，用于衡量风险和潜在回报的比特币夏普比率已处于负值区域，符合熊市末期的特征。但这并不意味着熊市已经结束，而是表明正接近一个风险回报比变得极端的点。当前比特币夏普比率为-10，是2023年3月以来的最低水平。 回溯以往数据，比特币夏普比率在2022年末至2023年初以及2018年末至2019年初跌至低点，都是此前熊市周期的低谷。夏普比率最近一次在2025年11月降至零，当时比特币价格也触及82,000美元的局部低点。分析师表示，负的夏普比率通常预示着市场转折将至。金色财经
13 小时前
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更新 2-澳大利亚Pepper Money股价大涨，因挑战者和主要股东提出8.15亿美元收购要约
股价大涨超过 33%，创盘中涨幅新高要约收购价为 2.60 澳元/股，较上次收盘价溢价 47.7%董事会授予独家尽职调查权Kumar Tanishk/Rajasik Mukherjee路透2月9日 - 澳大利亚 Pepper Money PPM.AX周一收到投资管理公司 Challenger CGF.AX和大股东 Pepper Group 的收购要约，对该公司的估值为 11.6 亿澳元(8.149 亿美元)，使其股价创下盘中涨幅纪录。此次要约收购正值澳大利亚消费贷款和非银行贷款行业的整合兴趣回升之际，贷款需求的回升和替代贷款机构融资条件的改善推动了这一行业的发展。Pepper Money 的第...路透社
13 小时前
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日本经济产业省官员称，企业可拒绝主动收购提案
路透东京2月9日 - 日本经济产业省官员向路透表示，日本企业没有义务接受主动收购要约，即便对方开出高额溢价亦然；目前正值各界越来越担心维权投资者和外国收购方瞄准日本龙头企业。自三年前日本经济产业省出台并购行为准则以来，日本企业界掀起了一波主动收购浪潮。该准则旨在打击过度防御性策略，促进健康的产业整合。然而，在周日大选中以压倒性优势获胜高市早苗政府中，也日益担忧日本可能通过此类收购会流失关键技术。经济产业省计划在5月修订的并购准则中，将强调企业拒绝收购要约的权利。经济产业省经济产业政策局产业组织课长鲛岛大幸表示："若董事会认为现有管理层更能提升企业价值，或判断收购方可能进行资产剥离或吸纳...路透社
13 小时前
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内房股向好 融创中国(01918)涨6.56% 机构指政策博弈叠加小阳春窗口驱动估值修复
金吾财讯 | 内房股向好，融创中国(01918)涨6.56%，融信中国(03301)涨6.02%，中梁控股(02772)涨5.08%，越秀地产(00123)涨3.83%，富力地产(02777)涨3.57%，龙湖集团(00960)涨3.21%，万科企业(02202)涨3.00%，旭辉控股集团(00884)涨2.35%，金辉控股(09993)涨1.79%，碧桂园(02007)涨1.79%，雅居乐集团(03383)涨1.67%，远洋集团(03377)涨1.08%。2月5日，深圳召开城市更新工作现场推进会，对高质量推进城市有机更新进行动员部署，明确多项目标任务与保障举措。招银国际表示，年初以来，地产板块迎来多重政策利好。融资端：“三道红线”监管实质性退出，多数房企不再被要求每月上报财务指标。该机构认为，尽管“三道红线”早已不具备实际监管效力，但官方媒体对此的重点强调，一定程度上释放了优化行业融资环境的明确态度。需求端：多地优化公积金政策（如天津上调贷款额度、延长贷款年限）、推进购房“以旧换新”（如福建推出购房优惠及退税政策），上海更是启动二手房收储并将其用于保障性租赁住房，直接消化存量房源的同时稳定了市场预期。该机构认为，此举将对二手房价格企稳形成一定边际支撑。展望一季度，短期维度，板块已进入政策博弈阶段，叠加当前是小阳春行情的提前布局窗口期，该机构建议择机布局优质标的；长期维度，板块估值仍处于修复进程中，建议择优持有。金吾财讯
14 小时前
