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重发-Technip Energies 以 5.56 亿美元收购 Ecovyst 的先进材料与催化剂业务
交易支持互补部门的增长收购立即增加收益早盘股价上涨超过 4Mateusz Rabiega路透社9月11日 - 法国能源基础设施公司 Technip Energies TE.PA周四表示，已同意以5.56亿美元的价格收购美国化工集团Ecovyst的ECVT.N先进材料与催化剂业务，使其股价在早盘交易中上涨了4%以上。根据协议，这家专注于能源领域技术的公司将收购 Advanced Silicas 和 Zeolyst International 两家实体，以支持其互补性部门--技术、产品和服务(TPS)。这项交易扩大了 Technip 先进催化剂的产品组合，这些催化剂是用于加速化学反应和提高加氢裂化...路透社
9月11日 周四
【券商聚焦】花旗上调甲骨文(ORCL)至买入评级 对AI基础设施需求持正面看法 指其股价仍有上行空间
金吾财讯 | 花旗研究报告指出，甲骨文(ORCL)首季3300亿美元以上的订单令人惊艳，并伴随基础设施即服务（IaaS）收入的大幅上调（未来三年增长6倍至1140亿美元，高于该行预估的870亿美元）。花旗续指，对甲骨文盈利能力的担忧也得到更好解决，公司指引2026财年的EBIT增长为中十位数，高于该行预估的6%。基于该行对AI基础设施需求的正面看法，花旗认为甲骨文股价仍有上行空间，未来几年收入和净利的增长将显着加速，进一步确立甲骨文作为独特的大型AI赢家地位。花旗表示，将甲骨文评级从中性升为买入，因此前首季创历史纪录的订单表现，增强了该行对其AI业务持久性和盈利能力的信心。在令人惊艳的订单数字和远超预期的盈利展望后，大幅上调预估，特别是2028财年的IaaS、总收入、每股盈利分别上调52%、23%、24%。监于AI基础设施的短期需求和RPO的显着增长，目标倍数增至37倍。因此，将目标价从240美元上调至410美元；目标价基于2028财年非GAAP每股盈利11.11美元的约37倍市盈率。金吾财讯
9月11日 周四
【券商聚焦】国盛证券维持时代天使(06699)“买入”评级 指其有望提升隐形正畸在新兴市场的渗透率
金吾财讯 | 国盛证券研报指出，时代天使(06699)2025H1实现营业收入1.61亿美元，同比增长33.1%；净利润1420万美元，同比增长583.6%；经调整净利润1950万美元，同比增长84.8%。该机构指出，公司坚持全球本地化的发展策略，已在欧洲、亚太和美洲建立了高度专业化的团队，海外业务不断加速。国内市场：收入8970万美元（同比增长0.67%），国内案例数达10.86万例（同比+14.0%）。国内市场竞争较为激烈，公司通过策略性价格调整实现了案例数的稳健增长。海外市场：收入7170万美元（同比增长123.36%），海外案例数达11.72万例（同比+103.5%）。公司于2025年3月宣布在美国威斯康星州大密尔沃基地区建设一家全新的制造工厂，该工厂占地5.2万平方英尺，配备高度自动化的自有3D打印技术，建成后将成为全球最先进的隐形矫治器制造中心之一。2025年7月10日，公司宣布战略投资隐形矫治品牌舒雅齐，交易完成后时代天使集团将持有舒雅齐35%的股权，双方业务体系保持独立。舒雅齐是专注新兴市场、聚焦轻中度病例的隐形矫治品牌，通过高性价比的产品和数字化服务，在新兴市场获得了广泛认可。未来，舒雅齐将继续保持产品研发、生产制造、销售与服务的独立运作，并通过口腔电商平台梅苗苗的11万家诊所渠道，加速新兴市场渗透。公司致力于提高正畸服务在不同城市层级的可及性，尤其是三四线及县域市场的服务体系建设，通过对舒雅齐的投资，公司进一步深化新兴市场布局，有望不断提升隐形正畸在新兴市场的渗透率。该机构表示，考虑海外市场高速成长，预计2025-2027年公司营收分别为3.31、3.93、4.69亿美元，分别同比增长23.2%、18.8%、19.3%；归母净利润分别为0.13、0.22、0.34亿美元，分别同比增长4.5%、74.5%、53.9%；维持“买入”评级。金吾财讯
9月11日 周四
万亿南向“活水”疯狂抢筹！重仓阿里巴巴逾1200亿港元，如何抄“聪明钱”的作业？
编者按：顶级大佬唱多恒指升破28000点！万亿南向“活水”抢买阿里巴巴1200亿港元，如何抄“聪明钱”的作业？这些港股板块将迎补涨机会。华盛资讯9月11日讯，港A年内牛市交替领跑，“聪明钱”南下资金持续加码估值更低的港股资产，恒指本周盘中突破26000点创近4年新高。据Wind数据显示，截至9月10日，年内南下资金已累计净买入港股10465亿港元，达到去年全年净买入额的128%；其中在3、4月份港股因关税战回调期间，单月狂买1600亿抄底，并在后续反弹行情中获得丰厚收益。值得注意的是，自互联互通机制开通近十年以来，南向资金累计净买入港股市场的金额已超4.7万亿港元，本年度净买入额占累计净买入额...华盛证券
9月11日 周四
英国 Fevertree 公司因上半年收入和股票回购延期而上涨
9月11日 - ** 滋补品生产商Fevertree Drinks FEVR.L股价上涨8.1%，报838便士*()* FEVR报告称， (link)，按固定汇率计算增长2%，略高于Jefferies预计的1.712亿英镑。** 上半年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 1,840 万英镑，杰富瑞预计为 1,630 万英镑。** 根据加拿大皇家银行（RBC）的报告，收入在共识范围内，运营利润率稳健，全年有望达到预期目标 ** FEVR将股票回购计划再延长3000万英镑，并将于2026年继续执行** 杰富瑞（Jefferies）分析师表示，与莫尔森-科尔斯（Molson Coors）TAP.N...路透社
9月11日 周四
【券商聚焦】国盛证券维持海伦司(09869)增持评级 指消费环境改善及新商业模式跑通后业绩有望快速释放
金吾财讯 | 国盛证券发研指出，海伦司(09869)上半年实现营收2.9亿元/同比-34.0%，归母净利润0.5亿元/同比-27.8%，同店日销同比-17.6%。本次宣派中期股息1.46亿元。该机构指，尽管收入和同店承压，公司盈利能力展现韧性。直营酒馆贡献毛利率由去年同期的70%提升至74%，自有酒饮和第三方酒饮毛利率分别提升至80.2%和57.8%，体现供应链管理能力的提升。同时，由于公司主动降低租金成本、提高人效，雇员福利及人力服务开支/使用权资产折旧等成本显著下降，同比分别-36.2%/-47.2%，带来2025Q2同店的门店层面经营利润率同比提升。该机构表示，公司坚定进行平台化战略转型，存量门店持续优化，合伙人门店快速扩张，社区空间复合模型开始验证，自身供应链能力较强，后续消费环境改善及新商业模式跑通后有望支持业绩快速释放。由于当前消费环境下，门店日销承压，预计2025-2027年公司营业收入分别为6.5/7.9/9.5亿元，归母净利润分别为1.0/1.3/1.6亿元，当前股价对应PE分别为16.9x/13.4x/10.7x，维持“增持”评级。金吾财讯
9月11日 周四
iPhone新机发布股价连跌？分析师力挺：调整即是机会，目标价290美元
苹果 的股价在最新 iPhone 发布后持续下滑。但Melius Research分析师Ben Reitzes认为，投资者过于关注iPhone是否全面涨价，却忽略了整体情况。分析师表示，iPhone 17发布会后，苹果已正式 “走出困境”，并有望实现更高的营收。周三，该行重申了对苹果股票的 “买入” 评级，并将目标价从260美元上调至290美元。通常情况下，苹果股价在iPhone发布当天表现平稳，而从发布到上市期间，平均会下跌2.07%。不过，该分析师认为，苹果可能即将迎来一轮强劲的换机潮，这可能会使其股价在未来一年上涨近24%。他认为，iPhone 17 Air可能会推动一轮超出预期的换机潮...老虎证券
9月11日 周四
广西支持“人工智能+制造” 给予最高1000万元补助
金吾财讯 | 9月11日，广西壮族自治区工业和信息化厅、自治区财政厅印发《广西支持“人工智能+制造”若干政策措施》（下称《措施》），提出支持智能产品产业化、支持人工智能软件开发等具体举措，以推动人工智能赋能新型工业化。《措施》提出，支持智能产品产业化，支持智能运载工具、智能移动终端等智能产品，智能芯片、智能传感器等核心元器件和零部件开展产业化和生产线建设项目，对符合条件的项目，给予不超过总投入（包括设备和软件系统投入等，下同）的25%、最高500万元的资金补助，对具有引领作用项目，可提高资助标准，给予最高1000万元补助。同时，支持人工智能软件开发，重点支持工业领域计算机视觉、智能语音处理、虚拟现实或增强现实等人工智能软件开发，支持工业大模型驱动的智能平台、行业模型、行业智能体等开发，对符合条件的项目，给予不超过总投入的25%、最高500万元的资金补助。在应用场景方面，支持企业利用人工智能技术实施智能化改造，实现生产制造主要流程、关键环节智能化，重点在冶金、有色金属、石化化工、糖等特色优势产业打造一批具有推广价值和引领作用的标杆应用场景，对符合条件的项目，按照不超过项目总投入的25%，给予每个企业最高不超过500万元的补助。金吾财讯
9月11日 周四
【券商聚焦】山西证券首予卫龙美味(09985)“增持-A”评级 指盈利能力优越
金吾财讯 | 山西证券研报指，卫龙美味(09985)上半年实现总营收34.83亿元，同比增长18.5%；实现净利润7.36亿元，同比增长18.5%；实现毛利16.42亿元，同比增长12.3%。董事会决议中期派发每股0.18元。该机构指，蔬菜制品H1收入占比提升10.8个百分点至60.5%，其受益于魔芋产品高速扩张和健康零食趋势，公司新推麻酱味魔芋爽受到市场广泛关注。调味面制品部分sku被淘汰导致H1营收下滑，但产能再调整和生产效率的优化，促使调味面制品毛利率同比提升0.5%至48.4%。线下渠道驱动增长，新兴渠道渗透。线下渠道H1实现营收31.47亿元，同比增长21.5%，占比达90.4%。截止2025年上半年，公司与1,777家线下经销商合作，新兴渠道如零食量贩店和会员店贡献了新增门店。而线上渠道H1实现收入3.36亿元，同比下滑3.8%，传统电商平台承压，抖音、快手正加速布局，短期内尚未明显发力，公司已积极调整策略。该机构预计公司2025-2027年EPS分别为0.51\0.62\0.79，对应公司2025年9月9日收盘价13.94港元，2025-2027年PE分别为21.5\17.6\13.8。公司2025-2027年营业收入为75.87、91.90、111.32亿元，同比增长21.1%、21.1%、21.1%，作为辣味休闲食品行业的龙头企业，全渠道布局同时新兴渠道贡献增量，盈利能力优越，首次覆盖，给予“增持-A”评级。金吾财讯
9月11日 周四
【券商聚焦】海通国际：中国车企出海进入快车道 中长期有望借助全链条协同和技术先发优势 从“存在感”过渡到“主流份额”
金吾财讯 | 海通国际发研报指出，2025年9月8-14日，慕尼黑国际车展（IAAMobility）在德国慕尼黑展览中心与市中心同步举办，共748家展商参展，其中中国企业数量超过百家，成为除德国本土之外参展规模最大的国家。展会聚焦电动化、智能网联和可持续出行，成为中欧车企同台竞技的前沿舞台。该机构指出，本届IAA最引人注目的亮点之一，便是中国车企与产业链的“整体出海”。比亚迪宣布匈牙利工厂将在年内启动生产，并规划2026年在土耳其新建工厂；同时将在欧洲年底前实现1000家门店布局，2026年底扩展至2000家，并展出包括海豹、海狮7、腾势Z9 GT在内的全系新能源车型。小鹏带来了全新P7、G6/G9/X9等主力车型，并首次展示人形机器人与飞行汽车，强化其“AI+出行”生态叙事，同时宣布设立慕尼黑研发中心。零跑在欧洲首发Lafa5，同时B10以约3万欧元的售价上市，覆盖欧洲入门级市场。广汽的Aion V以3.6万欧元定价切入家庭用户群体，配合荷兰零件中心和计划中的本地化产能，凸显深耕欧洲的决心。在三电和智能供应链层面，宁德时代携神行Pro（NP3.0）电池、国轩/中创新航/亿纬等大举登场，智能驾驶与传感厂商地平线、黑芝麻、禾赛等亦悉数参展。整体看，中国车企以“产品+渠道+产业链”全链条打法，正加速在欧洲实现存在感到市占率的转化。该机构续指，欧洲车企降本转型，稳守利润阵地。德国本土三巨头在主场同样不敢松懈。宝马推出新世代首款量产车型iX3，搭载全新电子电气架构和“驾控超级大脑”，并强调新电池技术可将成本削减40–50%，力争到2026年电动车利润率接近燃油车。奔驰发布纯电GLC，配备39英寸贯穿屏与最新MBUX系统，明确继续坚持“价值优先”战略，不卷价格战。大众则展示ID.Polo与ID.Cross概念车，并借奥迪Concept C塑造高端电动车形象，同时考虑在美国新建奥迪工厂以应对贸易壁垒压力。法国与跨国集团方面，雷诺强调通过更低成本电池实现40%降本，Stellantis则直言“2030年100%电动化难以实现”，呼吁回归1.5万欧元级小车与政策扶持。博世则预计2026年前行业仍处高压竞争态势。总体来看，欧洲车企策略重心在“降本增效、技术追赶、强化本地生产”三方面，试图守住盈利底线的同时逐步缩小与中国品牌的差距。该机构认为，2025年IAA清晰揭示了三大趋势：1）出海进入快车道：中国车企与供应链的“整体出海”提速，门店、工厂、研发中心与渠道网络正全面铺开，口号“在欧洲、为欧洲”逐步兑现为现实动作。2）竞争焦点从单点性能比拼转向体系化能力：中国方案在电池安全与快充、电驱/热管理一体化、域控与高算力平台等方面具备全球领先优势，叠加成熟的量产和成本控制，在“性能+效率”维度形成差异化。3）欧洲市场呈现“PHEV与入门纯电并行”的务实格局：中国车企通过低于3万欧元的紧凑型车与PHEV切入，将优先渗透南欧与东欧市场。该机构认为，目前尚存的出海挑战在于，关税、合规、本地售后和品牌认知度短期难以突破。总体判断，中长期中国车企有望借助全链条协同和技术先发优势，从“存在感”过渡到“主流份额”，但品牌塑造与长期渠道深耕仍是制胜关键。金吾财讯
9月11日 周四
【券商聚焦】中信建投维持联易融科技(09959)“增持”评级 看好其长期价值和业绩潜力
金吾财讯 | 中信建投研报指，联易融科技(09959)2025年上半年实现营业收入3.75亿元，同比下滑9.3%；归母净利润实现亏损-3.80亿元，主要受业务结构调整、地产链减值计提增加及毛利率下滑影响。核心业务展现强劲韧性：多级流转云处理资产规模同比高增54.4%至1,332亿元，贡献总交易量的65%；跨境云收入增长20.3%，国际化战略加速落地。公司现金储备增至53.78亿元，支撑AI与数字资产战略投入，叠加股份回购彰显长期信心。短期业绩承压不改技术壁垒与全球化布局构建的长期竞争力。该机构指，短期业绩承压不改长期价值，核心业务韧性凸显战略转型成效。尽管公司在上半年面临战略调整和地产链减值的双重压力，导致营收同比出现下滑，但核心业务的韧性和战略转型的成效依然显著。多级流转云处理资产规模实现了强劲增长，这不仅验证了公司商业模式的优势，而且跨境云的全球化布局也在加速推进。公司AI技术的应用大幅提升了风控效率，数字资产战略也成功卡位在跨境金融的新蓝海中，技术壁垒不断加强。此外，公司充沛的现金储备为战略转型提供了坚实的安全边际，而股份回购则彰显了对公司长期发展的信心。该机构根据公司最新的运营情况调整了该机构的盈利预测；该机构预计2025~2027年公司将实现营收9.58/10.52/12.36亿元，同比分别-7.09%/+9.78%/+17.53%；净利润为-3.69/0.49/1.70亿元。考虑到板块估值整体有所回升，给予未来6个月目标价3.36港元。随着地产政策的宽松，预计将缓解公司减值压力，同时AI技术的降本增效以及稳定币商业化的加速推进，都将进一步增强下半年的盈利修复动能。因此，该机构维持对公司的“增持”评级，看好其长期价值和业绩潜力。金吾财讯
9月11日 周四
A股放量上涨 沪指全日收涨1.65% 创业板指大涨5.15% 算力硬件、通信设备等概念板块涨幅居前
金吾财讯 | A股三大指数全天强势，截至收盘，沪指涨1.65%，创业板指涨5.15%，深成指涨3.36%。沪深两市成交额2.44万亿，较上一个交易日放量4596亿。总体上看，个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨。盘面上看，算力硬件、半导体、通信设备等概念板块涨幅居前；贵金属、珠宝首饰、采掘行业等板块受压居前。摩根士丹利表示，鉴于中国在部分科技领域的全球领先地位等因素，美国投资者对中国市场的兴趣升至2021年以来的最高水平。摩根士丹利分析师在最新发布的报告中指出，无论在指数层面还是在特定主题与结构性机会方面，投资者对中国市场的兴趣都非常高；近期与该机构会面的投资者中，超过90%明确表示愿意提高对中国的敞口，这是中国股市2021年初见顶以来该行观察到的最高水平。摩根士丹利表示，美国投资者的兴趣已超越中国公司的ADR（美国存托凭证）与互联网板块，延伸至在岸A股市场：过去数年中有多类主题和板块日益受到重视，并且如今更多地集中在香港与在岸A股市场交易，包括AI（人工智能）/半导体、类人形机器人/机器人，以及新型消费。金吾财讯
9月11日 周四
《股市简讯》A股光模块“易中天”狂飙超一成，带动创业板指数收创逾三年半高点
* 中国光通信器件领域三巨头“易中天”--新易盛300502.SZ、中际旭创300502.SZ和天孚通信300394.SZ周四分别强势收高13.4%、14.3%和13.5%，带动创业板指数.CNTs上涨5.2%，创2022年1月24日以来新高。* 电子器件商胜宏科技300476.SZ收升16%，领涨创业板。* 甲骨文ORCL.N股价周三盘中飙升约43%，创历史新高，收盘上涨35.9%，使该公司有望加入万亿美元俱乐部，也使联合创始人埃利森向全球富豪榜榜首更进一步。Oracle的云基础设施（OCI）业务正在经历前所未有的增长，尤其是与人工智能相关的服务需求。* 甲骨文周二公布了四项数十亿美元的合同...路透社
9月11日 周四
【券商聚焦】华源证券维持大唐新能源(01798)“买入”评级 指上半年经营稳健
金吾财讯 | 华源证券研报指，大唐新能源(01798)发布2025年中报，上半年实现营收68.45亿元，同比增长3.26%；实现净利润16.88亿元，同比下降4.37%；单二季度实现营收32.86亿元，同比增长9.06%；实现净利润6.67亿元，同比下降4.26%，公司业绩基本符合市场预期。2）公司发布2025年中期派息计划，拟每股派息0.03元人民币，与上年同期持平。该机构指，上半年经营稳健，新增装机贡献发电增量，二季度增收不增利系多因素影响。公司暂无分拆电源的经营数据，从电量、营收增速看，单二季度营收增速9.06%，电量增速11.31%，营收增速不及电量增速或系电量结构与市场化交易有关。该机构提到，截至2025年6月底，公司应收账款267亿元，主要为可再生能源补贴款项，公司当前市值174亿港元，应收账款约为市值的1.69倍（按照1:1.1汇率计算），若补贴发放将一次性改善公司现金流。在新能源全面入市背景下，该机构认为，从市场的角度考虑，风电在出力以及经营周期上均优于光伏，拥有更高的壁垒与更低的全社会综合成本，并且在市场化竞争中，光伏的最低回报率要求有望为风电回报率提供支撑。因此该机构在中期维度看好市场化竞争下风电运营商的效益，并且在136号文对于存量项目的保护入市下，公司作为老牌风电龙头长期价值或将得到凸显。该机构预计公司2025-2027年归母净利润（扣除永续债利息约4.5亿元）分别为17.74、18.37、19.07亿元，当前股价对应PE分别为10、9、9倍（人民币兑港元取1:1.1），维持“买入”评级。金吾财讯
9月11日 周四
AH股追踪丨创业板指表现强势单日大涨超5%；长飞光纤光缆A股涨6.44%，H股涨超13%
华盛资讯9月11日消息，A股全天呈现上扬态势，创业板指表现强势单日大涨超5%，盘中突破3000点创2022年1月以来新高。沪指、深证成指午后跟随走强，沪指逼近前高3888.60点。截至收盘，沪指涨1.65%，深证成指涨3.36%，创业板指涨5.15%；沪深两市成交额重回2万亿。截至发稿，长飞光纤光缆A股涨6.44%，H股涨超13%；中兴通讯A股6.45%，H股涨超7%；中芯国际A股涨超6%，H股涨超5%。百济神州A股跌超3%，H股跌超5%；药明康德A股跌超2%，H股跌超5%。截至A股收盘，AH股涨幅前10如下：截至A股收盘，AH股跌幅幅前10如下：投资机会一览港美股投资者可关注下列中国ETF作...华盛证券
9月11日 周四
