หุ้นกลุ่มหน่วยความจำปรับตัวขึ้น SanDisk บวกกว่า 3% ได้แรงหนุนจากคาดการณ์การใช้จ่ายด้าน AI และความแข็งแกร่งของราคา

เบิร์นสไตน์ (Bernstein) ระบุในรายงานวิจัยล่าสุดว่า การชะลอตัวของการปรับขึ้นราคาอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลมีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจากฐานเปรียบเทียบที่สูงหลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างผิดปกติในครึ่งแรกของปี รวมถึงผลกระทบจากการกำหนดเพดานราคาในข้อตกลงระยะยาว

บริษัทคาดว่าราคาตามสัญญาของหน่วยความจำ NAND จะยังคงปรับขึ้น 15% ถึง 20% เมื่อเทียบรายไตรมาสในไตรมาสที่ 4 ซึ่งทำให้การปรับขึ้นนี้อยู่ในระดับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ถึง 95 ของการเพิ่มขึ้นในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา เมื่อคิดต่อกิกะไบต์ คาดว่าราคาจะปรับขึ้นประมาณ 5 เซนต์ทั้งในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 โดยการเพิ่มขึ้นของราคาในเชิงมูลค่าสถิติยังคงอยู่ที่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากต้นทุนต่อหน่วยไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับราคาขายในระยะสั้น การปรับขึ้นราคาจึงยังคงช่วยขยายอัตรากำไรได้

ขณะเดียวกัน ข้อตกลงระยะยาวได้จำกัดผลประโยชน์จากการปรับขึ้นราคา ขณะเดียวกันก็ช่วยป้องกันความเสี่ยงขาลง ปริมาณการจัดส่งบิต (bit shipments) มากกว่าครึ่งหนึ่งของแซนดิสก์ (SanDisk) สำหรับปีงบประมาณ 2027 มีข้อตกลงครอบคลุมอยู่ ซึ่งราคาขั้นต่ำจะช่วยลดความไม่แน่นอนของรายได้ในอนาคต นอกจากนี้ เบิร์นสไตน์ยังระบุว่า การปรับขึ้นราคาของฮาร์ดไดรฟ์แบบ Nearline ยังอยู่ในระดับปานกลาง และยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก พร้อมคงอันดับความน่าลงทุนระดับ "Outperform" สำหรับซีเกท (Seagate), เวสเทิร์น ดิจิตอล (Western Digital) และแซนดิสก์ (SanDisk) โดยประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2027 ของทั้งสามบริษัทสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาดประมาณ 12%

ในฝั่งอุปสงค์ เมตา (META) ได้ปรับเพิ่มแผนรายจ่ายลงทุนประจำปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตั้งใจที่จะระดมทุนสูงถึง 1.03 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในวันที่ 26 ต.ค.

ในปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่า ไมโครซอฟท์ (MSFT), แอมะซอน (AMZN) และอัลฟาเบท (GOOGL) บริษัทแม่ของกูเกิล จะคงหรือปรับเพิ่มแผนการใช้จ่ายด้าน AI ในรายงานผลประกอบการสัปดาห์นี้ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่องของคำสั่งซื้ออุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล

ซีเกทจะรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาดในวันอังคาร ตามด้วยแซนดิสก์ในวันพฤหัสบดี โดยนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นของทั้งสองบริษัทจะเพิ่มขึ้นประมาณสามเท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโตมากกว่า 6,100% เมื่อเทียบรายปี ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม หุ้นของเวสเทิร์น ดิจิตอล ปรับตัวลงแม้ว่าผลประกอบการและคาดการณ์ผลดำเนินงานก่อนหน้านี้จะออกมาดีกว่าคาด ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดมากขึ้นว่าการเติบโตของกำไรจะสามารถดำเนินต่อไปได้ยาวนานเพียงใด ส่วนการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นในระยะถัดไปจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าแผนการลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ ประกอบกับแนวโน้มคำสั่งซื้อและราคาของบริษัทจัดเก็บข้อมูล จะสามารถร่วมกันสนับสนุนกำไรในอนาคตได้หรือไม่

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด