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资金连续10日加码半导体设备ETF易方达（159558），产业中长期景气持续向好
截至14:18，中证半导体材料设备主题指数下跌1.7%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达(159558)已连续10日获资金净流入，合计超72亿元。有分析认为，近日半导体板块的回调，海外情绪传导是主因，但国内半导体设备的中长期基本面逻辑并未改变。产业端看，近期国内部分半导体设备材料订单仍有上修，下半年部分领域价格预计继续上涨。全球半导体设备市场近期再度上修，2028年有望达到2025年的两倍以上、触及2500亿美元。同时，国产设备出海预期正在升温：台积电、三星等厂商扩产需求维持高位，全球设备产能有限，已开始接触国产设备厂商，国产设备出海可能性大幅提升。此外，苹果正在求购...证券之星
7月3日 周五
易方达43只产品净值翻倍位列第一 偏股混合基金近七成跻身全市场同类产品前30%
2026年上半年行情收官，近一年业绩中，易方达43只主动权益产品净值翻倍，位列行业第一。2025年以来，A股呈现出结构性走势，市场风格集中于科技成长领域。2026年上半年，科创50指数上涨64.25%，创业板指上涨35.58%。AI相关产业链行情持续演绎，基金公司主动权益产品的深度投研能力优势进一步显现。一年期业绩是观察主动权益产品进攻锐度与市场适应能力的重要维度。根据银河证券数据，截至6月30日，近一年来，14只易方达主动权益基金近一年的业绩位列全市场第一或前3%，偏股混合型产品表现最为突出，近七成跻身全市场同类产品前30%。作为国内最早布局主动权益投资的综合性资产管理公司之一，易方达基金自...证券之星
7月3日 周五
科技调整现低吸机会？半导体设备与科创芯片怎么选
近日美股半导体板块明显下跌，对A股半导体板块情绪形成扰动。但短期波动更多来自前期涨幅较大后的止盈压力，国内半导体产业链基本面暂未看到明显变化。从2026上半年视角看，半导体板块是科技行情中最醒目的主线之一。截至7月2日，中证半导体材料设备主题指数累计涨幅超过133%，上证科创板芯片指数累计涨幅也超过87%。资金面上，近5个交易日，半导体设备ETF易方达(159558)合计净流入超52亿元，科创芯片ETF易方达(589130)合计净流入超8亿元。一个现实问题随之而来：半导体设备和科创芯片调整后投资性价比相对提高，到底应该选哪条线？两条指数最核心的区别在于产业链定位。中证半导体材料设备主题指数，主...证券之星
7月3日 周五
以岭药业上市十五载的三大关键词：软实力、硬投入、高分红
近期，医药板块迎来一轮集体行情，多只个股表现强势。消息面上，国家医保局公示2026年医保目录初审结果，557个药品通过基本医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，“医保+商保”双轨并行释放出支付端对创新药更为友好的积极信号。在这一波回暖中，以岭药业凭借扎实的基本面和创新管线，同样受到市场关注。而巧合的是，再过不到一个月，这家公司就将迎来登陆A股15周年的纪念日。2011年7月28日，从石家庄开发区一个医药研究所走出来的以岭药业，在深交所正式挂牌上市。站在中医药板块估值修复与政策暖风交织的时间节点，回望以岭药业上市十五年来的创新与价值成长路径，更能清晰地窥见，什么才是一家药企穿越周期的真...证券之星
7月3日 周五
【异动股】机器人执行器板块拉升，绿的谐波(688017.CN)涨17.66%
今日午盘，截至14:15，机器人执行器板块拉升。绿的谐波(688017.CN)涨17.66%报486.0元，汉宇集团(300403.CN)涨17.24%报11.63元，昊志机电(300503.CN)涨15.37%报109.46元，丰立智能(301368.CN)涨14.61%报50.21元，江苏雷利(300660.CN)涨13.40%报33.01元，恒而达(300946.CN)涨11.45%报46.25元，万里扬(002434.CN)涨10.07%报6.67元，国茂股份(603915.CN)涨10.02%报16.03元。财华社
7月3日 周五
【券商聚焦】光大证券首予康臣药业(01681)“买入”评级 指尿毒清颗粒增长空间广阔
金吾财讯 | 光大证券发布研报指，康臣药业(01681)是肾科中成药龙头企业，深耕肾科三十载，搭建了“1+6”产品矩阵。2020-2025年，公司营收与归母净利润年复合增长率分别为14.29%和16.67%，业务持续扩容，盈利能力稳步上行。 研报核心逻辑聚焦于公司旗舰产品尿毒清颗粒的广阔成长空间。作为独家品种，尿毒清颗粒循证医学证据充分，2025年实现营收22.79亿元，同比增长21%，稳居肾病中成药品类市场占有率第一。基于全国慢性肾病3-4期超2000万的存量患者，2025年产品渗透率仅约1.9%。光大证券测算，尿毒清颗粒市场规模空间有望达到78-139亿元人民币，长期增长潜力充足。集采扩面自2022年落地以来，已覆盖25个省份，持续推动产品以价换量，加速市场下沉。 在核心肾科业务之外，公司妇儿及造影剂业务提供稳健增长支撑。妇儿板块已成为公司第二大收入来源，核心产品源力康®右旋糖酐铁口服溶液是补铁口服液中唯一纳入基药与医保的品种，2020-2025年收入年复合增长率为15.77%。造影剂业务在集采常态化和行业出清的背景下，公司持续扩充管线，收入有望维持稳定。子公司玉林制药历经多年内部调整，经营体系全面修复，2021-2025年已连续五年实现盈利，业绩弹性可期。 光大证券预测公司2026-2028年归母净利润分别为12.5/14.1/16.1亿元，对应每股盈利1.48/1.68/1.91元人民币，当前股价对应市盈率为7.4/6.5/5.7倍。综合相对与绝对估值，给予目标价15.40元人民币，折合17.73港元。首次覆盖，给予“买入”评级。风险提示：医药行业政策风险；OTC渠道拓展不及预期；同业竞争加剧风险；创新药研发失败风险。金吾财讯
7月3日 周五
【券商聚焦】国泰海通证券维持中国旺旺(00151)“增持”评级 指盈利阶段性承压
金吾财讯 | 国泰海通证券发布研报指，中国旺旺(00151)25财年营收同比增长3.8%，增长稳健，其中销量实现高单位数增长。但受两大因素拖累，盈利阶段性承压：一是进口全脂奶粉与棕榈油价格上涨，导致毛利率同比下降1.29个百分点；二是公司按产品类别设立事业部后，市场推广投入及人员增加，导致销售及管理费用率合计同比上升2.38个百分点。最终，归母净利润同比下滑11.50%。 分产品看，休闲食品表现亮眼，营收同比增长10.4%，其中新品占比接近25%，糖果收入创历史新高。乳品饮料营收同比微增1.9%，其中核心产品旺仔牛奶基本持平，仅微降0.3%，但饮料及其他类产品增长近40%，受益于AD钙奶、果蔬汁等新品推出及新渠道扩张。米果业务恢复增长，营收同比微增0.5%，主因零食量贩等新渠道实现双位数增长。传统批发和现代渠道收入同比下滑，但零食量贩渠道高速增长，收入占比已达15%，电商、自贩机等新兴渠道收入占比亦达低双位数，成为驱动增长的核心动力。为应对未来可能的资本性支出、海外投资机遇以及疲软的消费环境，公司股息政策继续调整，FY25分红比例阶段性降至30%，以保留更充裕现金储备。 基于盈利预测下修，国泰海通证券将FY2026-FY2027年EPS预测分别下调至0.35元及0.37元，并新增FY2028年预测0.39元。结合可比公司估值并考虑派息调整因素，给予公司12倍预测市盈率（FY2026E），按港元兑人民币0.88汇率换算，设定目标价4.77港元，维持“增持”评级。风险提示包括食品安全风险、需求不及预期及原材料成本波动。金吾财讯
7月3日 周五
【券商聚焦】国泰海通证券维持东航(00670)“增持”评级 指国际战略坚定欧洲市场份额提升
金吾财讯 | 国泰海通证券发布研报指，中国东方航空股份(00670)过去三年供需逐步恢复良好，预计十五五期间供需继续向好，地缘政治与油价波动不改盈利上行的长期逻辑。公司坚持国际化战略，亚欧枢纽重构有望加速其上海核心枢纽建设与长期盈利提升。 报告指出，公司2025年实现税前利润扭亏，反映行业供需阶段性恢复良好。期内机队规模同比增长2.7%，可用座公里(ASK)增长6.8%，其中国际航线ASK增长18%。客座率提升超过3个百分点，叠加航油均价同比下降8%，助力公司留存了燃油成本缩减的大部分收益。同时，公司积极压降财务费用，利息支出与汇兑收益均有显著改善。2026年第一季度，公司归母净利润超16亿元人民币，同比大幅增利，春运旺盛需求与节后公商务快速恢复，验证了行业供需已恢复至良好状态。 研报强调，公司国际战略坚定，作为中欧航线第二大承运人，过去数年把握机遇大幅增投欧洲市场，份额明显提升。2025年受益于免签红利与中欧经贸往来，欧线盈利表现亮眼。2026年中东战事导致的油价飙升与国际枢纽停摆，反而使中欧航线受益于中转客流回流，客座率高企、票价大涨，短期将助力公司燃油成本传导能力超越行业，更有望加速其国际枢纽建设。 考虑近期油价阶段性压力对盈利节奏的影响，该机构下调2026-2027年归母净利润预测至6亿及60亿元人民币，并新增2028年预测103亿元人民币。维持“增持”评级，目标价4.30港元，对应2028年8倍市盈率。主要风险包括经济波动、油价汇率、行业政策及增发摊薄等。金吾财讯
7月3日 周五
【券商聚焦】国泰海通证券：地缘油价压力不改航空超级周期长逻辑 建议增持中国国航
金吾财讯 | 国泰海通证券发布研报指，地缘油价不改长逻辑，提供难得的逆向布局时机。中国国航(00753)高品质航网将继续优化，并充分受益亚欧枢纽重构。阶段性油价压力传导好于行业，未来盈利上行乐观可期。该行认为，“十五五”期间供需将继续向好，中国国航高品质航网将持续优化并充分受益于亚欧枢纽重构。考虑到阶段性的油价压力对盈利节奏的影响，下调2026-27年归母净利预测至10/79亿元人民币（下同），新增2028年预测151亿元。维持“增持”评级，目标价9.45港元（1港元=0.87人民币），对应2028年11倍PE。 研报指出，公司盈利恢复势头强劲，2026年第一季度表现后来居上。2026Q1归母净利超17亿元，同比大幅增利近38亿元，改善幅度领跑行业。期内春运因私需求旺盛且节后公商恢复快速，叠加时刻继续严控、油价下降及票价上升，行业供需恢复良好。公司Q1客座率同比提升4.6个百分点，且欧线自3月起票价大涨，座收改善优于行业。同时，周转提升推动单位非油成本回落，共同驱动盈利显著恢复。展望十五五，在供需向好及深入反内卷的背景下，公司盈利上行空间最为可观。 公司枢纽航网持续优化，油价传导能力超越行业且长期盈利提升逻辑清晰。作为中欧航线第一大承运人，公司受益于免签利好和中欧经贸向好，2025年中欧线量价表现亮眼。2026年中东局势虽致油价压力凸显，但也促使迪拜等枢纽停摆，中欧航线承接国内中转回流与国际中转新增，客座率高企票价大涨，助力公司短期油价传导显著好于行业。中长期看，北京首都机场时刻释放在即，公司有望优先获得批量优质时刻，保障中欧增投；长期，亚欧枢纽重构更为公司国际枢纽建设提供难得机遇，将提升其国际长期盈利能力。此外，欧美航线增投将有效消化公司国内最大规模的宽体机队，推动宽体机由国内转向洲际，不仅提升周转降低单位成本，更将驱动国内干线供给收缩和供需改善，有望带动票价与盈利超预期上升。风险提示包括经济波动、油价汇率、行业政策、增发摊薄及安全事故等。金吾财讯
7月3日 周五
年中盘点 | 存储概念“强者恒强”！闪迪年内狂飙858%霸榜美股升幅Top10，康宁势将成为下半年最大黑马？
华盛资讯7月3日讯，自年初经历了中东战事等外部冲击下，美股上半年走出了先抑后扬的长牛行情。纳指、标普500指数仅在冲突升级阶段出现短暂小幅下挫，随后持续攀升迭创新高！具体而言，道指累涨8.85%，创下自2021年以来最佳上半年表现。标普累涨9.55%，纳指累涨12.79%。罗素2000指数也表现不俗，涨幅达到21.86%，创1991年来最佳表现。纵观上半年，AI热潮持续带动相关板块受益。从板块表现看，存储概念依旧强者恒强，半年累计涨幅达318%领涨所有板块；计算机硬件涨幅约165%，半导体设备与材料涨幅约129%，费城半导体指数上半年也累升约101%。板块内多只“超级牛股”表现更是惊人，闪迪年...华盛证券
7月3日 周五
【券商聚焦】国泰海通首予地平线机器人-W(09660)“增持”评级 指公司成长有望加速
金吾财讯 | 国泰海通证券发布研报指，地平线机器人-W(09660)是国内智能驾驶芯片核心供应商，其核心投资逻辑在于“软硬一体”的解决方案能兼具高性能与低成本，随着全场景城区辅助驾驶解决方案HSD开启规模量产，公司成长有望加速。此外，公司底层技术能力未来将向机器人和Robotaxi领域迁移，开辟新增长点。 报告指出，中高阶智能辅助驾驶解决方案的交付量有望加速提升。2025年11月，HSD正式量产，将城区辅助驾驶体验带入15万元主流车型市场，已获10家OEM品牌累计20余款车型定点。2026年1月，基于单征程6M处理器的城区智能辅助驾驶解决方案量产，凭借软硬件协同优化进一步降低成本，将城市NOA解决方案下探至10万元车型，进一步巩固其性价比优势和市场份额。 业务布局上，舱驾融合成为成本优化的重要方向。公司计划在年内推出全新一代舱驾融合全车智能体芯片和智能体操作系统，以提供无缝协同的舱驾功能并降低系统成本。同时，公司将推出对标全球头部车企新一代硬件产品的征程7处理硬件，以支持更大规模AI模型的车载部署。在Robotaxi领域，公司将于2026年第三季度在国内指定城市推动试运营，旨在打造L4乘用车和Robotaxi运营的量产技术提供能力。 财务预测方面，国泰海通证券预计地平线机器人2026-2028年收入分别为62亿元、88亿元及127亿元人民币。考虑到公司尚未盈利，该行结合PS和PB两种估值方法，参考可比公司黑芝麻智能(02533)、爱芯元智(00600)、瑞芯微(603893)，给予公司目标价5.18港元。首次覆盖，给予“增持”评级。研报亦提示了技术迭代不及预期、全球乘用车景气度下行、新业务量产及新品研发不及预期等风险。金吾财讯
7月3日 周五
【券商聚焦】国泰海通证券维持海西新药(02637)“增持”评级 指HXP056具出海潜力
金吾财讯 | 国泰海通证券发布研报指，海西新药(02637)采用“仿制药+创新药”双轨推进模式，内生造血能力相对突出。2025年归母净利润1.77亿元，同比增长30.1%，已形成持续稳健的盈利基础。该行认为，公司的核心创新药资产HXP056有望解决现有注射剂产品的核心痛点，具有极好的商业化开发与出海潜力。HXP056是公司基于MultiSel-Opt平台开发的口服小分子眼底病管线，首个临床验证适应症为新生血管性年龄相关性黄斑变性(nAMD)，从根本上解决频繁玻璃体腔注射带来的依从性问题与操作风险。报告指出，HXP056的II期剂量扩展研究已于2025Q4启动，I期5个剂量组耐受性良好，起始剂量即显示疗效迹象，详细数据有望在2026 AAO大会上披露，后续公司拟拓展糖尿病黄斑水肿(DME)及视网膜静脉阻塞(RVO)等适应症。研报强调，临床前药代动力学数据显示HXP056具有极好的眼部富集能力，同时能在外周系统被快速代谢。大鼠单次口服10mg/kg 24小时后，血浆及多数系统组织的药物浓度已低于定量下限，而视网膜-脉络膜及后巩膜组织仍保留约15%的相对峰浓度。相较于因长期全身暴露导致肝肾毒性风险而停止开发的伏罗尼布，该行预期HXP056能更好地平衡眼部疗效与外周系统性风险。 公司仿制药业务提供稳定现金流，截至2025年底已有15款仿制药获批上市，其中海慧通受益于集采放量，收入占比提升至约50%，为最大增长驱动。小分子创新药平台MultiSel-Opt通过单一小分子实现多靶点选择性协同作用，持续产出差异化分子。该行预测公司2026-2028年归母净利润为2.17、2.57、2.80亿元人民币，采用DCF估值法，2026年目标价298.99港元，对应“增持”评级。风险提示包括HXP056疗效不及预期、系统安全性风险及临床与海外推进不及预期等。金吾财讯
7月3日 周五
<回购监测> 最新回购统计数据
2026-07-02股份回购统计名单名称代码回购股数(万股)回购金额(万元)云白国际(00030)1445.60368.03新鸿基公司(00086)7.0028.04昆仑能源(00135)149.00965.56中国旺旺(00151)180.00569.58潼关黄金(00340)81.40149.43大家乐集团(00341)60.80319.39陆氏集团（越南）(00366)60.0048.00中国石油化工股份(00386)450.001810.04浪潮数字企业(00596)20.0046.90中视金桥(00623)12.2023.42创科实业(00669)3.20410.58首程控股(00697)100.00154.28腾讯控股(00700)114.6050079.97亚洲联合基建控股(00711)44.2018.05信利国际(00732)2.802.55阅文集团(00772)40.00781.95理士国际(00842)50.0049.90彩星玩具(00869)8.403.99海螺水泥(00914)10.00168.80MONGOL MINING(00975)75.00477.09小菜园(00999)64.64454.20亿胜生物科技(01061)35.0089.55威高股份(01066)10.0031.98互太纺织(01382)100.0085.00周黑鸭(01458)13.6016.83融创服务(01516)80.0058.94瑞慈医疗(01526)1.601.55中国中冶(01618)357.10492.98达力普控股(01921)83.60260.06清科控股(01945)5.608.14锦欣生殖(01951)245.05493.97永升服务(01995)20.0033.07瑞声科技(02018)30.001216.89富智康集团(02038)15.00267.17归创通桥(02190)1.5028.28朝聚眼科(02219)2.857.13微泰医疗－Ｂ(02235)2.3016.82固生堂(02273)2.4063.98心泰医疗(02291)26.20278.52百宏实业(02299)1.407.71美丽田园医疗健康(02373)4.2067.56心动公司(02400)17.20787.87遇见小面(02408)11.9040.71友宝在线(02429)31.1078.12凌雄科技(02436)4.50102.27绿源集团控股(02451)11.00138.79锅圈(02517)530.84996.65九源基因(02566)5.0029.96多点数智(02586)71.84432.95万物云(02602)84.401334.16云迹(02670)0.44107.19精锋医疗－Ｂ(02675)0.217.66易鑫集团(02858)105.00132.30绿城服务(02869)73.00290.91希玛医疗(03309)29.0027.65中国波顿(03318)69.20175.63翰思艾泰－Ｂ(03378)1.6045.60KEEP(03650)10.0020.56协鑫科技(03800)1500.001035.00中国淀粉(03838)500.0079.74不同集团(06090)31.92912.25碧桂园服务(06098)70.00353.20周六福(06168)32.97505.57天福(06868)0.300.81顺丰控股(06936)47.801459.62北森控股(09669)25.0088.96叮当健康(09886)12.1011.55赤子城科技(09911)7.8061.49联易融科技－Ｗ(09959)222.00387.95康圣环球(09960)3.203.08金吾财讯
7月3日 周五
