USD/INR ฟื้นตัวเมื่อรูปีอินเดียอ่อนค่าลงก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของ RBI

FXStreet4 ส.ค. 2025 เวลา 4:44

รูปีอินเดียเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มเชิงลบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากแรงกดดันหลายประการ
นักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธ
เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐอ่อนตัว

รูปีอินเดีย (INR) กลับมาปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ดึงดูดการเสนอราคาที่ใกล้ 87.28 หลังจากการปรับฐานสองวัน เนื่องจากสกุลเงินอินเดียเผชิญแรงกดดันอย่างมากจากหลายปัจจัย เช่น การไหลออกของเงินตราต่างประเทศจากตลาดทุนอินเดียอย่างต่อเนื่อง ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการประกาศนโยบายการเงินของ RBI ในวันพุธ

นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) เริ่มต้นเดือนด้วยการขายหุ้นอินเดียมูลค่า 3,366.60 ล้านรูปี ในเดือนกรกฎาคม นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นมูลค่า 47,666.68 ล้านรูปี ซึ่งมากกว่าการซื้อรวมกันในสี่เดือนที่ผ่านมาเป็นสองเท่า

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเก็บภาษี 25% พร้อมบทลงโทษที่ไม่ระบุสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย สำหรับการนำเข้าจากอินเดีย การประกาศนี้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทอินเดียที่ส่งออกปริมาณมากไปยังสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังลดความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์อินเดียในตลาดโลก

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจาก RBI ในวันพุธ คาดว่า RBI จะคงอัตราดอกเบี้ย Repo Rate ไว้ที่ 5.5% แต่จะมีแนวโน้มการมองอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย ตามที่นักวิเคราะห์จากโนมูระคาดว่า RBI จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ แม้ว่าดอลลาร์จะปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากมีสัญญาณการแตกหักในสภาพตลาดแรงงานของสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ที่ประมาณ 98.70 ในขณะที่เขียน ดัชนี DXY ลดลงกว่า 1.4% จากระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือนที่ประมาณ 100.25 เมื่อวันศุกร์
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) แสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าการจ้างงานที่สร้างขึ้นในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 73,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 110,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานในเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญเหลือ 14,000 ตำแหน่งจาก 147,000 ตำแหน่ง การลดลงอย่างรวดเร็วในข้อมูลการจ้างงานเดือนมิถุนายนทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานและความน่าเชื่อถือของข้อมูลสหรัฐฯ
เหตุการณ์นี้นำไปสู่การปลด Erika McEntarfer ผู้บัญชาการสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ซึ่งถูกกล่าวหาว่าปลอมตัวเลขการจ้างงานโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการเดิมพันของเทรดเดอร์ที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมเดือนกันยายน
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 80.8% จาก 41.2% ที่เห็นเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นวันก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP
ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler ได้ส่งจดหมายลาออกไปยังประธานาธิบดีทรัมป์ ทำให้เธอสิ้นสุดวาระก่อนกำหนดซึ่งมีกำหนดจะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2026 ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าการลาออกของ Kugler เปิดโอกาสให้ทรัมป์สามารถแต่งตั้งผู้สมัครคนใหม่ ซึ่งสามารถช่วยสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยได้ ทรัมป์ได้วิจารณ์เฟด โดยเฉพาะประธานเจอโรม พาวเวลล์ สำหรับการรักษาท่าทีทางนโยบายการเงินที่เข้มงวด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ดึงดูดการเสนอราคาใกล้ 87.30

คู่ USD/INR ฟื้นตัวหลังจากพบความสนใจซื้อใกล้ 87.28 ในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ คู่ดังกล่าวดีดตัวขึ้นเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่เพิ่มขึ้นที่ประมาณ 86.70 บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นบวก

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 60.00-80.00 แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ที่ประมาณ 88.15 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงินนี้

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน