หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียร่วงลงกว่า 6%: อะไรคือสาเหตุของการปรับตัวลดลง?

TradingKey - เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก โดยดัชนี Nasdaq Composite ดิ่งลงกว่า 2% ขณะที่ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงมากกว่า 6% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคม

มีรายงานว่า การเปิดเผยภาระผูกพันด้านการใช้จ่ายมหาศาลของเมตา ยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับขนาดการลงทุนด้าน AI และแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุน ขณะเดียวกัน มีรายงานระบุว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลวางแผนที่จะเปิดฉากการโจมตีทางทหารใส่อิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลโดยเมตาเมื่อวันพฤหัสบดี ณ สิ้นเดือนกันยายน ภาระผูกพันด้านการใช้จ่ายในอนาคตของบริษัทแตะระดับประมาณ 825 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 125 พันล้านดอลลาร์จากประมาณ 700 พันล้านดอลลาร์ที่เปิดเผยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งรวมถึงสัญญาเช่านอกงบการเงินจำนวน 355.7 พันล้านดอลลาร์ สัญญาที่ยกเลิกไม่ได้จำนวน 454.5 พันล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันในการซื้อกำลังการประมวลผลคลาวด์สูงสุด 14.7 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 5 ปี ซึ่งครอบคลุมศูนย์ข้อมูล พลังงาน บริการคลาวด์จากบุคคลที่สาม และฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภค

[ที่มา: Google Finance]

ตลาดสินเชื่อได้ตอบรับเรื่องนี้แล้ว โดยข้อมูลจาก ICE Data Services ระบุว่า ราคาตราสารอนุพันธ์ป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ (CDS) อายุ 5 ปีของเมตา พุ่งขึ้นถึง 8.9 เบซิสพอยท์ในระหว่างวันพฤหัสบดี สู่ระดับประมาณ 119.3 เบซิสพอยท์ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่สัญญาดังกล่าวเริ่มทำการซื้อขาย ซึ่งส่งสัญญาณถึงต้นทุนประกันที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้

ขณะเดียวกัน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของหุ้นกู้เมตาเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยายตัวกว้างขึ้น และราคา CDS ของออราเคิล ไมโครซอฟท์ และบรอดคอม ก็ปรับตัวสูงขึ้นตามกัน ความกังวลของตลาดกำลังขยายวงจากขนาดการใช้จ่ายของบริษัทเดียวไปสู่ต้นทุนการจัดหาเงินทุนและผลตอบแทนจากเงินทุนของบริษัทที่ใช้เงินทุนเข้มข้นในด้าน AI ซึ่งกดดันมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

นอกจากนี้ ตามข้อมูลจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และบุคคลอื่น ๆ ที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ กองทัพสหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนการเฉพาะเจาะจงเพื่อเปิดฉากการโจมตีทางทหารใส่อิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

มีรายงานว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังวางแผนปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่มีความรุนแรงสูง และยกระดับการซ้อมรบร่วม รวมถึงการส่งเครื่องบินรบบินผ่านน่านฟ้าอิรักเพื่อฝึกซ้อมการโจมตีจำลอง แหล่งข่าวระบุว่า เป้าหมายรอบใหม่อาจรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน สถานที่นิวเคลียร์ ตลอดจนคลังแสงขีปนาวุธและโดรนของอิหร่าน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ บางรายเชื่อว่า การเริ่มปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ขึ้นอีกครั้งอาจซ้ำเติมเศรษฐกิจอิหร่านและบีบให้อิหร่านต้องยอมอ่อนข้อในการเจรจาทางการทูต