新闻
《股市简讯》中国AI芯片商寒武纪逆市涨5.9%，网信办就芯片安全风险约谈英伟达
* 中国人工智能（AI）算力芯片商--寒武纪688256.SS周四逆市劲扬5.9%，创近三个月新高。中国人工智能（AI）芯片设计商--海光信息688041.SS亦升2.4%。* 同期沪深300指数.CSI300跌超1%。* 中国网信办周四表示，近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题，为维护中国用户网络安全、数据安全，网信办当日约谈了英伟达NVDA.O公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。网信办新闻稿并称，此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成...路透社
7月31日 周四
【热点追踪】7月政治局会议：稳中求进，适时加力？
金吾财讯 | 7月30日召开的中共中央政治局会议，在决定10月召开二十届四中全会的同时，深入分析当前经济形势并部署下半年工作。总的来说，会议对经济运行的判断较4月更为积极，认为在关税缓和等因素支撑下，“主要经济指标表现良好”，二季度经济虽较一季度小幅放缓但整体平稳；政策层面延续“稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”基调，强调“保持政策连续性稳定性”和“持续发力”，同时提出“增强灵活性预见性”和“适时加力”，为应对潜在风险预留政策空间。从经济形势判断来看，外部环境的缓和是重要背景。中美近期经贸会谈后，美国对华加征关税有所缓和，支撑了出口增长，这使得会议对风险挑战的定调从4月的“外部冲击影响加大”调整为“依然面临不少风险挑战”。中信证券预计，8月中旬24%的对等关税延期应无悬念，但232关税和芬太尼关税取消或降低等成果可能仍需较长博弈，关税格局大概率维持稳定。特别是在稀土牵制和中期选举需要下，特朗普更可能选择对华“寻求交易”，而非“极限施压”。只要特朗普有访华意图，如10月底APEC峰会前后，则在此之前中美关系有望延续阶段性稳态。会议强调，“宏观政策要持续发力、适时加力”，下半年主要是落实落细更加积极的财政政策。国家统计局数据显示，初步核算，上半年我国国内生产总值（GDP）660,536亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。这一数字超出市场预期，反映半年更加积极有为的宏观政策发力显效，经济运行延续稳中向好发展态势。正因如此，会议对今年以来积极政策的成效给予充分肯定，要求继续落实落细既定政策，继续释放政策效应，但并未对增量政策进行安排的逻辑也就明了。当然，并不意味着下半年必然不会有增量政策，政策仍需跟随基本面走向动态调整。此次会议也强调政策要“增强灵活性预见性”，正为这种调整预留空间，如果经济基本面出现较大变化或前景明显恶化，增量政策仍会加码。财政政策之外，政府债券发行节奏同样关键。会议提出“要加快政府债券发行使用，提高资金使用效率”。当前地方专项债发行进度虽快于2024年，但仍慢于2022、2023年，预计后续发行将提速并尽快形成实物工作量，为潜在的“适时加力”储备空间。与此同时，货币政策工具的运用也备受关注，银河证券认为，下半年结构性货币工具的可能实施路径包括推出政策性金融工具、重启PSL、扩张结构性货币政策工具等。消费是内需的基础，消费政策在延续“提振消费专项行动”的同时，更强调“培育服务消费新的增长点”。更重要的是，会议透露出政府更倾向于“在保障改善民生中扩大消费需求”，而非持续对消费行为进行直接补贴，这一思路从近期推出的育儿补贴、免费学前教育、失能老人养老服务补贴等政策中可见一斑。市场近期较为关注的“反内卷”方面，会议强调“推动市场竞争秩序持续优化。依法依规治理企业无序竞争。推进重点行业产能治理。”可见治理通缩仍是下半年重要线索。但相比7月初中央财经委会议“推动落后产能有序退出”的表述，此次会议强调了“重点行业”，因此产能治理预计更多为无序竞争领域，而非全面控制产能。结语7月政治局会议透露未来重点将落在提振居民消费与治理内卷式竞争上。总的来说，下半年经济稳增长压力仍较大，且外部经济环境与地区局势的不确定性依然存在，因此会议后相关政策是否会进一步“适时加力”，仍值得持续关注。金吾财讯
7月31日 周四
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数午后13：10报盘
截止北京时间2025-07-31 13:10:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报5503.69点，较昨日收盘跌12.93前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)金蝶国际 00268.hk18.5610.87东方甄选 01797.hk23.407.83快手－Ｗ 01024.hk77.907.60中芯国际 00981.hk52.604.78华虹半导体 01347.hk41.704.25前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)美团－Ｗ 03690.hk121.90-4.32美的集团 00300.hk76.75-3.94比亚迪股份 01211.hk116.40-3.72蔚来－ＳＷ 09866.hk34.90-2.92海尔智家 06690.hk24.90-2.54金吾财讯
7月31日 周四
台湾金管会主委：对等关税对市场效应递减中，但会随时准备任何冲击的因应
路透台北7月31日 - 台湾金管会主委彭金隆周四表示，随着市场对对等关税议题的消息吸收能力提升，目前对等关税对市场的效应在递减中；不会去预期最终对等关税税率，但会随时准备任何冲击的因应，持续维持金融市场稳定。 他上午在立法院备询时并指出，已成立对等关税专案小组，观察对金融三业（银行、保险及证券）的影响，其中对银行业的影响比较慢。 “不会去预期对等关税税率，但会随时准备任何冲击的因应。”他说。他另称，去年证交税超征，但今年台股成交量减少，去年集中市场的日均量是4,200亿台币，今年到目前的日均量降至3,400亿台币。当地时间12:46，台湾股市.TWII上涨0.27%。（完）路透社
7月31日 周四
<半日沽空>半日沽空金额约251.101亿元 沽空比率15.020%
港股半日沽空金额约251.101亿元,沽空比率(沽空金额相当于主板成交)为15.020%。总沽空股份数目:684总沽空股数:19.057亿股总沽空金额:约251.101亿元名称代码沽空金额(百万元)沽空比率(%)占沽空总额(%)南方恒生科技(03033)3569.2092561.72614.21美团－Ｗ(03690)2445.1622535.1629.74阿里巴巴－Ｗ(09988)1477.8066023.1025.89盈富基金(02800)1066.3482112.7284.25快手－Ｗ(01024)901.3425821.1153.59金吾财讯
7月31日 周四
渣打集团(02888)中期列帐基准除税前溢利43.83亿元 同比增长26%
金吾财讯 | 渣打集团(02888)公布，截至2024年6月30日止中期，除税前基本溢利为46.8亿元(美元，下同)，同比增长18%，普通股股东应占基本溢利33.07亿元，同比增长29%，每股基本盈利139.2美仙。中期普通股股息增加36.7%至每股12.3美仙。同期，列帐基准除税前溢利43.83亿元，同比增长26%，列账基准母公司股东应占溢利33.09亿元，同比增长升39%。期内，集团经营收入增长10%至109亿元。倘剔除重大项目的影响，经营收入则上升13%。增长乃由于财富方案业务创纪录的表现、环球银行业务有力执行潜在交易，以及环球市场业务的客户活动有所增加所致。其中，净利息收入增加4%，受惠于组合有所优化以及过往短期对冲到期，惟部分被减息及边际利润受压造成的影响所抵销。非净利息收入上升18%，倘剔除重大项目则上升25%。此乃由于财富方案业务动力持续发挥下，环球银行业务表现亮丽，加上环球市场业务的收入因Solv India交易所带来的2.38亿元收益而创下新高所致。普通股权一级资本比率为14.3%。集团即将开始13亿元股份回购，预期会令普通股权一级资本比率下降约50个基点。展望未来，倘剔除存款保险重新分类，经营收入于2023年至2026年按5-7%的复合年增长率增加；2026年的经营支出将低于123亿元（按固定汇率基准计算），包括英国银行徵费及存款保险重新分类的持续影响。资本方面，继续在13-14%的普通股权一级资本比率目标范围内灵活经营；计划于2024年至2026年向股东累计回馈至少80亿元。金吾财讯
7月31日 周四
港股期权 | 高盛看好无人驾驶出租业务，百度认购期权暴涨超2900%
一、股票期权成交量截止午间收盘，港股期权半日成交约55.9万张，其中，腾讯控股成交量居前，期权成交8.1万张；阿里巴巴位居次席，期权成交7.6万张；美团点评名列第三，期权成交6.3万张。二、异动观察腾讯控股早盘涨1.46%，美团点评早盘跌近4%，百度集团早盘微跌0.12%，从十大升幅榜单中发现，今日认沽期权占据七席，腾讯控股410港元的认沽期权涨幅最高达6900%。腾讯控股腾讯控股早盘涨1.46%，期权方面：腾讯控股今日占据十大升幅榜单榜首位置，其到期行权价410港元的认沽期权暴涨6900%，9月29日到期行权价540港元的认沽期权成交量居前，成交654张合约。美团点评美团点评早盘跌近4%，期...老虎证券
7月31日 周四
宏信建发(09930)中期溢利3549万元人民币 同比下跌86.77%
金吾财讯 | 宏信建发(09930)公布，截至2025年6月30日止中期，公司普通股持有人应占期溢利3549万元(人民币，下同)，同比下跌86.77%，每股基本盈利0.011元。不派中期股息。期内，收入总额43.5亿元，同比减少10.72%。其中，经营租赁服务收入22.65亿元，同比增长19.50%；工程技术服务收入11.39亿元，同比减少41.48%；资产管理及其他服务收入9.46亿元，同比减少8.21%。期内，集团毛利9.41亿元，同比减少39.67%，毛利率15.7%，同比下降16.4个百分点。金吾财讯
7月31日 周四
港股指数早盘表现分化 恒指半日跌1.07% 龙湖集团(00960)挫5.75%
金吾财讯 | 港股指数早盘表现分化，科技股强势，截至午间收盘，恒指跌1.07%，国企指数跌1.03%，恒生科技指数涨0.34%。龙湖集团(00960)跌5.75%，紫金矿业(02899)跌4.63%，信义玻璃(00868)跌4.57%，信义光能(00968)跌4.38%，中国海外发展(00688)跌4.08%.涨幅方面，快手(01024)涨8.98%，恒隆地产(00101)涨3.14%，金沙中国(01928)涨2.46%，中芯国际(00981)涨1.99%。香港零售股普跌，普拉达(01913)跌12.61%，卓悦控股(00653)跌10.91%，周大福(01929)跌3.92%，新秀丽(01910)跌2.9%。钢铁股受压，重庆钢铁股份(01053)跌6.02%，鞍钢股份(00347)跌4.51%，马鞍山钢铁股份(00323)跌3.42%。个股方面，药明康德(02359)跌3.75%，公司拟配售7380万股新H股，分别占扩大后已发行H股总数及已发行股份总数约16.01%及2.51%，每股配售价104.27港元，较上交易日H股收市价112元折让6.9%。配售事项集资77亿港元，净额76.5亿港元，约90%将用于加速推进全球布局和产能建设；及约10%将用于一般公司用途。第四范式(06682)半日涨6.32%。消息面上，2025年7月23日，第四范式推出搭载其AI解决方案的Phancy AI智能眼镜，具备第一视角拍摄、实时翻译等功能，并已在官网及京东开启预售。中泰国际表示，港股短期市宽超买，风险溢价偏低，美元指数反弹等均一定程度增加港股的短期调整压力，但考虑到国内政策催化、盈利改善、资金流推动等共振，中期来看港股仍有望延续基本面和政策面主导的渐进升势。金吾财讯
7月31日 周四
隔夜shibor报1.3920% 上涨7.5个基点
金吾财讯
7月31日 周四
OpenAI今年前七个月的年化营收达到120亿美元--the Information
路透7月30日 - Information周三援引消息人士的话报道，ChatGPT开发商OpenAI今年前七个月营收增长一倍左右，年化营收达到120亿美元。路透无法立即证实这一报道。OpenAI不予置评。报道称，这一数字意味着OpenAI每月营收达到10亿美元，并补充称其ChatGPT产品每周有约7亿活跃用户，包括普通消费者和企业客户。Information称，该公司已将其2025年的耗资预测提高到大约80亿美元，比年初预测增加了10亿美元。报道称，该公司一直在为其第二轮300亿美元的融资寻找投资者，并补充称股东红杉资本和老虎环球基金(Tiger Global Management)将在本轮融路透社
7月31日 周四
新东方(09901)跌超3% FY26指引逊于市场预期
金吾财讯 | 新东方(09901)股价表现疲软，截至发稿，报35.35港元，跌3.15%，成交额1.88亿港元。招银国际研报指，新东方公布了4QFY25业绩：净营收（不含东方甄选收入）同比增长19%达10.9亿美元，超出公司指引（10.1亿-10.4亿美元）；非GAAP净利润同比增长59%至9800万美元，好于一致预期（5400万美元），主要得益于各业务线推行的成本优化举措。FY25总营收/非GAAP净利润分别同比增长14%/11%，达到49.0亿美元/5.17亿美元。展望未来，管理层预计FY26总营收同比增长5%-10%达到51.5亿-53.9亿美元，低于一致预期的55.6亿美元，主要由于宏观不确定性以及竞争加剧。鉴于宏观和竞争带来的逆风因素，该机构将FY26-27总营收预测下调了3-4%，并将基于SOTP的目标价下调至70美元（前值：76.0美元）。维持“买入”评级。金吾财讯
7月31日 周四
三生制药(01530)短线升4.7% 此前SSGJ-707与辉瑞达成全球授权合作
金吾财讯 | 三生制药(01530)股价短线发力，截至发稿，报33.35港元，涨4.7%，成交额5.64亿港元。消息面上，2025年7月，三生制药宣布与辉瑞就PD-1*VEGF双抗SSGJ-707达成的全球授权协议正式生效。海通国际认为， SSGJ-707出海绑定辉瑞，有望重塑全球估值体系：PD-1×VEGF双抗SSGJ-707与辉瑞达成全球授权合作，临床数据领先同类，峰值全球销售有望达113–134 亿美元，海外估值提升潜力巨大。该行首次覆盖给予“优于大市”评级。目标价45.5港元。另外，此前招银国际表示，三生制药将于10月ESMO会议上以海报形式公布707联合化疗一线治疗mCRC的II期临金吾财讯
7月31日 周四
