新闻
【券商聚焦】港股科技中报或存在较大弹性
金吾财讯 | 中信证券表示，预计港股2025年中期业绩将于8月中下旬集中发布。该机构按当前已有盈利预期的公司测算，2025H1恒指整体营收同比增速较去年同期显著抬升，惟盈利增速或温和放缓。部分细分行业呈现信心增强趋势，如新消费、科技与医药板块，业绩高增或大幅好转预期下，财报披露前的盈利预期仍在上修，建议布局业绩预期向好且有良好确定性的板块。恒生科技指数方面，近期盈利预期虽有小幅下调，但主要缘于外卖补贴扰动的几家互联网平台，且相关利空已被市场充分定价；其余子行业盈利预期普遍呈上修态势，尤以新能源汽车、半导体及消费电子最为突出。其中，新能源车与半导体的业绩预期分歧较大，隐含更高的弹性空间；消费电子业绩预期虽分化较小，但景气确定性强。综合来看，恒科2025年中报有望呈现“稳健为主、向上有弹性”的格局。金吾财讯
7月30日 周三
【券商聚焦】华泰证券：WAIC上海新政推动Robotaxi加速
金吾财讯 | 华泰证券表示，《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》的发布，为上海乃至全国的自动驾驶行业发展提供了清晰的路线图和政策确定性。该计划明确提出到2027年，实现L4级自动驾驶载客突破600万人次，开放测试道路超过5000公里，具备L2和L3功能的新车占比超90%，L4实现量产。除Robotaxi，《行动计划》还明确将推动无人驾驶装备在无人配送、巡检、自动泊车等场景的有序落地。该机构认为《行动计划》不仅设定了量化指标，更强调了“商业运营”和“量产应用”，政策关注重点正从技术测试转向产业化落地。建议关注：1）核心技术方案商：推荐在Robotaxi领域已形成规模化运营、具备清晰降本路径且技术领先的头部企业，有望率先受益。2）场景应用集成商：关注能将无人驾驶技术与特定行业（无人出租/仓储/物流/末端配送等）应用深度融合的解决方案提供商。3）高成长硬件供应商：如线控底盘、激光雷达、高算力芯片/域控制器等领域的相关企业。金吾财讯
7月30日 周三
【券商聚焦】华泰证券：供给侧“反内卷”和房地产政策将是观察下半年宏观走向最重要的两个变量
金吾财讯 | 华泰证券表示，过去两周，内外两条宏观主线鲜明：国内，政治局会议召开在即，中央部委和地方政府聚焦上半年经济形势总结及下半年部署，围绕“反内卷”和扩内需（1.2万亿雅鲁藏布江下游水电工程开工）政策密集落地；海外，中欧、美欧和中美谈判成为当前全球焦点议题。7月24日，全球贸易“低气压”氛围下，中欧峰会举行，尽管双方仍存在一定分歧，中方领导人称中欧关系站在一个“关键历史节点”。中美新一轮经贸措施召开在即，何立峰副总理将于27日-30日前往瑞典与美方举行经贸会谈。同时，随着8月1日对等关税截止日临近，美国与日本、欧盟等主要经济体先后达成贸易协议，美对日欧对等关税降至15%的同时，日欧均对美承诺大额采购和向美国提供大规模融资支持。7月底政治局会议将定调下半年经济工作。基于上半年经济数据展现韧性、10月前中美互动的确定性有望增强两个宏观背景，该机构认为政治局会议的关注点或在于：1. 决策层对当前经济形势的判断，尤其是近期部分高频数据边际走弱后，下半年政策基调是否有所调整；2. 房地产“止跌回稳”的政策基调是否要进一步强化；3. “反内卷”和去产能政策目标及实施路径；4. 财政货币政策或将维持2季度以来的政策基调，市场对刺激政策加码期待并不高。在相对不高的政策预期和较为敏感的市场情绪下，政策预期差仍在成为驱动市场的重要力量，该机构认为，供给侧“反内卷”和房地产政策将是观察下半年宏观走向最重要的两个变量。金吾财讯
7月30日 周三
【券商聚焦】中泰国际上调药明康德(02359)评级至“买入” 同步升目标价23%
金吾财讯 | 中泰国际研报指，药明康德(02359)上半年收入同比增加20.6%至208.0亿元（人民币，下同），反映核心业务盈利的Non-IFRS经调整净利润同比增加44.4%至63.1亿元，股东净利润同比增加95.5%至82.9亿元。根据公司公告，由于早前的盈喜公告基于中国会计准则标准，与港股发布的股东净利润有轻微差异，但收入与Non-IFRS经调整净利润与预告一致。该机构指，化学业务占公司上半年总收入的近八成，该板块的主要收入来源为小分子工艺研发和生产业务Tides业务。从2025年上半年和新增项目的情况看，该机构预计小分子工艺研发和生产业务将收入将维持平稳增长，但Tides业务上半年的收入超预期，而且截止6月底该业务的在手订单也同比大增48.8%并优于预期，该机构上调Tides业务的收入预测，预计2025E收入将同比增加81.1%至约105.0亿元，2026-27E则将分别增加55.0%与40.0%。该机构相应上调化学业务预计公司化学业务的总收入在2024-27E将从290.5亿元增加至485.9亿元，CAGR为18.7%。公司宣布将按照每10股派发3.50元人民币现金股息派发中期股息，首次派发中期股息，2025年股息率有望提升至35%以上，该机构认为将增强市场信心。该机构将公司2025-27E收入预测分别上调0.3%-1.7%，主要反映化学业务收入预测的上调。此外，由于上半年的毛利率的提升幅度高于该机构原先预期，2025-27E毛利预测分别上调2.8%-4.5%，股东净利润预测上调2.5%-7.7%，Non-IFRS经调整净利润预测上调4.4%-6.7%。根据调整后DCF模型，目标价从98.20港元上调至121.00港元。评级上调至“买入”。金吾财讯
7月30日 周三
【湾区早参】广州上半年GDP增长3.8%；澳门上半年对外商品贸易总额同比下跌4.3%
一、市场要闻1、香港金管局：有意申请稳定币牌照机构应于9月30日前提交申请香港金管局7月29日就2025年8月1日起实施的稳定币发行人监管制度发布以下文件：《持牌稳定币发行人监管指引》谘询总结 （只备英文版本）及该指引；《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引（持牌稳定币发行人适用）》谘询总结（只备英文版本）及该指引；与发牌制度及申请程序相关的《稳定币发行人发牌制度摘要说明》；《原有稳定币发行人过渡条文摘要说明》。两套指引于2025年8月1日刊宪。随着监管制度正式生效，市场参与者应遵守《稳定币条例》及相关指引。香港金管局表示，鼓励有意申请牌照的机构于2025年8月31日（星期日）或之前联系金管局，让金管局可传达监管期望并适当提供反馈。发牌将是一个持续进行的过程，如个别机构认为已准备充分并希望尽早获得考虑，应于2025年9月30日（星期二）或之前向金管局提交申请。2、香港海运港口发展局谋划香港航运业高质量发展香港海运港口发展局29日召开首次会议，讨论香港国际航运中心在当下地缘政治局势下的定位策略，以打造香港为全球航运之都为目标，制订海内外推广计划，并交由相关委员会展开研究。会议期间，香港海运港口发展局成员听取了香港理工大学航运研究中心就香港国际航运中心各个主要板块的现况、优势、挑战和机遇。有成员认为，香港应锐意发展为以港口业务及高增值海运服务为双核心，促进香港成为国际航运企业进行决策、交易、创新、融资、风险管控、争议解决的安全港。3、澳门：上半年对外商品贸易总额共672.0亿澳门元 同比下跌4.3%澳门统计暨普查局资料显示，2025年上半年澳门对外商品贸易总额共672.0亿元(澳门元，下同)，较去年同期下跌4.3%。总出口货值同比上升0.3%至66.3亿元，当中再出口(59.1亿元)增加0.6%，澳门本地产品出口(7.1亿元)则减少1.9%。总进口货值为605.7亿元，下跌4.8%。上半年的货物贸易逆差为539.5亿元，较去年同期(570.2亿元)减少30.7亿元。4、广州上半年GDP增长3.8%7月29日，广州发布上半年经济运行数据，地区生产总值（GDP）同比增长3.8%，增速不及广东省（4.2%）和全国（5.3%）水平，但快于一季度（3.0%）。广州市统计局表示，上半年当地经济运行总体呈现稳中有进、结构向优的发展态势，发展基础不断夯实，发展动能持续增强。但当前经济发展仍面临诸多挑战，外部环境的复杂性和不确定性增加，内部经济结构优化升级还需持续加力。5、广州上半年接待入境过夜游客同比增14.4%据广州市文化广电旅游局29日消息，今年上半年该市接待入境过夜游客260.5万人次，同比增长14.4%；入境文旅消费18.8亿美元，同比增长16.8%。今年以来，在240小时过境免签政策等助力下，广州入境游持续升温。据白云出入境边防检查站统计，上半年，白云机场口岸免签入境外籍人员超65万人次，同比增长129%。6、首个海港口岸旅客国际中转区在深圳启用7月26日，一批外籍旅客搭乘深圳蛇口来往港澳高速客船抵达蛇口邮轮母港后，无需办理传统出入境手续，直接通过国际中转区免签换乘，快速登上“招商伊敦”号邮轮，开启前往越南的邮轮之旅。这标志着我国首个海港口岸旅客国际中转区正式启用，蛇口邮轮母港也成为国内首个具有国际中转功能的海港客运口岸。据了解，该国际中转区启用后，港澳高速客船或国际邮轮旅客到达蛇口邮轮母港后，即可在国际中转区免签换乘，原有的检票、安检等8个环节精简为4个环节，中转时间由原来最长的2.5小时缩短至30分钟以内，还使步行距离减少了40%。二、公司新闻1、药明康德(02359)公布，公司拟将2025年第一次以集中竞价交易方式回购A股股份的回购股份价格上限由不超过90.72元人民币/股调整为不超过114.15元人民币/股，本次回购方案的其他内容不变。本次调整回购价格上限事项属于股东大会授权董事会调整回购方案具体事项的范围，无需提交公司股东大会审议。2、宝胜国际(03813)公布，预期截至2025年6月30日止六个月将录得营业收入约人民币91.59亿元及公司拥有人应占溢利约人民币1.88亿元，分别较去年同期减少约8.3%及44.1%。3、创维集团(00751)预期截至2025年6月30日止六个月税后溢利录得约50%的下降幅度。下降幅度乃主要受中国房地产市场持续下行、销售低迷的影响，集团现代服务业业务板块中建设发展业务之部分区域物业因此计提减值及导致该业务业绩表现欠佳。4、中国儒意(00136)发盈喜，预期截至2025年6月30日止6个月录得除税后综合净利润约10亿至12亿元人民币(下同)，相较2024年同期录得除税后净亏损约1.23亿元，实现扭亏为盈。另外，集团预期报告期的收入达到约21亿至23亿元，较2024年同期约18.4亿元上升约14%至25%。5、上海复旦(01385)发盈警，截至2025年6月30日止半年度预期归属于母公司所有者的净利润约为1.8亿元至2.1亿元人民币，同比减少约为39.67%至48.29%。6、华能国际电力股份(00902)公布6月止六个月中期财报，营业收入1,120.32亿(人民币，下同)，按年下降5.7%。录得纯利95.78亿元，增长23.2%，每股收益52分。不派中期息。期内，营业成本933.06亿元，下降9.8%，其中，燃料成本583.05亿元，下降14.4%。上半年，经营活动净现金流入307.48亿元，增加30.3%，主要是收入下降和燃料采购支出减少的综合影响。金吾财讯
7月30日 周三
Fubo公布第二季度初步业绩：全球流媒体业务预计收入和用户预期将超过预期
7月30日，领先的体育直播电视流媒体平台FuboTV今天公布了 2025 年第二季度初步财务业绩，其完整收益发布日期定于 2025 年 8 月 8 日。Fubo 2025 年第二季度初步业绩包括：北美预计2025年第二季度总收入将超过3.65亿美元。此前预期中值为3.45亿美元。预计2025年第二季度付费用户数量将超过135万。此前的预期中值为124万。世界其他地区 (ROW)预计2025年第二季度总收入将超过850万美元。此前的预期中值为700万美元。预计2025年第二季度付费用户数量将超过34万。此前的预期中值为33万。Fubo 第二季度净亏损预计约为 800 万美元，同比改善约 1800...老虎证券
7月30日 周三
华盛早报丨凌晨重磅，中美经贸会谈结束！诺和诺德重挫近22%
中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行特朗普称可能对印度征收20%至25%的关税 但尚未最终确定财长蓝佛安： 抓紧实施育儿补贴制度，逐步推行免费学前教育香港金管局实施稳定币发行人监管制度金山云与小米订立2025年小米合作框架协议中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行当地时间7月28日至29日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特及贸易代表格里尔在瑞典斯德哥尔摩举行中美经贸会谈。双方就中美经贸关系、宏观经济政策等双方共同关心的经贸议题开展了坦诚、深入、富有建设性的交流，回顾并肯定了中美日内瓦经贸会谈共识和伦敦框架落实情况。根据会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24...华盛证券
7月30日 周三
【隔夜市场回顾】昨日A股震荡上行；美股好淡争持
金吾财讯 | 美股企业业绩表现疲软，市场关注美联储议息结果，美股好淡争持，3大指数最终低收。国内方面，A股震荡上行，不过个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌，沪深两市全天成交额1.8万亿，较上个交易日放量609亿。港股午后发力回升，但仍以跌幅收市，创新药板块强势，钢铁、汽车经销商等板块跟涨。国际货币基金组织(国基会/IMF)调高今明两年全球经济增长预测，最新估算今年全球增长3%，明年增长3.1%，较原先在4月的预期分别上调0.2个及0.1个百分点，认为美国在调高关税前出现超预期的采购潮，当地实际关税税率亦下降。IMF轻微上调今年美国经济增长预测0.1个百分点，预计全年增长1.9%；明年增长加快至2%。IMF指，美国出台的减税和支出法案预计将增加财政赤字1.5个百分点，但关税收入或可抵销约一半影响。IMF对中国经济增长预测的上调幅度最大，由原先的4%，上调至4.8%，明年的增长上调至4.2%，反映上半年经济表现超预期，以及中美暂时互相大幅下调关税。1、昨日沪深港：沪深股市：截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86%。港股：截至收盘，恒指跌0.15%，恒科指跌0.35%，国企指跌0.34%。2、隔夜外盘：美国股市：道琼斯指数收报44632.99点，跌204.57点，跌幅0.46%。纳斯达克指数收报21098.29点，跌80.29点，跌幅0.38%。标普500指数收报6370.86点，跌18.91点，跌幅0.30%。欧洲股市：英国富时100指数收报9136.32点，升54.88点，升幅0.60%。德国DAX指数重上24000点关口，收报24217.37点，升247.01点，升幅1.03%。法国CAC指数收报7857.36点，升56.48点，升幅0.72%。日韩股市：日经225指数收跌0.79% 报40674.55点，韩国综合指数收涨0.66% 报3230.57点。金吾财讯
7月30日 周三
【特约大V】郭家耀：料短期继续反覆 指数维持在25,000至26,000点水平徘徊
金吾财讯 | 美股周二先升后回，市场观望联储局议息会议结果，加上中美贸易谈判未有进展，拖累大市冲高回落，三大指数均录得跌幅收市。美元反覆向下，美国十年期债息回落至4.32厘水平，金价表现靠稳，油价走势亦向上。港股预托证券普遍下跌，预料大市早段跟随低开。内地股市昨日造好，沪综指低开高走，收市上升0.3%，沪深两市成交额保持活跃。港股昨日先跌后回稳，指数连日上升后出现回吐，大市跌幅一度扩大，其后跟随内地股市回升，收市录得温和跌幅，整体成交继续活跃。市场观望贸易谈判消息，以及未来息口去向，预料短期继续反覆，指数维持在25,000至26,000点水平徘徊。行业消息国家统计局公布1至6月份全国规模以上工业企业实现利润总额3.44万亿元人民币，按年下跌1.8%。单计6月份，规模以上工业企业利润按年下跌4.3%。今年首6个月，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润1.1万亿元人民币，按年下跌7.6%；股份制企业实现利润2.53万亿元人民币，下降3.1%；外商及港澳台投资企业实现利润8823.1亿元人民币，增长2.5%；私营企业实现利润9,389.7亿元人民币，增长1.7%。首6个月，采矿业实现利润4,294.1亿元人民币，按年下降30.3%；制造业实现利润总额2.59万亿元人民币，增长4.5%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润4,170.4亿元人民币，增长3.3%。行业利润方面，黑色金属冶炼和压延加工业利润按年增长13.7倍；农副食品加工业增长22.8%；通用设备制造业增长6.5%；汽车制造业增长3.6%；石油和天然气开采业下降11.5%。期内，规模以上工业企业实现营业收入66.78万亿元，按年增长2.5%；营业收入利润率为5.15%，按年下降0.22个百分点。国家统计局表示，6月份规模以上工业企业利润按年降幅较5月份有所收窄，以装备工业为代表的新动能行业利润增长较快。下阶段，面对复杂多变的外部环境，要纵深推进全国统一大市场建设，做大做强国内大循环，推动工业经济高质量发展，巩固工业企业效益恢复基础。行业利润表现出现分化，反内卷政策有助改善盈利前景预期，提升估值水平。(笔者为证监会持牌人仕，本人及相关人士没持有上述股份)作者：港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀金吾财讯
7月30日 周三
美股夜盘｜星巴克涨超4%，Q3中国市场同店销售重返增长；SoFi跌超6%，将公开发行15亿美元普通
7月30日，美股夜盘时段，星巴克涨超4%，Q3业绩好坏参半但改革初见成效，中国市场同店销售重返增长。Visa跌超2%，Q3营收与利润超预期，维持全年业绩指引不变。MARA Holdings涨超4%，Q2盈利大幅超出预期，所有关键指标均实现显著增。泰瑞达涨超6%，Q2业绩超市场预期，CEO称AI需求将推动下半年强劲增长。LendingClub涨超22%，Q2业绩超市场预期，Q3业绩指引强劲。希捷科技跌超6%，Q4业绩表现亮眼，但Q1指引略低于市场预期。SoFi Technologies跌超6%，公司宣布将公开发行15亿美元普通股。Aclaris Therapeutics涨超19%，该公司宣布其2...老虎证券
7月30日 周三
《汇市简讯》-亚洲前瞻--聚焦澳洲通胀数据和新加坡货币政策决议
路透7月30日 - 经过建设性的会谈，中美两国官员周二同意争取将当前的90天关税休战期延长。国际货币基金组织（IMF）上调其对2025年经济增长的预测，但关税给前景蒙上了阴影。特朗普政府拟废除长久以来关于温室气体排放危及人类健康的认定。 美国公债收益率下滑，美股收跌，石油跳涨，金属和美元走强。 亚洲市场获得的信号好坏参杂，新兴市场 ETF 仅上涨 0.04%。澳洲通胀和泰国制造业数据领衔地区数据日程，以及新加坡金管局发布政策决议。nL6S3TQ10V 在美联储和加拿大央行本周做出利率决定之前，市场焦点将集中在地区市场和月末资金流动上。受令人失望的盈利和喜忧参半的数据影响，道指...路透社
7月30日 周三
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－港股通篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－港股通篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)三生制药0153033.5530.579.7东方甄选0179720.3518.5749.6信达生物0180199.9591.848.8康希诺生物0618547.4543.878.2爱康医疗017897.056.5228.1中国生物制药011777.556.9947.9平安好医生0183310.810.0127.9药明生物0226933.631.147.9恒瑞医药0127681.875.917.8３６１度0136165.597.3药明合联0226861.7557.537.3和黄医药0001330.5528.537.1极兔速递－Ｗ0151910.9210.2047国泰君安国际017886.746.3046.9中集集团020398.68.0746.5新世界发展000176.546.1446.4再鼎医药0968832.1530.236.4长飞光纤光缆0686922.1520.8666.2博安生物0695518.9217.8366.1欧康维视生物－Ｂ01477109.4525.8金吾财讯
7月30日 周三
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－红筹篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－红筹篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)中国太平0096617.7417.1323.5北控水务集团003712.752.711.5中信股份0026712.3212.1841.1中国联通007629.619.5121山高控股0041217.517.360.8华润置地0110930.1529.90.8招商局港口0014415.5815.4760.7中国海外发展0068814.414.3040.7华润医药033205.635.5960.6光大环境002574.254.2320.4金吾财讯
7月30日 周三
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－国企篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－国企篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)中国海洋石油0088318.918.964-0.3李宁023311717.048-0.3小鹏汽车－Ｗ0986874.8575.05-0.3中国移动0094186.586.9-0.5紫金矿业0289922.422.52-0.5中国石油化工股份003864.64.628-0.6中通快递－Ｗ02057156157-0.6招商银行0396852.5552.86-0.6工商银行013986.076.116-0.8邮储银行016585.665.708-0.8金吾财讯
7月30日 周三
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－恒指篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－恒指篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)汇丰控股00005100.8101.02-0.2中国海洋石油0088318.918.964-0.3李宁023311717.048-0.3华润万象生活0120938.0538.22-0.4香港交易所00388440.8442.8-0.5中国移动0094186.586.9-0.5紫金矿业0289922.422.52-0.5中国石油化工股份003864.64.628-0.6中通快递－Ｗ02057156157-0.6招商银行0396852.5552.86-0.6金吾财讯
7月30日 周三
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－港股通篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－港股通篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)中国旺旺001515.725.728-0.1东风集团股份004894.94.906-0.1中国民航信息网络0069612.812.816-0.1创维集团007513.293.292-0.1中银航空租赁0258874.174.16-0.1安硕中国0280126.2226.248-0.1标智香港１００0282528.9628.976-0.1远东宏信033608.38.308-0.1万国黄金集团0393928.128.13-0.1滔搏061103.253.254-0.1中国飞鹤061864.714.714-0.1汇丰控股00005100.8101.02-0.2鹰君0004115.0615.088-0.2广深铁路股份005252.062.064-0.2北京北辰实业股份005880.940.942-0.2中国国航007535.715.72-0.2龙源电力009167.287.296-0.2越秀交通基建010523.823.826-0.2中国电力023803.163.166-0.2越疆0243255.2555.36-0.2金吾财讯
7月30日 周三
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－红筹篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－红筹篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)中国电力023803.163.166-0.2中国海洋石油0088318.918.964-0.3中国移动0094186.586.9-0.5昆仑能源001357.767.826-0.8华润电力0083619.6819.882-1中国中药005702.272.296-1.1BRILLIANCE CHI011143.063.094-1.1华润燃气0119320.1520.37-1.1中海物业026695.625.686-1.2北京控股0039233.133.61-1.5金吾财讯
7月30日 周三
