การวิเคราะห์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 7 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่องหลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยซื้อขายลดลงใกล้ระดับ 4,390 ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรับตัวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก ซึ่งส่งผลให้การประเมินก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วของตลาดแรงงานสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงไป และยังเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งกลับมาสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำจากปัจจัยด้านอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

TradingKey - แม้ว่าดัชนี KOSPI จะปรับตัวลดลงประมาณ 27% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของการใช้จ่ายเงินลงทุนด้าน AI ความผันผวนที่สูงของหุ้นเกาหลีใต้ และวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์จะยังคงเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม แต่ทิโมธี โม (Timothy Moe) หัวหน้านักยุทธศาสตร์หุ้นเอเชียแปซิฟิกของโกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) ก็ยังไม่ได้ปรับลดเป้าหมายที่ 12,000 จุดซึ่งได้กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ลงแต่อย่างใด

ดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 4.61% เข้าใกล้ระดับ 7,000 จุด ขณะที่ดัชนี Nikkei ทะลุเหนือระดับ 66,000 จุด ด้านซอฟต์แบงก์ทะยานขึ้นมากกว่า 11% ส่วนคิโอเซีย ซัมซุง และเอสเคไฮนิกซ์ ปรับตัวขึ้น 5% ถึง 10%

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยทั่วไปปรับตัวลดลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งได้เพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.4% และ Nasdaq ลดลง 0.3% อย่างไรก็ตาม กลุ่มชิปหน่วยความจำได้สวนทางแนวโน้มจนกลายเป็นหนึ่งในกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดของตลาด โดยกองทุน Roundhill Memory ETF พุ่งขึ้น 6.61% ขณะที่ แซนดิสก์ (SNDK) ทะยานขึ้น 11.90% สู่ระดับ 1,740 ดอลลาร์ กลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในดัชนี S&P 500 ในวันดังกล่าว ด้าน ไมครอน (MU), เวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) และ ซีเกท เทคโนโลยี (STX) ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 6% เช่นกัน

ราคาหุ้นของไมครอนพุ่งขึ้นมากกว่า 6% ภายในวันเดียว ทะลุระดับ 1,000 ดอลลาร์ จะสามารถแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ในเดือนกันยายนได้หรือไม่?

ตลาดคริปโทปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงทั่วทั้งกระดาน ขณะที่ BTC ยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้อย่างแข็งแกร่ง โดย ZEC และ HYPE พุ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นำระลอกการปรับตัวขึ้นของเหรียญอัลต์คอยน์

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงทั้งหมด ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ยิ่งเพิ่มน้ำหนักต่อการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ด้านอัตราผล

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เปิดในแดนบวกและปรับตัวขึ้นต่อ โดยดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 3.5% ในช่วงเปิดตลาด และดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 66,000 จุด ขณะที่หุ้นกลุ่มชิปพุ่งขึ้นอย่างถ้วนหน้า ซึ่งรวมถึง ซัมซุง, เอสเคไฮนิกซ์ และคิโอเซีย

TRON (TRX) ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งและเป็นอิสระในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 0.43 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2024 แรงหนุนสำคัญมาจากอุปสงค์ที่มีความยืดหยุ่นน้อยสำหรับการโอน USDT บนเครือข่าย TRC-20 และกลไกเงินฝืดที่ขับเคลื่อนด้วยการเผาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อจำกัดด้านมูลค่าตามราคาตลาด TRX จึงมีแนวโน้มที่จะไม่สามารถแตะระดับ 10 ดอลลาร์ได้ในอีก 5 ปีข้างหน้า แม้จะมีโอกาสทะลุระดับ 1 ดอลลาร์ได้ในช่วงตลาดกระทิงจากการเกิด Bitcoin Halving ครั้งถัดไปก็ตาม

TradingKey - เนื่องจากปัญญาประดิษฐ์เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตอย่างรวดเร็วของปริมาณข้อมูลทั่วโลก ชิปจัดเก็บข้อมูลและฮาร์ดดิสก์สำหรับศูนย์ข้อมูลจึงกลายเป็นส่วนประกอบสำคัญที่ขาดไม่ได้ของโครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ว่าทั้ง แซนดิสก์ (SNDK) และ ซีเกท เทคโนโลยี (STX) จะเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูล แต่ทั้งสองบริษัทมีความแตกต่างกันในด้านกลุ่มตลาดเป้าหมาย โมเดลธุรกิจ และแนวคิดการลงทุน

TradingKey - Palo Alto Networks (PANW) รายงานผลประกอบการล่าสุดดีกว่าที่คาดไว้ แต่ราคาหุ้นกลับปรับตัวลดลงอย่างมาก โดยในวันที่ 2 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้น PANW ร่วงลง 9.28% สู่ระดับ 328.48 ดอลลาร์ และลงไปแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 321.39 ดอลลาร์ เมื่อเปรียบเทียบกับราคาปิดที่ 382.13 ดอลลาร์ ณ วันที่ 31 สิงหาคม พบว่าการปรับตัวลดลงสะสมในช่วงสองวันทำการนั้นเกินกว่า 14% แล้ว

เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) ปรับตัวลดลงมากกว่า 6% ซึ่งลบล้างการปรับตัวขึ้นทั้งหมดของวันก่อนหน้า ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นว่าจุดสนใจของนักลงทุนต่อการเข้าสู่ฝูงรถ Robotaxi อย่างเป็นทางการของ Cybercab ได้เปลี่ยนจาก "จะสามารถเปิดตัวได้หรือไม่" ไปสู่ "จะสามารถดำเนินงานเชิงพาณิชย์ในวงกว้างได้หรือไม่"

TradingKey - ในเดือนกรกฎาคม 2026 OpenAI ค้นพบระหว่างการประเมินความปลอดภัยภายในว่า เอเจนต์ AI บางตัวได้เลี่ยงมาตรการแยกส่วนการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตเพื่อเชื่อมต่อกับโครงสร้างพื้นฐานการวิจัยภายในของ OpenAI และระบบบางส่วนของ Hugging Face ผ่านช่องทางที่ไม่ได้รับอนุญาต

สหภาพแรงงานของไมครอนในไต้หวันมีมติเห็นชอบมอบอำนาจการนัดหยุดงาน เนื่องจากระบบการแบ่งปันผลกำไรที่ไม่โปร่งใสและการเทียบเกณฑ์มาตรฐานกับคู่แข่งในเกาหลีใต้ โดยเรียกร้องโบนัสจ่ายครั้งเดียวเท่ากับเงินเดือน 83 เดือน และส่วนแบ่ง 15% ของกำไรจากการดำเนินงาน การนัดหยุดงานอาจส่งผลกระทบต่อกำลังการผลิต HBM และ DRAM รวมถึงอัตรากำไร หากการไกล่เกลี่ยล้มเหลว หุ้น MU อาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดที่ $740 หรืออาจถึง $450 แต่หากสามารถบรรลุข้อตกลงได้ หุ้นก็พร้อมที่จะดีดตัวกลับขึ้นไปสู่ระดับ $1,000

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กันยายน 2026 แอปเปิล (AAPL) ได้เสร็จสิ้นการเปลี่ยนผ่านตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงอย่างเป็นทางการ โดยทิม คุก (Tim Cook) ซึ่งนำบริษัทมาเป็นเวลา 15 ปี ได้ก้าวลงจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารเพื่อดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร ขณะที่จอห์น เทอร์นัส (John Ternus) อดีตรองประธานบริหารฝ่ายวิศวกรรมฮาร์ดแวร์ ได้ขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารแทน และเข้าเป็นหนึ่งในคณะกรรมการบริษัทของแอปเปิล

TradingKey - เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม เอ็นวิเดีย (NVDA) ประกาศลงทุนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อจองซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพที่ออกโดยมีเดียเทก พร้อมทั้งขยายความร่วมมือครอบคลุมศูนย์ข้อมูล AI การประมวลผล AI ในพื้นที่ และยานยนต์อัจฉริยะ นอกจากนี้ มีเดียเทกจะนำแพลตฟอร์ม NVLink Fusion ของเอ็นวิเดียมาใช้ เพื่อช่วยให้ผู้ให้บริการระบบคลาวด์และบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่พัฒนา XPU แบบปรับแต่งเองที่สามารถเชื่อมต่อกับระบบ AI ของเอ็นวิเดียได้

Harlan Sur นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ระบุว่า กรอบการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 70% สำหรับปีงบประมาณ 2028 (FY28) ของ Nvidia (NVDA) ไม่ใช่เพดานสูงสุดของอุปสงค์ โดยหากไม่มีข้อจำกัดด้านอุปทาน การเติบโตของธุรกิจอาจสูงเกิน 100% ไปแล้ว ทั้งนี้ เบื้องหลังสำคัญที่ทำให้ฝ่ายบริหารนำเสนอกรอบการเติบโตล่วงหน้าหลายปี คือความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างคาดการณ์เฉลี่ยของตลาดและการประเมินภายในของบริษัท

TradingKey - ราคาหุ้นของบริษัทอวกาศชั้นนำระดับโลกเคลื่อนไหวแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดในเดือนสิงหาคม โดย วอยเอเจอร์ เทคโนโลยีส์ (VOYG) นำการปรับตัวขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นประมาณ 37% ด้าน สเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปรับตัวขึ้นราว 33% อินทูอิทีฟ แมชชีนส์ (LUNR) ปรับตัวขึ้นราว 25% เอเอสที สเปซโมบายล์ (ASTS) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเพียง 0.2% ในขณะที่ ร็อกเก็ต แล็บ (RKLB) ปรับตัวลดลงประมาณ 2%

จากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเพิ่มสูงขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป กดดันให้ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สวนทางปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มการสื่อสารทางแสงเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.51% สู่ระดับ 53,414.25 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.29% สู่ระดับ 26,506.99 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.38% สู่ระดับ 7,718.60 จุด

หุ้นของแอปเปิล (AAPL) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดเฝ้ารองานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ iPhone รุ่นใหม่ของบริษัทในวันที่ 9 กันยายน โดย ซิตี้ (Citi) คาดว่าราคาเริ่มต้นสำหรับ iPhone แบบพับได้รุ่นแรกของแอปเปิลอาจสูงเกิน 2,000 ดอลลาร์ ขณะที่ TrendForce คาดการณ์ว่าราคาโดยรวมของซีรีส์ iPhone 18 อาจปรับตัวสูงขึ้น 10% ถึง 20% เนื่องจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก